Αμετάβλητος παρέμεινε ο S&P 500 τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές αγνόησαν την εμπορική συμφωνία που ανακοινώθηκε μεταξύ των ΗΠΑ και της Ευρωπαϊκής Ένωσης, και μια μεγάλη εβδομάδα καταλυτών στην αγορά — συμπεριλαμβανομένης της απόφασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για τα επιτόκια — διαφαινόταν.
Ο ευρύς δείκτης της αγοράς είχε οριακά κέρδη 0,02% κλείνοντας στις 6.389 μονάδες αυξημένος κατά 1,16 μονάδες αφού άγγιξε ένα νέο ιστορικό υψηλό λίγο μετά το άνοιγμα της συνεδρίασης. Στο υψηλό της συνεδρίασης, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο μόλις 0,2%, καθώς ο ενθουσιασμός των εμπόρων για τη συμφωνία με την ΕΕ ήταν υποτονικός. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 65 μονάδες, ή 0,14% κλείνοντας στις 44.837 μονάδες, ενώ ο Nasdaq είχε κέρδη 0,33% ή 70 μονάδες και έκλεισε στις 21.178 μονάδες. Ο δείκτης που βασίζεται στην τεχνολογία σημείωσε επίσης ιστορικό ρεκόρ τη Δευτέρα.
Οι επενδυτές προετοιμάζονται για μια σειρά δεδομένων, συμπεριλαμβανομένης της πιο σημαντικής εβδομάδας της περιόδου αποτελεσμάτων μέχρι στιγμής, της απόφασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για τα επιτόκια και της έκθεσης για την απασχόληση της Παρασκευής.
Περισσότερες από 150 εταιρείες στον S&P 500 αναμένεται να δημοσιεύσουν τα τριμηνιαία αποτελέσματά τους, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών της “Magnificent Seven”, Meta Platforms και Microsoft, την Τετάρτη, ενώ έπονται Amazon και Apple την Πέμπτη. Οι επενδυτές θα ακούσουν τα σχόλια των εταιρειών σχετικά με τις δαπάνες για την Τεχνητή Νοημοσύνη και εάν οι μεγάλες επενδύσεις σε ισχυρά data centers φέτος είναι δικαιολογημένες.
Η Fed θα πραγματοποιήσει επίσης τη διήμερη συνεδρίαση πολιτικής της, η οποία θα ολοκληρωθεί την Τετάρτη. Παρ’ όλο που η κεντρική τράπεζα αναμένεται να διατηρήσει το βασικό βραχυπρόθεσμο επιτόκιό της στο τρέχον εύρος-στόχο της από 4,25% έως 4,5%, οι traders θα αναζητήσουν ενδείξεις σχετικά με το εάν μια μείωση του επιτοκίου θα μπορούσε να είναι στο τραπέζι στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου.
Την Παρασκευή, οι επενδυτές θα αναλύσουν επίσης την βασική έκθεση για την απασχόληση του Ιουλίου για να κατανοήσουν την κατάσταση της οικονομίας. Η έκθεση αναμένεται να δείξει ότι η οικονομία πρόσθεσε 102.000 θέσεις εργασίας τον Ιούλιο, από 147.000 τον Ιούνιο. Η Παρασκευή είναι επίσης η προθεσμία του αμερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραμπ για να αρχίσουν οι εμπορικοί εταίροι να πληρώνουν δασμούς.
«Με την αγορά να ωθείται σε νέα υψηλά και την αστάθεια να μειώνεται στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Φεβρουάριο, δύο από τις κύριες προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές είναι ο εφησυχασμός και η επιθυμία να κυνηγήσουν την αγορά», δήλωσε ο Daniel Skelly, διευθύνων σύμβουλος της Morgan Stanley Wealth Management. «Παρά τις πρόσφατες θετικές εξελίξεις στο εμπορικό μέτωπο, ο πλήρης αντίκτυπος των δασμών παραμένει ένα ερωτηματικό».
Υπενθυμίζεται ότι την Κυριακή, ο Ντόναλντ Τραμπ ανακοίνωσε ότι οι ΗΠΑ κατέληξαν σε συμφωνία με την Ευρωπαϊκή Ένωση για τη μείωση των δασμών στο 15%. Ο αμερικανός πρόεδρος είχε προηγουμένως απειλήσει με δασμούς 30% στα περισσότερα εισαγόμενα προϊόντα από τον μεγαλύτερο εμπορικό εταίρο των ΗΠΑ. Τη Δευτέρα, ο Τραμπ δήλωσε ότι ο παγκόσμιος βασικός δασμός για τις χώρες που δεν έχουν επαναδιαπραγματευτεί με τις ΗΠΑ πιθανότατα θα κυμαίνεται μεταξύ 15% και 20%.
