Με θετικό πρόσημο έκλεισε η συνεδρίαση της Παρασκευής στη Wall Street καθώς οι αμερικανικές μετοχές αρχικά κατέγραφαν πτώση με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης να ακολουθούν τον Nasdaq 100 με πτώση 0,6% και τον S&P 500 με πτώση 0,3%, κι ενώ τόσο οι ευρωπαϊκές όσο και οι ασιατικές μετοχές σημείωσαν πτώση μετά το sell-off της Πέμπτης. Τελικά ο Dow Jones ανέκαμψε, μετά την καθοριστική παρέμβαση του προέδρου της Fed Νέας Υόρκης, John Williams, ο οποίος υπονόησε ότι η αμερικανική κεντρική τράπεζα ενδέχεται να μειώσει τα επιτόκια για άλλη μια φορά φέτος. Ο δείκτης blue-chip κέρδισε 493 μονάδες ή 1,08%, ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 0,88% ή 195 μονάδες, όπως και ο S&P 500 με 0,98%.
Τα κέρδη προήλθαν από την ανάκαμψη της μετοχής της Nvidia η οποία σημείωσε άνοδο άνω του 1% μετά την αναφορά του Bloomberg News ότι η κυβέρνηση Τραμπ εξετάζει το ενδεχόμενο πώλησης των τσιπ H200 της εταιρείας κατασκευής τσιπ στην Κίνα.
Kατά τις δύο τελευταίες συνεδριάσεις, οι αγορές ήταν ασταθείς, αντανακλώντας την αυξημένη ανησυχία των επενδυτών για τις υπερβολικά υψηλές αποτιμήσεις στον τομέα της τεχνολογίας και για το τι θα συμβεί στη συνεδρίαση της Fed τον Δεκέμβριο.
Η πρόεδρος της Fed Βοστώνης, Susan Collins, δήλωσε στο CNBC ότι η πολιτική ήταν «στη σωστή θέση», δείχνοντας σκεπτικισμό σχετικά με την ανάγκη για μια άλλη μείωση των επιτοκίων. Η στάση της έρχεται σε αντίθεση με τα ήπια μηνύματα από ορισμένους συναδέλφους της, μια απόκλιση που θα μπορούσε να πυροδοτήσει την αστάθεια της αγοράς πριν από τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου.
Οι παγκόσμιες χρηματιστηριακές εταιρείες παρέμειναν διχασμένες σχετικά με την πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων τον Δεκέμβριο, μετά την ανακοίνωση της μακροχρόνια καθυστερημένης έκθεσης για την απασχόληση του Σεπτεμβρίου, η οποία αποτελεί την τελευταία μέτρηση της απασχόλησης πριν από την απόφαση της Fed τον επόμενο μήνα.
Η μετοχή της Eli Lilly έφτασε σε ιστορικό υψηλό και σημείωσε άνοδο 2%, αφού η εταιρεία έγινε η πρώτη φαρμακευτική εταιρεία που άγγιξε την κεφαλαιοποίηση της αγοράς του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων. Η μετοχή της Alphabet σημείωσε επίσης απότομη άνοδο την Παρασκευή και έκλεισαν με άνοδο 4,3%.
Οι μετοχές που σημείωσαν άνοδο υπερέβησαν σε αριθμό αυτές που σημείωσαν πτώση με αναλογία 3,83 προς 1 στο NYSE. Στο NYSE καταγράφηκαν 60 νέα υψηλά και 200 νέα χαμηλά.
Στο Nasdaq, 3.536 μετοχές σημείωσαν άνοδο και 1.129 πτώση, με τις μετοχές που σημείωσαν άνοδο να υπερέχουν σε αριθμό αυτών που σημείωσαν πτώση με αναλογία 3,13 προς 1.
«Ελαφρώς περιοριστική η νομισματική πολιτική»
«Θεωρώ ότι η νομισματική πολιτική είναι ελαφρώς περιοριστική, αν και σε μικρότερο βαθμό από ό,τι πριν από τις πρόσφατες ενέργειές μας», δήλωσε ο Williams σε ομιλία του στο Σαντιάγο της Χιλής. «Ως εκ τούτου, εξακολουθώ να βλέπω περιθώρια για περαιτέρω προσαρμογή στο εγγύς μέλλον του στόχου για το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, ώστε να προσεγγίσουμε μια ουδέτερη πολιτική, διατηρώντας έτσι την ισορροπία μεταξύ της επίτευξης των δύο στόχων μας».
