Οι θαλάσσιες μεταφορές αργού πετρελαίου της Ρωσίας μειώθηκαν για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο μηνών, με τη μείωση του όγκου να επιδεινώνει την πτώση των τιμών και να πλήττει τα πολεμικά ταμεία του Κρεμλίνου, σύμφωνα με ανάλυση του Bloomberg από τα στοιχεία παρακολούθησης πλοίων.
Συνολικά η Ρωσία εξήγαγε 3,45 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα κατά τις τέσσερις εβδομάδες έως τις 9 Νοεμβρίου, σημειώνοντας μείωση περίπου 130.000 βαρελιών σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο έως τις 2 Νοεμβρίου.
Τον περασμένο μήνα, οι ΗΠΑ επέβαλαν κυρώσεις στους δύο μεγαλύτερους παραγωγούς πετρελαίου της Ρωσίας, με αποτέλεσμα ορισμένοι αγοραστές στην Ασία να δηλώσουν ότι θα μειώσουν τις αγορές τους. Είναι δύσκολο να εκτιμηθεί ποια είναι τα πραγματικά μέτρα περιορισμού των αγορών, καθώς τα δεξαμενόπλοια καθυστερούν όσο το δυνατόν περισσότερο να αποκαλύψουν τον προορισμό τους. Περίπου το 35% των φορτίων που φορτώθηκαν τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες βρίσκονται σε πλοία που δεν έχουν ακόμη καθορίσει τον τελικό προορισμό τους, ενώ έχει σημειωθεί συσσώρευση ρωσικού αργού πετρελαίου σε δεξαμενόπλοια που δεν παραδίδονται.
Συνολικά η Ρωσία εξήγαγε 3,45 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα κατά τις τέσσερις εβδομάδες έως τις 9 Νοεμβρίου, σημειώνοντας μείωση περίπου 130.000 βαρελιών
Από τα πλοία με άγνωστο προορισμό, τα περισσότερα δείχνουν ότι κατευθύνονται προς τη Διώρυγα του Σουέζ στην Αίγυπτο, πράγμα που σημαίνει ότι σχεδόν σίγουρα πλέουν προς την Ασία. Οι τελικοί αγοραστές θα γίνουν γνωστοί μόνο όταν τα πλοία αυτά φτάσουν στον προορισμό τους — ένα ταξίδι που διαρκεί περίπου ένα μήνα από τη Βαλτική Θάλασσα έως την Ινδία, ή δύο μήνες έως την Κίνα, ακόμη και χωρίς καθυστερήσεις.
Μείωση εσόδων για τη χρηματοδότηση του πολέμου
Η μείωση της ροής από τα ρωσικά λιμάνια συνέπεσε με τη μείωση των τιμών, μειώνοντας τα έσοδα για τη χρηματοδότηση του πολέμου της Ρωσίας στην Ουκρανία. Η αξία των εξαγωγών πετρελαίου της Μόσχας έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο, με βάση τον μέσο όρο τεσσάρων εβδομάδων. Επιπλέον, τα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών δείχνουν ότι τα έσοδα του κράτους από το πετρέλαιο μειώθηκαν κατά σχεδόν ένα τέταρτο τον Οκτώβριο σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα.
Η πτώση των ροών τεσσάρων εβδομάδων — η οποία αντανακλά τις ασυνήθιστα υψηλές αποστολές στις αρχές Οκτωβρίου που δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό — σημειώθηκε παρά τη μικρή ανάκαμψη των αποστολών κατά τις τελευταίες επτά ημέρες, οι οποίες ανέκαμψαν λίγο λιγότερο από το ήμισυ της πτώσης της προηγούμενης εβδομάδας, χάρη στην αύξηση των αποστολών από το λιμάνι Kozmino του Ειρηνικού. Ο μέσος όρος παρέχει μια σαφέστερη εικόνα των υποκείμενων τάσεων σε σχέση με τα πιο ασταθή εβδομαδιαία στοιχεία, τα οποία ανέκαμψαν εν μέρει από την απότομη πτώση της προηγούμενης εβδομάδας.
Μεγάλες ποσότητες ρωσικού αργού πετρελαίου παραμένουν σε δεξαμενόπλοια, με τις αμερικανικές κυρώσεις να έχουν ως αποτέλεσμα την επιβράδυνση των εκφορτώσεων των δεξαμενόπλοιων.
Ο αριθμός αυτός ενδέχεται να αυξηθεί περαιτέρω τις επόμενες εβδομάδες. Η καταληκτική ημερομηνία για την παραλαβή πετρελαίου που παρέχεται από τους κυρωμένους γίγαντες παραγωγής Rosneft και Lukoil είναι η 21η Νοεμβρίου, μετά την οποία η εκφόρτωση των φορτίων ενδέχεται να γίνει πιο δύσκολη.
