Με άνεση καταφέραν όχι μόνο να αναπληρώσουν τις απώλειες στα έσοδα από τόκους λόγω της υποχώρησης του κόστους χρήματος, αλλά και να ενισχύσουν την κερδοφορία τους σε ετήσια βάση οι τράπεζες στο α΄ τρίμηνο του 2025.
Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις που έδωσαν στη δημοσιότητα οι τέσσερις συστημικοί όμιλοι την περασμένη εβδομάδα, το καθαρό τους αποτέλεσμα διαμορφώθηκε στα 1,19 δισ. ευρώ.
Η αύξησή του σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο της περυσινής χρονιάς ήταν της τάξης των 103 εκατ. ευρώ ή 9,5%.
Πρόκειται για μία επίδοση που σημειώθηκε με ταυτόχρονη διατήρηση των δεικτών απόδοσης ιδίων κεφαλαίων πάνω από τους ετήσιους στόχους που έχουν θέσει οι διοικήσεις τους για το 2025.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 2,06 δισ. ευρώ από 2,15 δισ. ευρώ
Οι επιδόσεις σε όλα τα μέτωπα
Αναλυτικότερα, τα βασικά τους μεγέθη την περίοδο Ιανουάριος – Μάρτιος 2025 κινήθηκαν ως εξής:
– Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 2,06 δισ. ευρώ από 2,15 δισ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2024, σημειώνοντας πτώση της τάξης του 2,5%.
Αναλυτές χαρακτηρίζουν ικανοποιητική αυτήν την μείωση, δεδομένου ότι οι μέσοι δείκτες euribor έχουν υποχωρήσει σε ένα χρόνο κατά περίπου 150 μονάδες βάσης, εκ των οποίων οι 100 μονάδες από τον περασμένο Σεπτέμβριο.
Πιστωτική επέκταση 3,2 δισ. ευρώ, σταθερά έσοδα από το χαρτοφυλάκιο ομολόγων, συγκράτηση των spreads στις δανειοδοτήσεις, περιορισμός των εξόδων για τόκους με την ανατιμολόγηση των προθεσμιακών καταθέσεων και νέες πηγές εσόδων μέσω των εξαγορών που έχουν ολοκληρωθεί, συνέβαλαν στον περιορισμό των απωλειών.
– Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε 543 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 66 εκατ. ευρώ ή 14% σε σύγκριση με το α΄ τρίμηνο του 2024.
Κι αυτό παρ΄ ότι εφέτος χάθηκαν εισπράξεις λόγω της μείωσης των χρεώσεων σε βασικές συναλλαγές των φυσικών προσώπων, κατόπιν νομοθετικής παρέμβασης.
Οι απώλειες αυτές ωστόσο υπερκαλύφθηκαν από τις εργασίες στις δανειοδοτήσεις, μιας και οι νέες εκταμιεύσεις διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα, στο asset management και στο bancassurance.
– Τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν σε 2,78 δισ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 4,21% ή 113 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.
Η επίδοση αυτή ήταν αποτέλεσμα του υπερδιπλασιασμού των κερδών από άλλες πηγές, ήτοι από το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο και από τις θέσεις αντιστάθμισης κινδύνου που έχουν αρχίσει να αποδίδουν, λόγω της ταχείας πτώσης των επιτοκίων.
Συγκεκριμένα, τα μη οργανικά έσοδα διαμορφώθηκαν σε 180 εκατ. ευρώ έναντι 80 εκατ. ευρώ το 2024, οδηγώντας εν τέλει στην ενίσχυση του συνολικού καθαρού εισοδήματος.
Οι τράπεζες μέσα στο 2025 θα έχουν όμως περαιτέρω υποχώρηση του μισθολογικού κόστους
Πέφτουν τα κόστη
Συγκρατημένη δεδομένων των υψηλών ρυθμών ανάπτυξης των εργασιών και της ενσωμάτωσης της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου στα αποτελέσματα της Eurobank, ήταν η αύξηση των λειτουργικών δαπανών, η οποία σε ετήσια βάση έφτασε τα 126,4 εκατ. ευρώ ή 15%.
Οι τράπεζες μέσα στο 2025 θα έχουν όμως περαιτέρω υποχώρηση του μισθολογικού κόστους, ως αποτέλεσμα των προγραμμάτων εθελουσίας εξόδου που έτρεξαν κατά την περυσινή χρονιά.
Επιπλέον, ενισχυτικά στο καθαρό τους αποτέλεσμα λειτούργησε και η υποχώρηση του κόστους για τον πιστωτικό κίνδυνο.
Συγκεκριμένα, στο α΄ τρίμηνο του 2025 οι προβλέψεις ανήλθαν σε 214 εκατ. ευρώ, μειωμένες σε τριμηνιαία βάση κατά 24% και σε ετήσια βάση κατά 19%.
Αναπληρώθηκε με τον τρόπο αυτό το μεγαλύτερο μέρος από την αύξηση του λειτουργικού τους κόστους.
Οι τραπεζικές διοικήσεις εκτιμούν πως η σχετική επιβάρυνση θα διατηρηθεί σε χαμηλά επίπεδα στο σύνολο της χρήσης, μιας και οι δείκτες επισφαλειών έχουν υποχωρήσει σε ιστορικά χαμηλά, ενώ οι ροές νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων είναι ουσιαστικά μηδενικές.
Τα κέρδη του 2025
Με αυτά τα δεδομένα πιστεύουν πως κατά την εφετινή χρήση θα επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις τους για την κερδοφορία και την απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων, όπως αυτές παρουσιάζονται στα τριετή business plans.
Συγκεκριμένα, αναμένουν πως τα καθαρά κέρδη του 2025 θα ξεπεράσουν τα 4,5 δισ. ευρώ και ο μέσος δείκτης ROE θα κινηθεί σε διψήφια ποσοστά, γύρω από τη ζώνη του 14% – 15%.
Δεν αποκλείουν μάλιστα, εφόσον διαφανεί πως οι στόχοι για την πιστωτική επέκταση υπερκαλυφθούν, να υπάρξει προς τα πάνω αναθεώρηση των στόχων τα επόμενα τρίμηνα.
