Πειραιώς: Επιτυχής έκδοση τίτλων Additional Tier 1 €600 εκατ. με επιτόκιο 6,125%

Η Πειραιώς Financial Holdings Α.Ε.  ανακοίνωσε ότι ολοκλήρωσε με επιτυχία την τιμολόγηση έκδοσης πρόσθετων μέσων της κατηγορίας 1 (Additional Tier 1 Notes) ύψους €600 εκατ.

Οι τίτλοι είναι σταθερού επιτοκίου με ρήτρα αναπροσαρμογής, χωρίς τακτή λήξη, υπό αίρεση προσωρινής απομείωσης κεφαλαίου και με δικαίωμα ανάκλησης στα 7 έτη.

Πειραιώς: Όροι και διαπραγμάτευση των τίτλων

Οι Τίτλοι φέρουν επιτόκιο 6,125%, πληρωτέο κάθε εξάμηνο, στις 15 Απριλίου και 15 Οκτωβρίου κάθε έτους, μέχρι την πρώτη ημερομηνία αναπροσαρμογής.

Δεν έχουν τακτή ημερομηνία λήξης και παρέχουν δυνατότητα ανάκλησης από τις 15 Οκτωβρίου 2032 και σε κάθε μεταγενέστερη ημερομηνία πληρωμής κουπονιού.

Η ημερομηνία διακανονισμού έχει οριστεί για τις 15 Οκτωβρίου 2025, ενώ τα ομόλογα θα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου (Euro MTF Market).

Αξιολόγηση και προηγούμενη έκδοση

Η Moody’s Ratings αξιολόγησε τους Τίτλους με βαθμίδα «Β1».

Πρόκειται για τη δεύτερη έκδοση πρόσθετων μέσων κατηγορίας 1 από την Πειραιώς μέσα στο 2025, μετά την έκδοση ύψους €400 εκατ. τον Ιούνιο.

Πρόταση επαναγοράς ομολόγων

Σε συνδυασμό με τη νέα έκδοση, η Πειραιώς ανακοίνωσε πρόταση επαναγοράς μετρητοίς προς τους κατόχους προηγούμενης έκδοσης Additional Tier 1, ονομαστικής αξίας €600 εκατ., με σταθερό επιτόκιο, χωρίς τακτή λήξη και ημερομηνία ανάκλησης τον Ιούνιο 2026.

Η τιμή επαναγοράς ορίστηκε στο 103,70%, ενώ η ημερομηνία διακανονισμού επίσης στις 15 Οκτωβρίου 2025.

Ενίσχυση κεφαλαιακής επάρκειας

Η νέα έκδοση εντάσσεται στο πλαίσιο του στρατηγικού σχεδιασμού του Ομίλου για την προληπτική διαχείριση της κεφαλαιακής επάρκειας και τη βελτιστοποίηση των απαιτήσεων του Πυλώνα 1 και Πυλώνα 2.

Παράλληλα, ενισχύει τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και μόχλευσης, ενώ διαφοροποιεί περαιτέρω τις πηγές χρηματοδότησης της Πειραιώς.

Ισχυρό ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές

Η συναλλαγή προσέλκυσε σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον με τη συμμετοχή άνω των 200 θεσμικών επενδυτών.

Το 62% της κατανομής αφορούσε διαχειριστές κεφαλαίων, το 18% τράπεζες και το 20% κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και λοιπούς επενδυτές.

Πάνω από το 85% της έκδοσης διατέθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, κυρίως από το Ηνωμένο Βασίλειο και την Ιρλανδία (33%), τη Γαλλία (26%) και την Ιταλία (10%).

Ισχυρή ζήτηση και χαμηλή απόδοση

Το τελικό βιβλίο εντολών ξεπέρασε τα €2,75 δισ., υπερκαλύπτοντας τον στόχο των €600 εκατ. πάνω από 4,5 φορές.

Η απόδοση των Τίτλων διαμορφώθηκε στο 6,125%, χαμηλότερη κατά 37,5 μονάδες βάσης από τον αρχικό στόχο του 6,50%.

Το πιστωτικό περιθώριο των περίπου 370 μονάδων βάσης αποτελεί ιστορικά χαμηλό για συναλλαγή AT1 από ελληνική τράπεζα, επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην Πειραιώς.

Οι ανάδοχοι της έκδοσης

Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι του βιβλίου προσφορών ήταν οι BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley και UBS Europe SA (B&D). Οι Ambrosia Capital και Τράπεζα Πειραιώς ενήργησαν ως Συνδιαχειριστές του βιβλίου προσφορών.