Μάικλ Μπέρι: Ο Μr. «Big Short» κλείνει το fund του

Την απόφασή του να κλείσει το hedge fund του ανακοίνωσε ο Μάικλ Μπέρι, γνωστός και ως «Big Short» εξαιτίας των κινήσεών του στο short selling. O Μπέρι έγινε για το επενδυτικό του στοίχημα κατά της αγοράς κατοικίας των ΗΠΑ πριν από την οικονομική κρίση του 2008.

Η Scion Asset Management τερμάτισε αυτή την εβδομάδα την εγγραφή της στις ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών των ΗΠΑ, σύμφωνα με βάση δεδομένων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Ο Μπάρι είπε στους επενδυτές ότι θα «ρευστοποιούσε τα κεφάλαια και θα επέστρεφε το κεφάλαιο — εκτός από μια μικρή καθυστέρηση λόγω ελέγχου/φορολογίας — μέχρι το τέλος του έτους», σύμφωνα με πηγές που επικαλούνται οι Financial Times,  και έχουν άμεση γνώση μιας επιστολής που έστειλε στους επενδυτές.

«Η εκτίμησή μου για την αξία των τίτλων δεν είναι τώρα, και δεν ήταν εδώ και αρκετό καιρό, σε αρμονία με τις αγορές», ανέφερε η επιστολή, η οποία είχε ημερομηνία 27 Οκτωβρίου.

Η κίνηση για το κλείσιμο της Scion έρχεται καθώς ορισμένοι επενδυτές ανησυχούν ότι οι αγορές διαπραγματεύονται σε χαμηλά επίπεδα μετά από χρόνια ισχυρών αποδόσεων. Αυτή η νευρικότητα εντάθηκε την Πέμπτη, με τον τεχνολογικά βαρυσήμαντο δείκτη Nasdaq Composite να υποχωρεί σχεδόν 2%.

Ωστόσο, τα μεγάλα κέρδη για τις μετοχές τεχνολογίας φέτος, λόγω των ελπίδων ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα μεταμορφώσει τις επιχειρήσεις και την κοινωνία, έχουν οδηγήσει τις αποτιμήσεις σε υψηλά επίπεδα σε σύγκριση με τον μέσο όρο τους τα τελευταία χρόνια.

Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (forward price-to-earnings ratio) του Nasdaq Composite, ένα βασικό μέτρο που συγκρίνει τις τιμές των μετοχών με τα μελλοντικά κέρδη, κυμαίνεται σχεδόν 30 φορές, πάνω από τον μέσο όρο των 10 ετών, που είναι περίπου 25 φορές.

Πλήγμα για τους σορτάκηδες

Άλλοι διάσημοι short sellers, συμπεριλαμβανομένων των Jim Chanos και Nate Anderson της Hindenburg , έχουν επίσης κλείσει τις εταιρείες τους, καθώς δυσκολεύονται να διαχειριστούν την έντονη άνοδο πολλών μετοχών.

Ένα καλάθι με τις 250  αμερικανικές μετοχές  που είναι οι πιο δημοφιλείς στους short sellers έχει σημειώσει άνοδο άνω του 50% φέτος, ενώ δεκάδες μη κερδοφόρες τεχνολογικές μετοχές έχουν επίσης κερδίσει έδαφος χάρη στον ενθουσιασμό των επενδυτών για την Τεχνητή Νοημοσύνη.

Ο Μπέρι αποκάλυψε μια short θέση έναντι του αμυντικού ομίλου Palantir χρησιμοποιώντας παράγωγα που αυξάνουν την αξία τους όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν, σύμφωνα με έγγραφο που κατατέθηκε στις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές νωρίτερα αυτόν τον μήνα. Οι μετοχές της Palantir έχουν αυξηθεί περίπου 130% φέτος.

Αποκάλυψε επίσης μια μικρότερη short κίνηση κατά της Nvidia, εταιρείας κατασκευής τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.

Ο επενδυτής είχε κλείσει προηγουμένως την Scion Capital το 2008, μετά από επιτυχημένα στοιχήματα έναντι τίτλων που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια, τα οποία ορθώς έκρινε ότι άξιζαν πολύ λιγότερο από ό,τι υποδήλωναν οι επίσημες αξιολογήσεις και το κλίμα της αγοράς. Άνοιξε ξανά το hedge fund του με την επωνυμία Scion Asset Management λίγα χρόνια αργότερα.