Στις αγορές με νέα έκδοση μειωμένης εξασφάλισης TIER 2 ύψους 500 εκατ. ευρώ επιστρέφει η Alpha Bank.
Η έκδοση έχει διάρκεια 11 έτη, με δυνατότητα ανάκλησης (NC) μετά από 6 χρόνια. Το βιβλίο προσφορών έκλεισε με εγγραφές υψηλότερες των 2,5 δισ. ευρώ, ενώ η έκδοση καλύφθηκε κατά πέντε φορές.
Δείτε την πρόταση εξαγοράς ομολόγου από την Alpha Bank
To επιτόκιο κινήθηκε στην περιοχή του 4,5%.
Την υποστήριξη της έκδοσης έχουν οι τράπεζες UniCredit, Barclays, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Bank of America και Nomura.
Παράλληλα, η Alpha Bank επιβεβαιώνει την πρόθεσή της να προχωρήσει στην ανάκληση υφιστάμενου δεκαετούς ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης που εκδόθηκε το 2021, με ημερομηνία ανάκλησης τον Μάρτιο του 2026.
Η Scope για Alpha Bank
Σημειώνεται ότι ο οίκος Scope προχώρησε στην επιβεβαίωση της αξιολόγησης της Alpha Bank στο επίπεδο BBB.
Η Scope επισημαίνει ότι το επιχειρηματικό μοντέλο της Alpha Bank, με έμφαση στην εμπορική τραπεζική και ισχυρή παρουσία στην ελληνική αγορά, παραμένει σταθερό, αν και ευάλωτο σε κυκλικές διακυμάνσεις, λόγω της αυξημένης έκθεσης σε εταιρική τραπεζική.
Με συνολικό ενεργητικό 73,1 δισ. ευρώ, το τραπεζικό σχήμα έχει περιορισμένη διεθνή παρουσία σε Κύπρο, Λουξεμβούργο και Ηνωμένο Βασίλειο.
Οι δραστηριότητες επικεντρώνονται σε πελάτες λιανικής υψηλότερων εισοδημάτων και σε θεσμικούς, με κύρια πηγή εσόδων τους τόκους, που αντιστοιχούν σε πάνω από το 70% των συνολικών.
Η Scope χαρακτηρίζει «αναπτυσσόμενη» τη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού μοντέλου της τράπεζας, αναγνωρίζοντας πρόοδο στον ψηφιακό μετασχηματισμό (όπως η μετάβαση σε ιδιωτικό cloud και η αύξηση των ψηφιακών χρηστών), χωρίς να προχωρά σε θετική διαφοροποίηση της πιστοληπτικής αξιολόγησης.
Αναφέρεται επίσης στην αυξημένη κερδοφορία από το 2022, με την απόδοση επί σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού να διπλασιάζεται, ωστόσο η Scope θεωρεί ότι η τράπεζα θα κινηθεί πιο συντηρητικά από τις προβλέψεις της ίδιας, με απόδοση κεφαλαίων περί το 10% για το 2025-2026. Η διαφοροποίηση εσόδων (μέσω συνεργασιών όπως με την UniCredit) και η επέκταση στο asset management αναδεικνύονται ως οι νέες στρατηγικές προτεραιότητες.
