IDEAL Holdings: Η νέα εξαγορά, τα Attica πάνε Ελληνικό και το εργοστάσιο στη Λάρισα

Τον χώρο της βιομηχανίας τροφίμων φωτογράφισε ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου αναφερόμενος στην επόμενη εξαγορά που σχεδιάζει η IDEAL Holdings στο πλαίσιο εκδήλωσης που πραγματοποιήθηκε χθες με αφορμή την επικείμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της «εις άτοπον απαγωγής» και αφού εξαίρεσε τα εμπορικά κέντρα, την πληροφορική, το real estate, τη ναυτιλία και τις ΑΠΕ ο κ. Παπακωνσταντίνου στάθηκε στη βιομηχανία, λέγοντας πως άλλωστε είναι ένας κλάδος που προτιμά και ο ίδιος, έχοντας σπουδάσει χημικός μηχανικός.

Όταν μάλιστα ρωτήθηκε εάν τα τρόφιμα εντάσσονται σε αυτή την κατηγορία, όχι μόνο απάντησε θετικά αλλά έκανε ειδική αναφορά στην Μπάρμπα Στάθης και στις μονάδες παραγωγής που διαθέτει στη Σίνδο. Ο έμπειρος μάνατζερ που θήτευσε επί πολλά χρόνια στον χώρο των χρηματιστηριακών αποκάλυψε πως ήδη αναζητούνται ευκαιρίες, προσθέτοντας πως η διοικητική ομάδα έχει «κεντράρει» ήδη συγκεκριμένο στόχο. Τόνισε ότι η φιλοσοφία στο κομμάτι των εξαγορών είναι η απόκτηση πλειοψηφικής συμμετοχής που να οδηγεί στον πλήρη έλεγχο του 100%.

Όλα τα κεφάλαια της ΑΜΚ για εξαγορές

Ο κ. Παπακωνσταντίνου μιλώντας ενώπιων εκπροσώπων του τραπεζικού και χρηματιστηριακού κόσμου ξεκαθάρισε πως τα κεφάλαια από την επικείμενη ΑΜΚ θα κατευθυνθούν εξ’ ολοκλήρου στην εξαγορά και για την κάλυψη χρηματοδοτικών αναγκών των επιμέρους θυγατρικών και αποκάλυψε πως υπάρχει δέσμευση τα συγκεκριμένα κεφάλαια να αξιοποιηθούν εντός των επόμενων 18 μηνών. Άλλωστε οι θυγατρικές του ομίλου, όπως υπογράμμισε, έχουν ρευστότητα και τη δυνατότητα να σηκώσουν μόνες τους δανεισμό. «Πρόκειται για brands που έχουν ισχυρά μερίδια και διείσδυση στην ελληνική αγορά με υγιή οικονομικά στοιχεία», όπως τόνισε.

Ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, επικεφαλής της IDEAL Holdings από το βήμα της εκδήλωσης για την παρουσίαση του ομίλου ενόψει της ΑΜΚ

Η δύναμη πυρός της IDEAL σύμφωνα με τον διοικητικό ηγέτη της εισηγμένης ενισχύεται σημαντικά και από την στρατηγική συνεργασία με το επενδυτικό κεφάλαιο ΟHA (Oak Hill Advisors), το οποίο συμφώνησε να αποκτήσει το 25% στο νέο κοινό σχήμα που στήνουν, έναντι περίπου 100 εκατ. ευρώ. Δυνητικά και με την ανάλογη μόχλευση τα διαθέσιμα κεφάλαια για νέες επενδύσεις και εξαγορές μπορούν να φθάσουν έως και 400 εκατ. ευρώ. «Έχουμε τα κεφάλαια να κάνουμε όσα έχουμε ονειρευθεί», σημείωσε χαρακτηριστικά, αποφεύγοντας να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες.

Επενδύσεις 390 εκατ. μέσα σε 4 χρόνια

Ο κ. Παπακωνσταντίνου εμφανίστηκε αισιόδοξος για την πορεία του ομίλου, απαριθμώντας τα πλεονεκτήματα των επιμέρους θυγατρικών και του αποτυπώματος που έχουν στην ελληνική οικονομία. Όπως είπε πλέον, η IDEAL Holdings με βάση στοιχεία του 2024 έχει έσοδα 500 εκατ. ευρώ και EBITDA πάνω από 53 εκατ. ευρώ ενώ εκτίμησε ότι η φετινή χρονιά θα είναι καλύτερη από την περσινή. Ο όμιλος, συνέχισε, σε διάστημα 4 ετών έχει ολοκληρώσει επενδύσεις ύψους 390 εκατ. στην ελληνική αγορά και πλέον από 100 με 150 άτομα που απασχολούσε το 2021, έχει φθάσει τα 3.400 άτομα, κάτι που όπως είπε «δείχνει τη δύναμη και το αποτύπωμα που έχει στην ελληνική οικονομία».

Έρχονται Attica στα mall του Ελληνικού

Ένα αποτύπωμα που αναμένεται να μεγαλώσει, αφού δρομολογούνται μια σειρά από επενδύσεις αναπτυξιακού χαρακτήρα. Ενδεικτικά, τα πολυκαταστήματα Attica πέρα από την επέκταση και ανακαίνιση των υφιστάμενων πολυκαταστημάτων (άλλα 15 εκατ. ευρώ μέχρι το 2027) και την αναβάθμιση του προϊοντικού χαρτοφυλακίου βρίσκονται κοντά στη μίσθωση τριών χώρων έκτασης περίπου 1.000 τ.μ στο εμπορικό κέντρο Riviera Galleria ενώ παράλληλα εξετάζει και την απόκτηση χώρων και στο Hellinikon Mall (πρόκειται για δυο εμπορικό κέντρα που ετοιμάζει η Lamda στο project του Ελληνικού).

