PwC: Οι παγκόσμιοι όμιλοι κεφαλαίων θα διαχειρίζονται 200 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030

Σε καλό δρόμο για να φτάσει τα 200 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία έως το 2030 βρίσκεται ο παγκόσμιος κλάδος διαχείρισης κεφαλαίων , από 139 τρισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι, με τις ιδιωτικές αγορές να είναι έτοιμες να αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ήμισυ των εσόδων, σύμφωνα με έκθεση της συμβουλευτικής εταιρείας PwC.

Μια έρευνα σε 300 διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, θεσμικούς επενδυτές και διανομείς εκτίμησε ότι τα έσοδα που παράγονται από τις ιδιωτικές αγορές θα φτάσουν τα 432 δισεκατομμύρια δολάρια εντός πέντε ετών, λόγω της ζήτησης για υψηλότερες αποδόσεις και του ανοίγματος του κλάδου σε περισσότερους ιδιώτες επενδυτές.

Η Αλμπέρθα Τσαρλς, επικεφαλής παγκόσμιας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου στην PwC UK, δήλωσε στους Financial Times ότι τα ευρήματα υποθέτουν ότι ο παγκόσμιος πληθωρισμός και τα επιτόκια θα συνεχίσουν να μειώνονται, γεγονός που πιθανότατα θα ενθαρρύνει μια στροφή από την αποταμίευση μετρητών στις επενδύσεις.

Παρά τις ευκαιρίες ανάπτυξης, η έκθεση διαπίστωσε ότι τα κέρδη των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων συνέχισαν να δέχονται πιέσεις λόγω του αυξανόμενου κόστους και ενός αγώνα δρόμου για τη μείωση των τελών εν μέσω αυξανόμενου ανταγωνισμού.

Περισσότερα κεφάλαια, αλλά πίεση στην κερδοφορία βλέπει η PwC

Η έρευνα διαπίστωσε ότι το 89% των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων ανέφεραν πίεση στην κερδοφορία τα τελευταία πέντε χρόνια. Σύμφωνα με την ανάλυση της PwC, τα κέρδη σε σχέση με τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία έχουν μειωθεί κατά 19% από το 2018 και προβλέπεται να μειωθούν περαιτέρω κατά 9% έως το 2030.

«Αναμένουμε ότι οι ιδιωτικές αγορές θα βασίσουν μεγάλο μέρος της αύξησης των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων», δήλωσε η Τσαρλς. «Αλλά παρόλο που υπάρχει ευκαιρία ανάπτυξης στη συσσώρευση περιουσιακών στοιχείων και στη δημιουργία εσόδων, δεν θα ωφεληθούν όλοι. Αυτοί που θα ωφεληθούν είναι αυτοί που επιδιώκουν να επανεφεύρουν τα επιχειρηματικά τους μοντέλα και να κατανοήσουν πού προσφέρουν μοναδική αξία».

Η ευρύτερη στροφή προς τα ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία έρχεται καθώς οι δημόσιες χρηματιστηριακές αγορές αντιμετωπίζουν έλλειψη εισαγωγών εταιρειών και καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής ανοίγουν το δρόμο για περισσότερες επενδύσεις σε μη εισηγμένα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων μεταρρυθμίσεων στις ΗΠΑ για να επιτρέψουν στα συνταξιοδοτικά προγράμματα 401k να επενδύσουν σε αυτά.

Οι ιδιωτικές αγορές ανοίγουν επίσης σε περισσότερους ιδιώτες επενδυτές, με την έλευση του Long Term Asset Fund στο Ηνωμένο Βασίλειο και ενός ισοδύναμου προϊόντος στην Ευρώπη, το οποίο συνδυάζει ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία με δημόσια περιουσιακά στοιχεία που είναι πιο εύκολο να πωληθούν.

Ωστόσο, τα παθητικά κεφάλαια αναμένεται επίσης να αναπτυχθούν ραγδαία και να φτάσουν τα 70 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση έως το 2030, από περίπου 40 τρισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι. Αυτά τα κεφάλαια τείνουν να προσφέρουν τις αποδόσεις ενός δείκτη και έχουν χαμηλότερες αμοιβές για τους επενδυτές από τα κεφάλαια με επικεφαλής τους μετοχικούς επενδυτές.