Unicredit: Το ενδιαφέρον του CEO Αντρέα Ορσέλ για την Πολωνία

Το ενδιαφέρον του για την Πολωνία εξέφρασε ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit  Αντρέα Ορσέλ, όταν ανέφερε την Τετάρτη την Πολωνία, μαζί με την Ιταλία και τη Γερμανία, ως τις χώρες όπου μια συγχώνευση ή εξαγορά θα μπορούσε να ωφελήσει περισσότερο την τράπεζα.

Από την ένταξή του στην UniCredit το 2021, μετά από τριακονταετή καριέρα στην επενδυτική τραπεζική με έμφαση στις συγχωνεύσεις και εξαγορές τραπεζών, ο Ορσέλ  έχει δηλώσει ότι ο η τραπεζα του Μιλάνου θα εξετάσει συμφωνίες σε όλες τις 13 αγορές  όπου έχει δραστηριότητα.

Η προσφορά της UniCredit για την ιταλική Banco BPM απέτυχε νωρίτερα φέτος, ενώ η Γερμανία αντιτίθεται σε μια συμφωνία με την Commerzbank, στην οποία η UniCredit κατέχει μερίδιο 26% του μετοχικού κεφαλαίου και 3% σε παράγωγα, τα οποία πρόκειται να μετατραπούν μέχρι το τέλος του έτους, αυξάνοντας τη συμμετοχή της UniCredit στο 29%.

Η UniCredit κατέχει επίσης το 26% της ελληνικής Alpha Bank, εν μέρει μέσω παραγώγων, με κανονιστική έγκριση για αύξηση του ποσοστού αυτού έως το 29,9% που αναμένεται το τέταρτο τρίμηνο, σημειώνει το Reuters.

Αγορές για συγχωνεύσεις

Ο Ορσέλ δήλωσε στους επενδυτές σε μια διάσκεψη της BofA Securities ότι η Ιταλία, η Γερμανία και η Πολωνία ήταν οι αγορές όπου οι συγχωνεύσεις και εξαγορές «θα έφερναν πολύ σημαντικές αλλαγές στην πορεία της μετοχής μας… μια τεράστια διαφορά σε ό,τι είμαστε και στην κερδοφορία μας».

Η Ιταλία και η Γερμανία είναι οι μεγαλύτερες αγορές της UniCredit.

«Η Πολωνία είναι η πιο δύσκολη, επειδή, καθώς δεν έχουμε παρουσία εκεί και δεν αναπτύσσουμε οργανικά τις δραστηριότητές μας, δεν έχουμε συνέργειες ή έχουμε πιο περιορισμένες συνέργειες από ό,τι σε μια συμφωνία εντός της αγοράς», πρόσθεσε.

Οι τράπεζες μπορούν να μειώσουν πιο εύκολα το κόστος όταν αγοράζουν έναν άλλο δανειστή σε μια χώρα όπου ήδη έχουν παρουσία.

Η Unicredit στην Πολωνία

Η Commerzbank είναι ιδιοκτήτρια της πολωνικής MBank. Η UniCredit αποχώρησε από τη χώρα όταν πούλησε την Bank Pekao το 2016-2019.

Ο Ορσέλ δήλωσε τον Αύγουστο ότι η UniCredit σχεδίαζε να επανέλθει στην αγορά το τέταρτο τρίμηνο, μετά την εξαγορά του τοπικού παρόχου τραπεζικών τεχνολογικών υπηρεσιών Vodeno και της βελγικής ψηφιακής τράπεζας Aion, η οποία δραστηριοποιείται στην Πολωνία.

Η UniCredit προσλαμβάνει επίσης επενδυτικούς τραπεζίτες στην Πολωνία, μεταξύ των οποίων και μια πρώην ομάδα της Santander, σύμφωνα με δημοσιεύματα του τοπικού Τύπου.

Συμμετοχές και πλεόνασμα

Μετά την κατάρρευση της συμφωνίας με την Banco BPM, η UniCredit θα επεκτείνει το μερίδιο της στην εγχώρια αγορά χωρίς συγχωνεύσεις και εξαγορές. Μπορεί να διατηρήσει τη συμμετοχή της στην Commerzbank, έχοντας περιορίσει τυχόν πιθανές απώλειες και εξασφαλίσει απόδοση 20% επί της επένδυσής της.

«Απλά περιμένουμε… αν τα πράγματα πάνε καλά, δεν θα μπορούσαμε να είμαστε πιο ευχαριστημένοι», δήλωσε ο Ορσέλ. «Μπορούμε απλά να περιμένουμε, δεν είμαστε πλέον όμηροι της αγοράς», είπε αναφερόμενος στο μερίδιο της Commerzbank.

Ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit είπε ότι τα διάφορα μερίδια που απέκτησε η UniCredit τους τελευταίους μήνες, καθώς και η πλήρης ιδιοκτησία της επιχείρησης ασφάλισης ζωής, κόστισαν έως και 6,75-7,5 δισεκατομμύρια ευρώ από το κεφάλαιο που κατέχει πάνω από το επιδιωκόμενο όριο.

Ωστόσο, πρόσθεσε ότι η αύξηση των καθαρών εσόδων από τα μερίδια και ένα άλλο λογιστικό όφελος που σχετίζεται με την ασφαλιστική της δραστηριότητα αύξησαν το πλεόνασμα κεφαλαίου σε 10-11,5 δισεκατομμύρια ευρώ, πράγμα που σημαίνει ότι έως και 4,5 δισεκατομμύρια θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για τη βελτίωση της συνήθους καταβολής μετρητών και μετοχών ύψους 80%.

Η τράπεζα θα αποφασίσει μεταξύ 2028 και 2030 πώς θα χρησιμοποιήσει το πλεόνασμα κεφαλαίου ή θα το επιστρέψει στους μετόχους.