Στις αγορές για την άντληση 500 εκατ. ευρώ βγήκε σήμερα η Eurobank, ένα 24ωρο μετά την επιτυχημένη έκδοση πράσινου ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ από την Πειραιώς.
Στόχος της διοίκησης της τράπεζας αποτελεί η συγκέντρωση 500 εκατ. ευρώ με τη διάθεση AT1 ομολόγου.
Το σχετικό βιβλίο προσφορών άνοιξε την Τετάρτη το πρωί. Πρόκειται για μία κίνηση που είχε προαναγγελθεί από την τράπεζα στις επαφές με τους αναλυτές κατά την παρουσίαση των οικονομικών της αποτλεσμάτων.
Με βάση την αρχική τιμολόγηση το επιτόκιο της έκδοσης ανέρχεται σε 7,25%, ωστόσο εκτιμάται ότι λόγω της αυξημένης ζήτησης θα πέσει κάτω από το 7%.
Σημειώνεται ότι οι τίτλοι AT1 είναι μετατρέψιμοι σε μετοχές. Ως εκ τούτου το ρίσκο για τους ομολογιούχους είναι υψηλό.
Για αυτό το λόγο τα κουπόνια τους είναι υψηλότερα από τα υπόλοιπα ομόλογα MREL των τραπεζών.
Τι έκανε η Πειραιώς
Υπενθυμίζεται ότι με επιτυχία άντλησε η Πειραιώς από τις αγορές 500 εκατ. ευρώ μέσω της τρίτης έκδοσης πράσινου ομολόγου που ολοκλήρωσε την Τρίτη.
Η ζήτηση ξεπέρασε 7,5 φορές την προσφορά, με τους επενδυτές να ζητούν τίτλους ύψους 3,75 δισ. ευρώ.
Λόγω της σημαντικής υπερκάλυψης το επιτόκιο του ομολόγου διαμορφώθηκε σε Mid Swaps πλέον 115 μονάδες βάσης έναντι 145 μονάδες βάσης κατά την αρχική του τιμολόγηση.
Ρόλο επίσης έπαιξε το γεγονός ότι η τράπεζα έχει επιστρέψει στην επενδυτική βαθμίδα.
Το συγκεκριμένο ομόλογο, διάρκειας 3,5 ετών με δυνατότητα ανάκλησης στα 2,5 έτη θα χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση επιλέξιμων πράσινων επενδύσεων και την περαιτέρω ενίσχυση του δείκτη MREL, παρ΄ ότι ήδη βρίσκεται σήμερα στο 28,2%, πάνω από την εποπτική απαίτηση για 27,4%.
Ακολουθεί δε την έκδοση πράσινου ομολόγου επενδυτικής διαβάθμισης του Ιουλίου 2024.
Αγοραστής του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών, σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση, είναι η Printec Cash Network A.E., μέλος του Ομίλου Printec.
Στη μάχη τα ομόλογα
Οπως έχει γράψει ο ΟΤ, οι τράπεζες ετοιμάζονταν να ρίξουν τις εκδόσεις νέων ομολογιακών τίτλων στη μάχη για την προστασία της οργανικής τους κερδοφορίας από τις αναμενόμενες πιέσεις από τη μείωση των επιτοκίων.
Η υποχώρηση του κόστους χρήματος στη ζώνη του ευρώ, λόγω της χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), σε συνδυασμό με την επιστροφή του ελληνικού δημοσίου και των τεσσάρων μεγάλων του κλάδου στην επενδυτική κατηγορία από τους οίκους αξιολόγησης, έχει λύσει τα χέρια των διοικήσεών τους.
Η τάση μείωσης του κόστους δανεισμού των τραπεζών διατηρήθηκε και τους πρώτους μήνες του 2025, παρά την πρόσφατη αύξηση των αποδόσεων στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων.
