Wall Street: Στον ρυθμό του παγκόσμιου sell off

Με ισχυρές πιέσεις άνοιξε η Wall Street στην πρώτη συνεδρίαση του Αυγούστου, παίρνοντας τη σκυτάλη από τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια που αποτύπωσαν σε αρνητικά πρόσημα το σοκ από τους γενικευμένους δασμούς που υπέγραψε την Τετάρτη το βράδυ ο Ντόναλντ Τραμπ

Στις ΗΠΑ ένας επιπλέον παράγοντας που επιβαρύνει την επενδυτική συμπεριφορά είναι τα σημάδια αποδυνάμωσης της οικονομίας.

Τα στοιχεία για την αμερικανική οικονομία

Η έκθεση για την απασχόληση του Ιουλίου έδειξε ότι οι μισθοδοσίες αυξήθηκαν κατά 73.000 τον περασμένο μήνα, πολύ κάτω από την εκτίμηση των οικονομολόγων που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Dow Jones, οι οποίοι περίμεναν αύξηση των μισθοδοσιών κατά 100.000.

Οι προηγούμενοι μήνες αναθεωρήθηκαν σημαντικά προς τα κάτω. Η αύξηση των θέσεων εργασίας τον Ιούνιο ανήλθε σε μόλις 14.000, από 147.000. Η καταμέτρηση του Μαΐου μειώθηκε στις 19.000 από 125.000, σηματοδοτώντας ότι η αγορά εργασίας αποδυναμώνεται εδώ και καιρό.

Οι δείκτες

Ετσι, ο βιομηχανικός Dow Jones υποχώρησε κατά 430 μονάδες, ή 1%. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1,6%, ενώ ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 2,1%.

Οι τραπεζικές μετοχές σημείωσαν απότομη πτώση λόγω φόβων ότι μια επιβράδυνση της οικονομίας θα μπορούσε να πλήξει την αύξηση των δανείων.

Η μετοχή της JPMorgan Chase υποχώρησαν περίπου 4%, ενώ οι Bank of America και Wells Fargo υποχώρησαν περισσότερο από 3% η καθεμία.

Τόσο ο S&P 500 όσο και ο Nasdaq βρίσκονταν σε τροχιά για τη χειρότερη ημερήσια επίδοσή τους από τις 21 Απριλίου.

Οι μετοχές της GE Aerospace και της Caterpillar υποχώρησαν κατά 3%.

Ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE, γνωστός και ως δείκτης φόβου της Wall Street, εκτινάχθηκε σε σχεδόν υψηλό έξι εβδομάδων και είχε άνοδο 19,41 μονάδων τελευταία φορά.

Η Amazon υποχώρησε 8%, αφού η ανάπτυξη της εταιρείας στη μονάδα cloud computing δεν κατάφερε να εντυπωσιάσει τους επενδυτές, υστερώντας σε μεγάλο βαθμό σε σχέση με τους ανταγωνιστές της που επικεντρώνονται στην τεχνητή νοημοσύνη, Alphabet και Microsoft.

Η Apple ανακοίνωσε την πρόβλεψη εσόδων για το τρέχον τρίμηνο πολύ πάνω από τις εκτιμήσεις της Wall Street, αλλά ο Διευθύνων Σύμβουλος Τιμ Κουκ προειδοποίησε ότι οι δασμοί των ΗΠΑ θα προσθέσουν 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε κόστος, με τη μετοχή να σημειώνει πτώση κατά 2%.

Οι περισσότερες μετοχές μεγάλων εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης υποχώρησαν, με την Nvidia να υποχωρεί κατά 1,6%, την Tesla κατά 0,8%, την Meta Platforms χάνει 2,3% και την Alphabet 1,6%.

Προσδοκίες για μείωση επιτοκίων

«Αυτό δίνει στην Fed τα πυρομαχικά που χρειάζεται τώρα για να μειώσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο, αλλά δυστυχώς τώρα φαίνεται πολύ λίγο, πολύ αργά», δήλωσε στο CNBC ο Jay Woods, επικεφαλής παγκόσμιας στρατηγικής στην Freedom Capital Markets.

Τα νούμερα αύξησαν τις πιθανότητες η Fed να δράσει νωρίτερα από το αναμενόμενο για να μειώσει τα επιτόκια και να στηρίξει την οικονομία, μια ιδέα που βοήθησε ως αντίβαρο σε μεγαλύτερες απώλειες των μετοχών.

Οι traders τοποθετούν την πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο στο 66% μετά τα στοιχεία για την απασχόληση, σύμφωνα με τις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης της CME. Αυτή είναι μια αντιστροφή από την Τετάρτη, όταν οι πιθανότητες μειώθηκαν κατακόρυφα, μετά τη συνέντευξη του Τζερόμ Πάουελ κατά την οποία ο πρόεδρος της Fed διεμήνυσε ότι  η κεντρική τράπεζα πρέπει να περιμένει και να αξιολογήσει τον αντίκτυπο των δασμών στον πληθωρισμό πριν προχωρήσει σε μείωση επιτοκίων.

Δασμολογικό σοκ

Το κλίμα υπονόμευσε από την πρώτη στιγμή εκτελεστικό διάταγμα που υπέγραψε ο Ντόναλντ Τραμπ με το οποίο δίνει το νέο πλαίσιο των δασμών που μπορεί να είναι χαμηλότεροι από ό,τι είχε ανακοινώσει στις 2 Απριλίου, ωστόσο στέλνει τον πραγματικό δασμολογικό συντελεστή στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δεκαετιών, καθώς ο Τραμπ αναδιαμορφώνει το παγκόσμιο εμπόριο.

Πιθανώς το πιο σοκαριστικό για τις αγορές ήταν ότι για τον Καναδά, έναν από τους μεγαλύτερους εμπορικούς εταίρους των ΗΠΑ, τα αγαθά που εισάγονται στη χώρα θα έχουν πλέον φόρο 35%, από 25% πριν.

«Ενώ οι επενδυτές βλέπουν την έναρξη του κύκλου περικοπών της Fed ως θετικό καταλύτη για τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου, η σημερινή ανακοίνωση[για τις θέσεις εργασίας] χαρακτηρίζεται καλύτερα ως “τα κακά νέα είναι κακά νέα” κατά την άποψή μας. Με τη δημιουργία θέσεων εργασίας σε επίπεδα στασιμότητας και τον αντίξοο άνεμο των δασμών να βρίσκεται μπροστά, υπάρχει ισχυρή πιθανότητα αρνητικής μισθοδοσίας τους επόμενους μήνες, η οποία μπορεί να προκαλέσει φόβους για ύφεση», δήλωσε ο Jeffrey Schulze, επικεφαλής οικονομικής και στρατηγικής αγοράς στην ClearBridge Investments.