Πρωτοβουλίες για την ενίσχυση των ανακτήσεων από τα τιτλοποιημένα δάνεια αναλαμβάνουν οι servicers, καθώς εντείνεται η πίεση για την επίτευξη των στόχων που έχουν τεθεί, στο πλαίσιο του σχήματος κρατικών εγγυήσεων «Ηρακλής».
Με τις κινήσεις αυτές επιχειρούν να καλύψουν το χαμένο έδαφος που καταγράφεται σε συγκεκριμένα πακέτα.
Το πρόβλημα είναι σαφώς πιο έντονο σε χορηγήσεις που είχαν αποενοποιηθεί από τους τραπεζικούς ισολογισμούς πριν την πανδημία.
Eντείνεται η πίεση για την επίτευξη των στόχων που έχουν τεθεί, στο πλαίσιο του σχήματος κρατικών εγγυήσεων «Ηρακλής».
Όπως επισημαίνουν πηγές από τον κλάδο των διαχειριστών, η τιμολόγηση αυτών των συναλλαγών, όπως και ο ορισμός της στοχοθεσίας, έγινε σε συνθήκες ομαλότητας.
Τα πάντα όμως ανατράπηκαν μετά το ξέσπασμα της υγειονομικής κρίσης, το lockdown στην οικονομική δραστηριότητα και το πολύμηνο πάγωμα των μέτρων αναγκαστικής εκτέλεσης.
Κατέστη τότε σαφές ότι με τα νέα δεδομένα οι στόχοι που είχαν τεθεί για τις ανακτήσεις από τις συγκεκριμένες τιτλοποιήσεις ήταν αδύνατο να πιαστούν.
Οι καθυστερήσεις
Στον αντίποδα, στις συναλλαγές που ακολούθησαν μετά το 2020 και αφορούν την πλειονότητα των τιτλοποιήσεων, τέθηκαν στόχοι ρεαλιστικοί, στη βάση των νέων δεδομένων που είχε δημιουργήσει η πανδημική κρίση.
Καθυστερήσεις βέβαια καταγράφονται και σε αυτά τα δάνεια, λόγω του προβληματικού πλαισίου που διέπει τόσο τους πλειστηριασμούς, όσο και τις διαδικασίες τακτοποίησης των ακινήτων, οι οποίες είναι απαραίτητες για τη ρευστοποίησή τους.
Για το λόγο αυτό έχει συσταθεί μία ομάδα εργασίας, στην οποία μετέχουν εκπρόσωποι των συναρμόδιων υπουργείων (Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Δικαιοσύνης), της Τράπεζας της Ελλάδος, των servicers και των τραπεζών.
Έχει αποφασιστεί οι συσκέψεις να είναι συνεχείς, με στόχο το σχεδιασμό λύσεων που θα επιταχύνουν τη διαδικασία αναδιάρθρωσης του ιδιωτικού χρέους.
Οι πρώτες προτάσεις από τους διαχειριστές έχουν ήδη παρουσιαστεί στην κυβέρνηση.
Το σχέδιο δράσης
Ανεξάρτητα από το αποτέλεσμα αυτών των διεργασιών, οι servicers αναλαμβάνουν πρωτοβουλίες για την άμεση αύξηση των εσόδων τους.
Στο πλαίσιο αυτό, θα επιχειρήσουν το αμέσως επόμενο διάστημα ρευστοποιήσεις πακέτων από τιτλοποιημένα δάνεια και από ακίνητα που έχουν αποκτήσει μέσω των πλειστηριασμών.
Ενδεικτική αυτής της στρατηγικής είναι η εκκίνηση συζητήσεων από τη DoValue με επενδυτές για ενδεχόμενη πώληση δανείων ή και ακινήτων, που συνδέονται με την τιτλοποίηση “Cairo 3”.
Πρόκειται για χορηγήσεις από τον τομέα της επιχειρηματικής πίστης, οι οποίες σύμφωνα με πληροφορίες στην πλειονότητά τους έχουν ρυθμιστεί.
Στην σχετική ανακοίνωση επισημαίνεται ότι εφόσον προχωρήσει μία τέτοια συναλλαγή, θα μπορούσαν να αποπληρωθούν οι senior ομολογίες της τιτλοποίησης.
Ο λόγος γίνεται για το τμήμα της συναλλαγής που είναι συνδεδεμένο με τις κρατικές εγγυήσεις του σχήματος «Ηρακλής».
Εφόσον το σχέδιο προχωρήσει, θα αποπληρωθούν οι τράπεζες για τους τίτλους που παραμένουν στο ενεργητικό τους και θα αρθούν οι συνδεδεμένες εγγυήσεις του δημοσίου.
Σύμφωνα με πηγές από τον κλάδο των διαχειριστών, σε διερευνητικές επαφές για τέτοιου τύπου συναλλαγές βρίσκονται και άλλοι servicers.
Κινήσεις στο retail
Από την άλλη, σε εξέλιξη βρίσκεται η προετοιμασία για την εκκίνηση της διαδικασίας επιστροφής δανείων λιανικής, κυρίως στεγαστικών, πίσω στο τραπεζικό σύστημα.
Οι εταιρείες διαχείρισης σε συνεργασία με τα πιστωτικά ιδρύματα αναζητούν τρόπους για να παρακάμψουν το απαγορευτικό που ισχύει αυτήν την στιγμή από τον SSM.
Συγκεκριμένα, ο επόπτης δεν επιτρέπει, προς ώρας, την πώληση πακέτων εξυπηρετούμενων χορηγήσεων από τα funds στις τράπεζες.
Για το λόγο αυτό δρομολογούνται από τους servicers τα εξής:
1. Πώληση πακέτων εξυπηρετούμενων στεγαστικών δανείων σε τρίτους επενδυτές και συγκέντρωσή τους σε “αποθήκες”.
Από εκεί θα συνεχίσουν να δουλεύονται και θα παρακολουθείται ο βαθμός εξυπηρέτησής τους, μέχρις ότου οι συνθήκες ωριμάσουν και η Φρανκφούρτη επιτρέψει την πώλησή τους στις τράπεζες.
Οταν συμβεί αυτό, όλα θα είναι έτοιμα για να προχωρήσουν τάχιστα οι μεταβιβάσεις.
Σύμφωνα με πληροφορίες, αυτή τη στιγμή βρισκόμαστε στην τελική ευθεία για την υπογραφή των πρώτων συμφωνιών, που θα λειτουργήσουν ως δοκιμαστικό για τη διεύρυνσή τους από τη νέα χρονιά. Τραπεζικές πηγές βλέπουν συναλλαγές αξίας μικρότερης του 1 δισ. ευρώ για εφέτος.
2. Αναχρηματοδότηση επιμέρους στεγαστικών δανείων από τις τράπεζες, με one to one διαπραγμάτευση με τους οφειλέτες.
Από τις αρχές Σεπτεμβρίου, μετά το πράσινο φως της Τράπεζας της Ελλάδος, οι εταιρείες διαχείρισης έχουν ξεκινήσει συζητήσεις με επιλεγμένους πελάτες που είναι συνεπείς για τουλάχιστον 3 χρόνια στις αποπληρωμές τους.
Σε αυτούς προτείνεται η αποπληρωμή του χρέους τους με χρηματοδότηση από μία τράπεζα.
Με αυτόν τον έμμεσο τρόπο ο δανειολήπτης καθίσταται εκ νέου οφειλέτης σε πιστωτικό ίδρυμα, καθώς το fund εξοφλείται.