Νέο εργοστάσιο της Μπαρμπά Στάθης στη Λάρισα

Δυναμικά πλάνα έχει και η Μπάρμπα Στάθης, η οποία σύμφωνα με όσα ειπώθηκαν στην χθεσινή εκδήλωση εκτός από ενέργειες ανάδειξης των plant based προϊόντων και στα ελληνικά σούπερ μάρκετ δρομολογεί την επαναλειτουργία του εργοστασίου της εταιρείας στη Λάρισα (με τη δημιουργία 120 νέων θέσεων εργασίας) και τη νέου κέντρου διανομής στην Αττική.

Μέρισμα τουλάχιστον 30 cents και φέτος

Ειδική αναφορά έγινε και στην μερισματική πολιτική που ακολουθεί η εισηγμένη, με τον κ. Παπακωνσταντίνου να στέκεται στην επιστροφή κεφαλαίου των 30 σεντς που αναμένεται την 1η Αυγούστου και εκτίμησε πως μια ανάλογη επιβράβευση φαντάζει λογική να επαναληφθεί και φέτος εάν δεν συμβεί κάτι εξαιρετικά ακραίο.

Διευκρίνισε πως στο ποσό αυτό δεν περιλαμβάνονται τα μερίσματα που θα μοιράσουν οι θυγατρικές του ομίλου – είναι με βάση όσα υπάρχουν αυτή τη στιγμή διαθέσιμα στο ταμείο- ενώ δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο αύξησης του ποσού της επιβράβευσης σε περίπτωση που υπάρξει αποεπένδυση, η οποία θα προσθέσει έσοδα.

Χρυσοφόρες… αποεπενδύσεις

Στο σημείο αυτό, υπογράμμισε ότι από το 2021 μέχρι σήμερα, η εταιρεία έχει προβεί σε ιδιαίτερα κερδοφόρες κινήσεις αποεπένδυσης, κάνοντας αναφορά στην Astir Vitogiannis και στην Three Cents. «Όπου μπήκαμε και αποφασίσαμε να αποεπενδύσουμε πήρε πήραμε πίσω 2,2 φορές το αντίστοιχο cash που επενδύσαμε», σημείωσε χαρακτηριστικά (με την προγραμματισμένη επιστροφή κεφαλαίου, η ανταμοιβή στους μετόχους ανέρχεται συνολικά σε €45 εκατ. ή €0,98 ανά μετοχή).

Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με την έκδοση 8 εκατ. νέων μετοχών με εύρος τιμής διάθεσης €5,8–€6,10 που αντιστοιχεί σε περίπου 15% της σημερινής κεφαλαιοποίησης της εταιρείας.

Ερωτώμενος για τη στρατηγική αποεπένδυσης είπε ότι πρώτα βεβαιώνονται ότι ο επόμενος μέτοχος έχει να προσφέρει περισσότερα πράγματα στην εταιρεία από τους ίδιους και πως ενδιαφέρονται πραγματικά για την ανάπτυξής της, τονίζοντας πως αυτό είναι ένα στοιχείο που διαφοροποιεί την IDEAL Holding από άλλα επενδυτικά κεφάλαια. Ξεκαθάρισε πάντως πως δεν υπάρχει πίεση χρόνου και οι αποφάσεις θα ληφθούν ανάλογα και με τις συνθήκες της αγοράς.

Όχι στην εισαγωγή των θυγατρικών στο ΧΑ

Όσον αφορά στο ενδεχόμενο εισαγωγής κάποιων εκ των θυγατρικών του ομίλου στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ο κ. Παπακωνσταντίνου ήταν κατηγορηματικός πως δεν υφίσταται ένα τέτοιο ενδεχόμενο στην παρούσα φάση.

Να σημειωθεί πως ο όμιλος IDEAL διαθέτει διευρυμένο χαρτοφυλάκιο εταιρειών με υψηλή ετήσια λειτουργική απόδοση και κερδοφορία στους κλάδους πολυκαταστημάτων (attica), τροφίμων (ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ) και πληροφορικής (ADACOM, BYTE, Bluestream και θυγατρικές τους). Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με την έκδοση 8 εκατ. νέων μετοχών με εύρος τιμής διάθεσης €5,8–€6,10 που αντιστοιχεί σε περίπου 15% της σημερινής κεφαλαιοποίησης της εταιρείας.

Επιστροφή κεφαλαίου και στους νέους επενδυτές

Η δημόσια προσφορά θα διαρκέσει από την Τετάρτη 11 Ιουνίου 2025 έως την Παρασκευή 13 Ιουνίου, με τη διάθεση 2,4 εκατ. μετοχών σε υφιστάμενους μετόχους και 5,6 εκατ. μετοχών σε νέους επενδυτές. Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών αναμένεται να ξεκινήσει στις 18 Ιουνίου.

Σημειώνεται ότι οι νέοι επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη δημόσια προσφορά θα έχουν δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου (€0,30 ανά μετοχή) που θα διανεμηθεί την 1η Αυγούστου 2025.