Πτωτικά κινήθηκε η Wall Street την Τετάρτη υπό την πίεση μιας απότομης αύξησης στις αποδόσεις των ομολόγων του Δημοσίου, καθώς οι επενδυτές ανησύχησαν ότι ένα νέο νομοσχέδιο για τον προϋπολογισμό των ΗΠΑ θα ασκήσει ακόμα μεγαλύτερη πίεση στο ήδη μεγάλο έλλειμμα της χώρας. Η απόδοση του 30ετούς ομολόγου διαπραγματεύτηκε γύρω στο 5,08%, το υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2023. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς διαμορφώθηκε στο 4,59%.
Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average έχασε 817 μονάδες, ή 1,9%. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1,6%, ενώ ο Nasdaq Composite κατέγραψε πτώση 1,4%.
Οι μετοχές της Target υποχώρησαν πάνω από 4% αφού η μεγάλη αλυσίδα λιανικής αναθεώρησε προς τα κάτω την πρόβλεψή της για τις πωλήσεις του έτους, με τα στελέχη να επικαλούνται αβεβαιότητα λόγω δασμών και αντιδράσεις για την υποχώρηση της εταιρείας από τις προσπάθειες για ποικιλομορφία, ισότητα και ένταξη. Η UnitedHealth ήταν η μετοχή με τη χειρότερη απόδοση στον Dow, χάνοντας πάνω από 5% μετά από υποβάθμιση από την HSBC. Μεγάλες τεχνολογικές μετοχές όπως η Apple και η Amazon επίσης υποχώρησαν καθώς αυξήθηκαν τα επιτόκια.
Οι κινήσεις της Τετάρτης έρχονται μετά από μια δύσκολη συνεδρίαση για τους τρεις βασικούς δείκτες. Ο S&P 500 έχασε ένα ανοδικό σερί έξι ημερών, ενώ ο Nasdaq κατέγραψε την πρώτη του αρνητική ημέρα μετά από τρεις θετικές.
Η Wall Street έχει σημειώσει απότομη ανάκαμψη από την πτώση του περασμένου μήνα, η οποία επηρέασε τις αγορές μετά την ανακοίνωση των αυστηρών δασμών στις εισαγωγές από τον Τραμπ. Ο S&P 500 και ο Nasdaq έχουν σημειώσει άνοδο πάνω από 14% και 19%, αντίστοιχα, τον τελευταίο μήνα.
«Σήμα κινδύνου» από τα ομόλογα
Σήμα κινδύνου για την αμερικανική οικονομία εκπέμπει για μια ακόμα φορά η αγορά ομολόγων με την απόδοση του 30ετούς τίτλου να ξεπερνά το 5% και του δεκαετούς το 4,5%. Οι επενδυτές εστιάζουν στο δημοσιονομικό έλλειμμα και στο πως θα μπορούσε να επιδεινωθεί μετά το φορολογικό νομοσχέδιο της κυβέρνησης Τραμπ, στη σκιά της υποβάθμισης από τον οίκο Moody’s και των προειδοποιήσεων από το ΔΝΤ.
Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων διεύρυναν την άνοδό τους μετά από μια άνευρη πώληση 20ετών ομολόγων ύψους 16 δισ. δολαρίων.
Η απόδοση του 30ετούς κρατικού ομολόγου αυξήθηκε κατά 11 μονάδες βάσης στο 5,08%, ξεπερνώντας το ψυχολογικό όριο του 5% για δεύτερη φορά αυτή την εβδομάδα και κινείται κοντά στο υψηλότερο επίπεδο της από τον Ιανουάριο.
Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ενισχύθηκε κατά 10 και πλέον μονάδες βάσης στο 4,59%. Υπενθυμίζεται ότι η επίδοση του τίτλου αναφοράς για την αγορά ομολόγων είχε φτάσει σε παρόμοια επίπεδα τον Απρίλιο όταν οι επενδυτές ξεπουλούσαν το αμερικανικό χρέος βάζοντας φρένο στην ξέφρενη δασμολογική πολιτική του προέδρου Τραμπ. Η απόδοση του διετούς κατέγραψε άνοδο κατά 4 μονάδες βάσης, φθάνοντας στο 4,01%.
Η μειωμένη ζήτηση στη δημοπρασία του 20ετούς ομολόγου προσθέτει καύσιμα στο ξεπούλημα των ομολόγων. Το υπουργείο Οικονομικών πούλησε 20ετή ομόλογα αξίας 16 δισ. δολάρια με υψηλή απόδοση 5,047% έναντι 4,810% πριν από ένα μήνα. Οι έμμεσοι πλειοδότες, στους οποίους περιλαμβάνονται ξένες κεντρικές τράπεζες, έχουν ελαφρώς χαμηλότερη συμμετοχή. Ο λόγος προσφορών προς κάλυψη, ένα δημοφιλές μέτρο της ζήτησης, έπεσε στο 2,46 από 2,63. Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων διαμορφώνονται υψηλότερα μετά τη δημοπρασία.
Ο φόβος είναι ότι η αγοραστική διάθεση για τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα μπορεί να στερεύει, καθώς αυξάνεται η προσφορά νέου χρέους για την πληρωμή των λογαριασμών μας.
Ιστορικά υψηλά για Bitcoin
Σε νέο ιστορικό υψηλό σκαρφάλωσε το Bitcoin μετά την προώθηση της νομοθεσίας για τα stablecoin στις ΗΠΑ, η οποία τροφοδότησε τις ελπίδες για ρυθμιστική σαφήνεια υπό τον πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ.
Το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα σκαρφάλωσε στο ρεκόρ των 109.302 δολαρίων, καταρρίπτοντας το προηγούμενο υψηλό που είχε σημειωθεί περίπου την εποχή της ορκωμοσίας του Τραμπ στις 20 Ιανουαρίου.
Το Bitcoin και η ευρύτερη αγορά crypto έχουν σημειώσει ράλι τις τελευταίες εβδομάδες που τροφοδοτείται από τους ρυθμιστικούς ούριους ανέμους, συμπεριλαμβανομένου του νομοσχεδίου για το stablecoin που προχωρά στη Γερουσία των ΗΠΑ, καθώς η ομάδα Δημοκρατικών απέσυρε την αντίθεσή της τη Δευτέρα. Το υποστηριζόμενο από τη βιομηχανία ρυθμιστικό νομοσχέδιο έχει πλέον οριστεί για συζήτηση στη Γερουσία, με τη διακομματική ομάδα να ελπίζει ότι θα το περάσει το συντομότερο αυτή την εβδομάδα.
Κάτω το δολάριο
Το δολάριο υποχώρησε ξανά, επηρεασμένο εν μέρει από πιο επιφυλακτικές δηλώσεις για την οικονομία από αξιωματούχους της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Μεταξύ αυτών, ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Σεντ Λούις, Αλμπέρτο Μουσαλέμ, δήλωσε ότι παρά τη πρόσφατη χαλάρωση στις εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, η αγορά εργασίας φαίνεται πιθανό να εξασθενήσει και οι τιμές να αυξηθούν.
Οι επενδυτές αναμένουν τουλάχιστον δύο μειώσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα μέχρι το τέλος του 2025.
Το δολάριο υποχώρησε έναντι του γεν σε χαμηλό περίπου δύο εβδομάδων, φτάνοντας τα 144,095 γεν, πριν διαπραγματευτεί μειωμένο κατά 0,2% στα 144,495 γεν, σημειώνοντας πτώση στις πέντε από τις έξι τελευταίες συνεδρίες.