«Αυτή η εβδομάδα είναι κάτι που οι traders ονειρεύονται και επίσης φοβούνται. Υπάρχουν τόσες πολλές περιπέτειες από τις οποίες μπορούν να επιλέξουν», δήλωσε ο Jay Woods, επικεφαλής παγκόσμιας στρατηγικής στην Freedom Capital Markets. «Ποιος θα είναι ο μεγαλύτερος τίτλος μεταξύ της απόφασης της FOMC και της συνέντευξης Τύπου του προέδρου της Fed;»
Άλλα οικονομικά στοιχεία που θα δημοσιευτούν αυτή την εβδομάδα περιλαμβάνουν την Έρευνα για τις Ανοιχτές Θέσεις Εργασίας και τον Κύκλο Εργατικού Δυναμικού, ή JOLTS, την Τρίτη, την έκθεση μισθοδοσίας του ADP την Τετάρτη και τις εβδομαδιαίες αιτήσεις επιδόματος ανεργίας την Πέμπτη.
Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια: Από την ευφορία στις απώλειες
Από το υψηλό τετραμήνου στο κλείσιμο με απώλειες προσγειώθηκαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς η αρχική ανακούφιση ότι είχε επιτευχθεί συμφωνία αντικαταστάθηκε από ανησυχία για τον αντίκτυπό της στην οικονομία της Ευρωζώνης.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600, που ενδοσυνεδριακά έφτασε σε υψηλό τετραμήνου έκλεισε με απώλειες 0,23% στις 548,66 μονάδες.
Ο γερμανικός DAX υποχώρησε κατά 1,13% στις 23.944, 51 μονάδες , ο γαλλικός CAC40 κατά 0,43% στις 7.800,88 μονάδες και ο βρετανικός FTSE ανεβαίνει κατά 0,43% στις 9.081,44 μονάδες.
Η αυτοκινητοβιομηχανία ήταν μεταξύ των κλάδων με τις χειρότερες επιδόσεις, με πτώση 1,8%, καθώς οι επικεφαλής του κλάδου προειδοποίησαν ότι ενώ οι κατασκευαστές έχουν ανακτήσει κάποια βεβαιότητα, θα βρεθούν αντιμέτωποι με σημαντικά υψηλότερο κόστος.
Βουτιά για το ευρώ
Πτωτικά με μεγαλύτερες ταχύτητες κινείται το ευρώ και οδεύει να καταγράψει τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση έναντι του δολαρίου από το Μάιο, καθώς οι επενδυτές αποτιμούν την συμφωνία ΗΠΑ – ΕΕ θα έχει αρνητικές επιπτώσεις για την ευρωπαϊκή οικονομία.
Το ενιαίο νόμισμα υποχώρησε έως και 1% έναντι του δολαρίου στα 1,162 δολάρια στις απογευματινές συναλλαγές και αποδυναμώθηκε έως και 0,9% έναντι της λίρας. Το ενιαίο νόμισμα αντέστρεψε την αρχική απότομη άνοδο στις συναλλαγές στην Ασία, καθώς η προσοχή των επενδυτών μετατοπίστηκε στο τι σήμαινε για το δολάριο συνολικά η χαλάρωση των παγκόσμιων εμπορικών εντάσεων.
Αποκλιμακώνονται οι αποδόσεις των γερμανικών ομολόγων
Οι αποδόσεις των γερμανικών ομολόγων μειώνονται καθώς η εμπορική συμφωνία ενισχύει την πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων.
Οι αποδόσεις των βραχυπρόθεσμων ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων μειώνονται, αντισταθμίζοντας την τάση σε άλλες αγορές, καθώς μια ζοφερή εικόνα για την ανάπτυξη από τη συμφωνία καθιστά πιο πιθανές τις μειώσεις των επιτοκίων.
Οι αποδόσεις των διετών γερμανικών κρατικών ομολόγων, τα οποία λόγω της βραχυπρόθεσμης λήξης τους είναι πιο ευαίσθητα στις αλλαγές στις προσδοκίες για τα επιτόκια, μειώθηκαν κατά 0,04 ποσοστιαίες μονάδες στο 1,90%.
Η Pooja Kumra, στρατηγικός αναλυτής στην επενδυτική τράπεζα TD Securities, εκτιμά ότι η συμφωνία ήταν «η καλύτερη που θα μπορούσε να εξαγάγει η ΕΕ», αλλά «εξακολουθούσε να είναι αρνητική για την ευρωζώνη», καθώς θα έπληττε την ανάπτυξη, ενώ θα επιβάρυνε τον πληθωρισμό.
