Bridgewater: Ο Ρέι Ντάλιο πούλησε το τελευταίο του μερίδιο στο hedge fund που τον έκανε δισεκατομμυριούχο

Πουλώντας το τελευταίο μερίδιο στην Bridgewater Associates και παραιτούμενος από το διοικητικό της συμβούλιο ο Ρέι Ντάλιο ολοκκλήρωσε μια ταραχώδη μετάβαση στην εταιρεία hedge fund που ίδρυσε.

Η Bridgewater αγόρασε τις υπόλοιπες μετοχές που κατείχε ο χαρισματικός δισεκατομμυριούχος ιδρυτής της, όπως ενημέρωσε η εταιρεία στους πελάτες της σε επιστολή της την περασμένη εβδομάδα. Άτομα που γνωρίζουν το θέμα ανέφεραν στην Wall Street Journal ότι η Bridgewater εξέδωσε στη συνέχεια νέες μετοχές στο κρατικό επενδυτικό ταμείο του Μπρουνέι σε μια συμφωνία πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων που έδωσε στο ταμείο της Νοτιοανατολικής Ασίας σχεδόν 20% μερίδιο στην εταιρεία του Κονέκτικατ.

Καμία από τις δύο συναλλαγές δεν έχει αναφερθεί προηγουμένως και η επιστολή της Bridgewater δεν ανέφερε τον Οργανισμό Επενδύσεων του Μπρουνέι. Το κρατικό επενδυτικό ταμείο ήταν μακροχρόνιος επενδυτής και μετέφερε τα χρήματά του που είχαν επενδυθεί σε ένα ταμείο της Bridgewater για να επενδύσει στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, ανέφεραν οι πηγές της WSJ.

Το ταμείο του Μπρουνέι κατατάσσεται πλέον ως ένας από τους μεγαλύτερους ιδιοκτήτες της Bridgewater, αν και ο επικεφαλής συνεπενδύσεων Μπονπ Πρινς έχει μεγαλύτερο μερίδιο, ανέφερε ένα από τα άτομα.

Ο Ντάλιο, 75 ετών, δήλωσε σε ανακοίνωσή του ότι προσβλέπει στη μελλοντική επιτυχία της Bridgewater στον ρόλο του «ως πελάτης και μέντορας». Εξακολουθεί να επενδύει σε ταμεία της Bridgewater.

Η έξοδος Ντάλιο από την Bridgewater  απλοποιεί την διακυβέρνηση

Άτομα κοντά στην εταιρεία δήλωσαν στην WSJ ότι ελπίζουν ότι η έξοδος του Ντάλιο από τις τάξεις ιδιοκτησίας και το διοικητικό συμβούλιο θα απλοποιήσει τη διακυβέρνησή της. Παρόλο που ο Ντάλιο έχει παραιτηθεί από τους ρόλους του Διευθύνοντος Συμβούλου, επικεφαλής συνεπενδύσεων και προέδρου του διοικητικού συμβουλίου όλα αυτά τα χρόνια, εκτός από την πώληση του μεριδίου του, παρέμεινε ενεργός, υποβάλλοντας τακτικά αιτήματα και καταγράφοντας παράπονα, ανέφεραν άτομα που γνωρίζουν την εταιρεία.

Το 2011, ο Ντάλιο δήλωσε ότι η διαδοχή στην Bridgewater θα ήταν μια δεκαετής διαδικασία. Ήταν μια παρατεταμένη, μπερδεμένη υπόθεση. Η εταιρεία δοκίμασε διάφορους αριθμούς και συνδυασμούς Διευθύνοντων Συμβούλων. Ένας από αυτούς αργότερα μήνυσε και στη συνέχεια συμβιβάστηκε με την εταιρεία.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Bridgewater, Νιρ Μπαρ Ντέα, και ο Μάικ ΜακΓκάβιν, συμπρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας, έγραψαν στην επιστολή προς τους επενδυτές ότι η πώληση των τελευταίων μετοχών του Ντάλιο ήταν «ένα ιδανικό αποκορύφωμα» της διαδικασίας μετάβασης ιδιοκτησίας. Ανέφεραν ότι ο Ντάλιο, το διοικητικό συμβούλιο και οι εργαζόμενοι θα γιόρταζαν μαζί την 50ή επέτειο της εταιρείας στο Κονέκτικατ και τη Νέα Υόρκη.

Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της Bridgewater έχουν μειωθεί τα τελευταία χρόνια. Διαχειριζόταν 92,1 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2024, σύμφωνα με μια κανονιστική κατάθεση, από 168 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2019. Μέρος της μείωσης οφείλεται στο γεγονός ότι η εταιρεία το 2023, και ξανά το 2024, έθεσε όριο στο μέγεθος του ναυαρχικού της fund, του Pure Alpha, σε μια προσπάθεια βελτίωσης της απόδοσης, ανέφεραν αρκετές πηγές στην WSJ από τα άτομα που γνωρίζουν την εταιρεία. Το Pure Alpha έχει μια συστημική στρατηγική που επικεντρώνεται στις μακροοικονομικές επενδύσεις.

Το Pure Alpha για την πενταετή περίοδο που λήγει τον Δεκέμβριο του 2024 κέρδισε 5,9%, σύμφωνα με ανάλυση της Wall Street Journal. Η χρηματιστηριακή αγορά εκτοξεύτηκε σε ιστορικά υψηλά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Η απόδοση του Pure Alpha βελτιώθηκε μετά τον περιορισμό του μεγέθους του, σύμφωνα με μια πηγή. Κέρδισε 11,3% πέρυσι και 17% το πρώτο εξάμηνο του 2025, ανέφερε το άτομο.