«Ζαλίζουν» οι τράπεζες, ο διορατικός Γουάτσα, το άρμα της Metlen, στο «μυαλό» της Aegean, τι βλέπει ο Λαβίδας, Κρήτη και Πελοπόννησο ψηφίζουν οι Αμερικανοί… ενεργειακοί κολοσσοί

Ποιος να το περίμενε, ο τραπεζικός δείκτης να κλείνει με απώλειες, με την Εθνική μάλιστα να χάνει πάνω από 2%, και ο γενικός δείκτης να «αγνοεί» τους πωλητές και να κλείνει θετικά.

Αυτή εν συντομία ήταν η εικόνα της αγοράς χτες 4 Ιουλίου, για τη δυναμική της οποίας έχουμε μιλήσει πολλές φορές.

Η ανοδική τάση όμως δείχνει να έχει ισχυρά ερείσματα, σε μια χρονική περίοδο μάλιστα που τρέχουν έξι προτάσεις, Μύλοι Κεπενού, CD Media για Intertech, Κτήμα Λαζαρίδη, Metlen για το listing στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου και Intralot, αλλά και μια πρόταση εξαγοράς της ΕΧΑΕ από την Euronext.

Δύο αποχωρήσεις δηλαδή και τέσσερις που υπόσχονται αν μη τι άλλο ενδιαφέρουσα συνέχεια.

Ζαλίζουν…

Τι κι αν δεν ακολούθησαν όμως οι τράπεζες χτες.

Όταν βλέπεις τις αποδόσεις τους από την αρχή του έτους, τα νούμερα… ζαλίζουν.

Η Alpha Bank «τρέχει» με σχεδόν +95%, η Πειραιώς, με +57,6%, η Optima Bank με +57,2% και η Εθνική με +40,4%!

Έπονται οι Κύπρου με +40% και η Eurobank με +35,6%.

«Σφήνες» στη δεκάδα των καλύτερων αποδόσεων του FTSE 25 είναι και η Coca Cola με +40,6% και η Metlen με +39,1%.

Και οι δύο μη τραπεζικές έχουν στόρι, έχουν και ισχυρά μεγέθη.

—————————

Πρώτη θέση…

Δεν είναι τυχαίο ότι η Fairfax του Πρεμ Γουάτσα έκλεισε και τη θέση της στο ταξίδι της Metlen στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, καθώς ο καναδικός όμιλος άσκησε δικαιώματα ανταλλαγής από το πρόσφατο ομολογιακό και απέκτησε 2,75 εκατ. ίδιες μετοχές της Metlen, αυξάνοντας τη συνολική του συμμετοχή από 6,43% σε 8,34%.

Η κίνηση αυτή, λίγες μόλις εβδομάδες πριν από την ολοκλήρωση της δημόσιας πρότασης στις 25 Ιουλίου, ενισχύει την εμπιστοσύνη της Fairfax στο project της Metlen, με την εν εξελίξει δημόσια πρόταση να παίρνει το πράσινο φως από το διοικητικό συμβούλιο.

Το double της Fairfax

Και όσο να κάνει… έχει φανεί ότι οι επενδύσεις της Fairfax σε ελληνικές εταιρείες μόνο καλά πάνε.

Το μεγαλύτερο στοίχημα της ήταν στην Eurobank, μία από τις μεγαλύτερες τράπεζας της χώρας, ενώ πέραν του μεριδίου στην Metlen Energy & Metals SA, η Fairfax εμπιστεύτηκε και την ασφαλιστική Eurolife και την εταιρεία ακινήτων Grivalia Properties.

Συνολικά, επενδύσεις ύψους περίπου 2,2 δισ. ευρώ από τα σκοτεινά χρόνια της κρίσης, αποτιμώνται σήμερα σε 5 δισ. ευρώ.

Θετικό σήμα

Σημειώνεται ότι η Fairfax είχε εξαρχής δηλώσει την πρόθεσή της να στηρίξει τη δημόσια πρόταση με την παραχώρηση των μετοχών της – αρχικά του 6,43% και πλέον του ενισχυμένου 8,34%.

Πρόκειται για μια συμβολική αλλά και ουσιαστική τοποθέτηση, που αναμένεται να επιδράσει θετικά τόσο στην ανταπόκριση των υπολοίπων μετόχων όσο και στη συνολική εικόνα της Metlen ενόψει της εισαγωγής της στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.

Υπενθυμίζεται εδώ ότι χτες ήταν η σειρά της Berenberg να ανεβάσει τον πήχη για την τιμή στόχο της Metlen, ενόψει της εισαγωγής στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου στις 4 Αυγούστου, τοποθετώντας την στα 59 ευρώ.

Είχαν προηγηθεί ανάλογες αυξήσεις από τις Morgan Stanley (62 ευρώ), Piraeus (61,5 ευρώ), NBG (61 ευρώ) και Edison (60 ευρώ).

——————-

Τα επόμενα βήματα…

Δεν σας κρύβω ότι άκουσα με ιδιαίτερο ενδιαφέρον κάποια σενάρια που κυκλοφορούν στην αγορά για τη ρευστότητα που έχει πλέον η Aegean, μετά και την επιτυχή έκδοση επταετούς ομολόγου ύψους 250 εκατ. ευρώ.