Τα σχόλια ενός σημαντικού μέλους της Fed όπως ο Williams έδειξαν στους επενδυτές ότι η ηγεσία της κεντρικής τράπεζας είναι πιθανό να μειώσει το βασικό επιτόκιο δανεισμού μιας ημέρας στην προσεχή συνεδρίαση του Δεκεμβρίου. Αυτό οδήγησε τους επενδυτές να αυξήσουν τα στοιχήματα ότι η κεντρική τράπεζα θα προχωρήσει πράγματι σε μείωση τον επόμενο μήνα για τρίτη φορά το 2025.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της Fed αποτιμούν επί του παρόντος σε ποσοστό άνω του 70% την πιθανότητα μείωσης κατά ένα τέταρτο του ποσοστού, μια απότομη αύξηση από το ποσοστό κάτω του 40% που αποτιμούταν την προηγούμενη ημέρα, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch.
Οι μετοχές που θα μπορούσαν να επωφεληθούν περισσότερο από τα χαμηλότερα επιτόκια, τα οποία ενδέχεται να τονώσουν τις καταναλωτικές δαπάνες, οδήγησαν την ανάκαμψη της αγοράς. Σε αυτές περιλαμβάνονται οι μετοχές των Home Depot, Starbucks και McDonald’s.
Οι επενδυτές ελπίζουν ότι η χαλαρότερη νομισματική πολιτική θα αναζωογονήσει την υποτονική οικονομία και θα δικαιολογήσει τις ιστορικά υψηλές αποτιμήσεις των μετοχών τεχνολογικών εταιρειών.
«Πιστεύουμε ότι σίγουρα πρέπει να γίνει μείωση», δήλωσε στο CNBC ο Jay Hatfield, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Infrastructure Capital Advisors. «Θα εξαρτηθεί από την επόμενη… έκθεση για την απασχόληση. Θα πρέπει να είναι αρκετά αδύναμη, νομίζω, για να πείσει τον κόσμο να κάνει μείωση».
Η Wall Street βγαίνει από μια βίαιη αντιστροφή της αγοράς στην τελευταία συνεδρίαση. Ο Dow σε ένα σημείο την Πέμπτη ανέβηκε πάνω από 700 μονάδες, καθώς οι επενδυτές χαιρέτισαν την εντυπωσιακή έκθεση κερδών της Nvidia για το τρίτο τρίμηνο. Ο δείκτης αναφοράς, μαζί με τον S&P 500 και τον Nasdaq, έκλεισε την ημέρα με απότομη πτώση, καθώς η άνοδος της Nvidia εξασθένησε και αυξήθηκαν οι ανησυχίες ότι η Fed θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια τον Δεκέμβριο. Η αγαπημένη εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης έκλεισε με πτώση άνω του 3%.
Όσον αφορά την πρόσφατη πίεση, ο Hatfield πιστεύει ότι «πρόκειται για μια φυσιολογική, εποχική υποχώρηση της αποτίμησης μετά την ανακοίνωση των κερδών», προσθέτοντας ότι «το τμήμα της αγοράς που αποτελεί φούσκα [είναι] σε φάση εξάλειψης». Αυτό περιλαμβάνει το bitcoin, το οποίο έπεσε σχεδόν 3% την Παρασκευή, με τις απώλειες της εβδομάδας να ξεπερνούν το 11%. Το κρυπτονόμισμα έχει πέσει σε επίπεδα που δεν είχαν παρατηρηθεί από τον Απρίλιο, καθώς οι επενδυτές έχουν μειώσει την ανάληψη κινδύνων στην αγορά.
«Το μόνο πραγματικό ερώτημα είναι: “Πού θα φτάσουμε στο κατώτατο σημείο;”», δήλωσε ο Hatfield σχετικά με την ευρύτερη αγορά.