Η ποσότητα ρωσικού αργού πετρελαίου στη θάλασσα έχει εκτοξευθεί σε περισσότερα από 350 εκατομμύρια βαρέλια, σημειώνοντας αύξηση 22 εκατομμυρίων βαρελιών ή 7% από τις αρχές Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με στοιχεία παρακολούθησης δεξαμενόπλοιων που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Το αργό πετρέλαιο που είναι διαθέσιμο για εξαγωγή αυξάνεται. Η παραγωγή έχει αυξηθεί κατά περίπου 450.000 βαρέλια την ημέρα από τον Μάρτιο, καθώς οκτώ χώρες εντός της ομάδας παραγωγών πετρελαίου ΟΠΕΚ+ χαλαρώνουν τις προηγούμενες περικοπές παραγωγής. Ταυτόχρονα, το αργό πετρέλαιο που δεν μπορεί να υποστεί επεξεργασία λόγω ζημιών στα διυλιστήρια πιθανότατα εκτρέπεται σε τερματικούς σταθμούς εξαγωγής.
Τα διυλιστήρια πετρελαίου της Ρωσίας συνεχίζουν να δέχονται επιθέσεις, με αποτέλεσμα τουλάχιστον 19 περιοχές να αρχίσουν να καλούν εφέδρους για την προστασία κρίσιμων υποδομών. Η Ουκρανία έχει ισχυριστεί ότι έγιναν επιθέσεις σε εργοστάσια στο Βόλγκογκραντ , το Νίζνι Νόβγκοροντ και το Σαράτοφ τις τελευταίες ημέρες, με το εργοστάσιο του Βόλγκογκραντ να αναγκάζεται να σταματήσει μία από τις μονάδες επεξεργασίας αργού πετρελαίου τουλάχιστον μέχρι το τέλος του μήνα.
Εξαγωγές αργού πετρελαίου
Συνολικά 31 δεξαμενόπλοια φόρτωσαν 23,43 εκατομμύρια βαρέλια ρωσικού αργού πετρελαίου την εβδομάδα έως τις 9 Νοεμβρίου, σύμφωνα με στοιχεία παρακολούθησης πλοίων και αναφορές λιμενικών πρακτόρων. Ο όγκος αυξήθηκε από 21,11 εκατομμύρια βαρέλια σε 27 πλοία την προηγούμενη εβδομάδα.
Σε ημερήσια βάση, οι αποστολές την εβδομάδα έως τις 9 Νοεμβρίου ανέκαμψαν στα 3,35 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα, ανακτώντας σχεδόν το ήμισυ της απώλειας της προηγούμενης εβδομάδας. Η μεγαλύτερη αύξηση στις αποστολές σημειώθηκε στο λιμάνι Kozmino του Ειρηνικού, όπου 11 δεξαμενόπλοια φορτώθηκαν κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, το μεγαλύτερο αριθμό από τον Αύγουστο.
Αξία εξαγωγών
Σε μέσο όρο τεσσάρων εβδομάδων, η ακαθάριστη αξία των εξαγωγών της Μόσχας μειώθηκε κατά περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια σε 1,28 δισεκατομμύρια δολάρια την εβδομάδα κατά τις 28 ημέρες έως τις 9 Νοεμβρίου, με μείωση τόσο των ποσοτήτων όσο και των τιμών των εξαγωγών.
Με βάση αυτό το μέτρο, οι τιμές εξαγωγής του ρωσικού πετρελαίου Urals από τη Βαλτική μειώθηκαν κατά περίπου 1,10 δολάρια το βαρέλι, στα 50,33 δολάρια, ενώ οι τιμές για τα φορτία της Μαύρης Θάλασσας μειώθηκαν κατά 1,40 δολάρια το βαρέλι, στα 50,44 δολάρια. Η τιμή του αργού ESPO του Ειρηνικού μειώθηκε κατά 1,10 δολάρια, φτάνοντας κατά μέσο όρο τα 58,12 δολάρια ανά βαρέλι, παραμένοντας κάτω από το ανώτατο όριο τιμών των 60 δολαρίων που έθεσε η G-7 για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα. Οι τιμές παράδοσης στην Ινδία μειώθηκαν επίσης κατά 0,90 δολάρια, φτάνοντας τα 61,27 δολάρια ανά βαρέλι, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2023. Όλες οι τιμές είναι σύμφωνα με τα στοιχεία της Argus Media.
Σε εβδομαδιαία βάση, η αξία των εξαγωγών ανήλθε κατά μέσο όρο σε περίπου 1,22 δισεκατομμύρια δολάρια στις 7 ημέρες έως τις 9 Νοεμβρίου, σημειώνοντας αύξηση 7% σε σχέση με την περίοδο έως τις 2 Νοεμβρίου, με τις υψηλότερες εβδομαδιαίες ροές να αντισταθμίζουν με το παραπάνω τη μείωση των τιμών.