Ευλόγως βέβαια, καθώς η ταμειακή επάρκεια της εισηγμένης είναι ισχυρή, καθώς ήδη στο πρώτο τρίμηνο του έτους διατηρούσε μετρητά ύψους 796 εκατ. ευρώ, ενώ έχει παραλάβει και νέο αεροσκάφος Airbus A320neo με ίδια χρηματοδότηση,

Θυμίζω εδώ ότι το 50% των κεφαλαίων από το νέο ομόλογο θα διατεθεί για την αποπληρωμή προηγούμενης έκδοσης 200 εκατ. ευρώ που λήγει το 2026, ενώ το υπόλοιπο θα διατεθεί σε στρατηγικές επενδύσεις.

Ήτοι το 17% για απόκτηση αεροσκαφών και κινητήρων, και το 33% για ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης.

Τα σενάρια

Τα σενάρια βέβαια φούντωσαν μετά και τις τελευταίες εξελίξεις στον ευρωπαϊκό αεροπορικό χάρτη, με τη SAS να αλλάζει ταχύτητα υπό την «ομπρέλα» της Air France-KLM.

Ο διευθύνων σύμβουλος της σκανδιναβικής εταιρείας, Άνκο βαν ντερ Βερφ, δήλωσε πως «η ενοποίηση είναι ο κανόνας του παιχνιδιού στον αεροπορικό κλάδο», ο οποίος αντιμετωπίζει υψηλό κεφαλαιακό κόστος και περιορισμένα περιθώρια κέρδους.

Η αύξηση του ποσοστού της Air France-KLM στη SAS στο 60,5% συνοδεύεται από φιλοδοξίες ανασυγκρότησης και επέκτασης, έπειτα από μια δύσκολη περίοδο οικονομικής αστάθειας και την έξοδο της εταιρείας από το αμερικανικό πτωχευτικό καθεστώς το 2023.

——————————–

Στα πιο «μικρά»

Για να σας πάω όμως και στα πιο μικρά, θα έχουν ενδιαφέρον τα επόμενα βήματα της Lavipharm, με την αποχώρηση του κ. Τάνες από το Διοικητικό Συμβούλιο και την ανάληψη της θέσης του από τη Σοφία Κουνενάκη-Εφραίμογλου.

Η εταιρεία μπαίνει πλέον σε μια νέα, πιο δυναμική φάση, μετά την επιτυχημένη αναδιάρθρωση, στοχεύοντας στον επαναδιπλασιασμό του κύκλου εργασιών της τα επόμενα χρόνια.

Ο πρόεδρος κ. Θανάσης Λαβίδας αναφέρθηκε στη μετεξέλιξη του επιχειρηματικού μοντέλου και στις στρατηγικές συνεργασίες – όπως με την Tikun Olam στον τομέα της φαρμακευτικής κάνναβης και την INOVA – που ενισχύουν την παρουσία της Lavipharm τόσο στην εγχώρια αγορά όσο και διεθνώς.

Θυμίζω εδώ ότι η εταιρεία σημείωσε βελτίωση της κερδοφορίας για το 2024, ενώ η απόφαση για διανομή μερίσματος – η πρώτη μετά από 18 χρόνια – επισφραγίζει τη μετάβαση σε μια περίοδο σταθερής ανάπτυξης.

———————–

Θερμό καλοκαίρι…

Εκτός ταμπλό όμως τα πράγματα δεν είναι λιγότερο ενδιαφέροντα, καθώς η εκδήλωση ενδιαφέροντος από την αμερικανική Chevron για τους υδρογονάνθρακες νοτίως της Κρήτης και της Πελοποννήσου φαίνεται πως τράβηξε τα βλέμματα άλλων πετρελαϊκών κολοσσών.

Σύμφωνα με πληροφορίες του ΟΤ, εταιρείες όπως οι TotalEnergies, BP και Eni έχουν ήδη απευθυνθεί στην ΕΔΕΥΕΠ ζητώντας ενημέρωση για τον διεθνή διαγωνισμό που βρίσκεται σε εξέλιξη, με αντικείμενο τη μίσθωση των θαλάσσιων περιοχών «Νότια της Πελοποννήσου», «Νότια της Κρήτης Ι» και «Νότια της Κρήτης ΙΙ».

Ο διαγωνισμός προκηρύχθηκε μετά την επίσημη πρόταση της Chevron και την αποδοχή της από τον υπουργό Περιβάλλοντος και Ενέργειας, Σταύρο Παπασταύρου.

Οι ίδιες πηγές του ΟΤ δεν αποκλείουν το ενδεχόμενο οι υποψήφιοι «μνηστήρες» να αποκτήσουν άμεσα πρόσβαση στο data room της ΕΔΕΥΕΠ, προκειμένου να μελετήσουν τα σεισμικά δεδομένα των περιοχών και να αποφασίσουν αν θα καταθέσουν και εκείνοι επίσημη πρόταση συμμετοχής.

Ο διεθνής διαγωνισμός, που αναμένεται να αναδείξει τη νέα γενιά επενδυτών στον τομέα των ελληνικών υδρογονανθράκων, ολοκληρώνεται στις 10 Σεπτεμβρίου.