«Πολλές ρωγμές είναι ορατές εδώ και καιρό σε τομείς όπως τα κρυπτονομίσματα και τα ιδιωτικά δάνεια, με την αστάθεια να αυξάνεται», δήλωσε στους Financial Times, από τη μεριά του, ο John Stopford, επικεφαλής του τμήματος εισοδήματος πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Ninety One, επισημαίνοντας τον βαθμό μόχλευσης στην αγορά και τις υπερβολικές αποτιμήσεις. «Περίμενα κάποιο είδος οπισθοδρόμησης λόγω της φουσκωμένης συμπεριφοράς, αλλά δεν είμαι σίγουρος αν αυτό είναι πρόβα ή το κύριο γεγονός».
Oι μετοχές του τεχνολογικού κλάδου στις ΗΠΑ είχαν μια ασταθή εβδομάδα
«Ήταν ένα πραγματικά αξιοσημείωτο 24ωρο, με μια ακολουθία κινήσεων που ήταν σχεδόν αδύνατο να προβλεφθεί», έγραψαν οι αναλυτές της Deutsche Bank το πρωί της Παρασκευής.
Mικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές – Πιέσεις στον κλάδο της άμυνας
Έντονη μεταβλητότητα εμφάνισαν σήμερα οι ευρωπαϊκές αγορές, οι οποίες παρακολουθούσαν στενά το κλίμα στη Wall Street, όπου οι επενδυτές ταλαντεύτηκαν μεταξύ των ανησυχιών για τις αποτιμήσεις στον τεχνολογικό κλάδο, αλλά και στο ότι ο επικεφαλής της Fed της Νέας Υόρκης άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο νέας μείωσης των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημείωσε πτώση 0,36% στις 561 μονάδες, ενώ ενδοσυνεδριακά είδε και τα θετικά εδάφη. Ο βρετανικός FTSE 100 ενισχύθηκε κατά 0,13% στις 9.539 μονάδες, ο γερμανικός DAX κατέγραψε απώλειες 0,78% στις 23.096 μονάδες ενώ ο γαλλικός CAC 40 έκλεισε χαμηλότερα κατά 0,02% στις 7.9842 μονάδες.
Οι δηλώσεις του Τζον Γουίλιαμς, ενός σημαντικού μέλους της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, ανέστειλαν την καθοδική πορεία της αγοράς και αύξησαν τις προσδοκίες των επενδυτών για μια νέα μείωση επιτοκίων τον Δεκέμβριο, την τρίτη για φέτος. Οι επενδυτές αυξάνουν πλέον τις πιθανότητες για μια μείωση κατά 0,25% τον Δεκέμβριο, με τη CME FedWatch Tool να δείχνει πλέον πιθανότητα άνω του 70%, από 39,1% την προηγούμενη μέρα.
Χρηματιστήριο Αθηνών: Στο… «παρά ένα» κράτησε το θετικό πρόσημο της εβδομάδας
Όχι μόνο κατάφερε να θέσει υπό έλεγχο τις απώλειες του το Χρηματιστήριο Αθηνών, αλλά πέτυχε να κλείσει με κέρδη στο τέλος, διατηρώντας μάλιστα το θετικό πρόσημο της εβδομάδας, παρά τις αναταράξεις των διεθνών αγορών που οδήγησαν σε αρκετούς κλυδωνισμούς.
Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 0,26% στις 2.061,69 μονάδες, ενώ σήμερα κινήθηκε μεταξύ 2.026,49 μονάδων (-1,45%) και 2.061,69 μονάδων (+0,26%). Ο τζίρος ανήλθε στα 203,3 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 29,8 εκατ. τεμάχια, ενώ μέσω προσυμφωνημένων πράξεων διακινήθηκαν 2,9 εκατ. τεμάχια αξίας 37,6 εκατ. ευρώ.
Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισε με άνοδο 0,24% στις 5.215,57 μονάδες, ενώ στο +0,12% ολοκλήρωσε τις συναλλαγές και ο Mid Cap στις 2.735,28 μονάδες. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,98% στις 2.315,99 μονάδες.