Ροές ανά προορισμό
Οι παρατηρούμενες αποστολές προς τους ασιατικούς πελάτες της Ρωσίας, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που δεν εμφανίζουν τελικό προορισμό, μειώθηκαν στα 3,18 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα κατά τις 28 ημέρες έως τις 9 Νοεμβρίου, από τα αναθεωρημένα 3,27 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα κατά την περίοδο έως τις 2 Νοεμβρίου.
Ενώ η ποσότητα ρωσικού αργού πετρελαίου που κατευθύνεται προς την Κίνα και την Ινδία φαίνεται να μειώνεται, υπάρχουν μεγάλες ποσότητες σε πλοία που δεν έχουν ακόμη δείξει τον τελικό προορισμό τους, γεγονός που επιτρέπει την αναστροφή αυτού του μοτίβου. Τα δεξαμενόπλοια δεν δείχνουν όλο και πιο συχνά τον τελικό προορισμό τους μέχρι να διασχίσουν την Αραβική Θάλασσα, ενώ ορισμένα δεν δείχνουν ποτέ τον τελικό προορισμό τους, ακόμη και μετά την πρόσδεση για εκφόρτωση.
Οι ροές σε δεξαμενόπλοια με προορισμό κινεζικούς λιμένες μειώθηκαν σε 1,03 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα στις τέσσερις εβδομάδες έως τις 9 Νοεμβρίου, από 1,11 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα για την περίοδο έως τις 2 Νοεμβρίου.
Η ποσότητα με προορισμό την Ινδία μειώθηκε σε 870.000 βαρέλια την ημέρα από 1,18 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα για την περίοδο έως τις 2 Νοεμβρίου. Ωστόσο, υπάρχει ισοδύναμο σχεδόν 1,3 εκατομμυρίων βαρελιών την ημέρα σε πλοία που δεν έχουν ακόμη δείξει τον τελικό προορισμό τους. Από αυτά, περίπου 1,14 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα βρίσκονται σε πλοία από τα δυτικά λιμάνια της Ρωσίας με προορισμό το Πορτ Σάιντ ή τη Διώρυγα του Σουέζ, ή σε πλοία από λιμάνια του Ειρηνικού χωρίς σαφή σημείο παράδοσης, ενώ άλλα 140.000 βαρέλια την ημέρα βρίσκονται σε δεξαμενόπλοια που δεν έχουν ακόμη δηλώσει προορισμό.
Στο παρελθόν, σχεδόν όλα αυτά τα φορτία κατέληγαν στην Ινδία ή την Κίνα, αλλά οι αυστηρότερες κυρώσεις των ΗΠΑ ενδέχεται να κρατήσουν αυτό το πετρέλαιο στη θάλασσα, εκτός αν ή έως ότου βρεθούν λύσεις από τους Ρώσους πωλητές.
Οι ροές προς την Τουρκία κατά τις τέσσερις εβδομάδες έως τις 9 Νοεμβρίου μειώθηκαν σε περίπου 270.000 βαρέλια την ημέρα. Οι αποστολές προς τη Συρία παρέμειναν στο μηδέν. Τα δεξαμενόπλοια που μεταφέρουν ρωσικό αργό πετρέλαιο προς την ανατολική Μεσόγειο σπάνια αναφέρουν τον προορισμό τους και συνήθως εξαφανίζονται από τα αυτόματα συστήματα παρακολούθησης όταν βρίσκονται νότια της Κρήτης, γεγονός που καθιστά δύσκολη την εκτίμηση των ροών πριν από την άφιξη των πλοίων στο λιμάνι της Μπανιάς του Λιβάνου. Το τελευταίο ρωσικό πλοίο που εκφόρτωσε το φορτίο του εκεί έφυγε από το Μούρμανσκ στα τέλη Σεπτεμβρίου και έφτασε στις αρχές Νοεμβρίου.
Όλα τα στοιχεία εξαιρούν τα φορτία που έχουν χαρακτηριστεί ως ποιότητας KEBCO του Καζακστάν. Πρόκειται για αποστολές της KazTransoil JSC που διέρχονται από τη Ρωσία για εξαγωγή μέσω Νοβοροσίσκ και Ουστ-Λούγκα και δεν υπόκεινται σε κυρώσεις της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή σε ανώτατο όριο τιμών. Τα βαρέλια του Καζακστάν αναμιγνύονται με αργό ρωσικής προέλευσης για να δημιουργηθεί μια ομοιόμορφη ροή εξαγωγών. Από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, το Καζακστάν έχει μετονομάσει τα φορτία του για να τα διακρίνει από αυτά που μεταφέρονται από ρωσικές εταιρείες.
