Reuters Breakingviews
Οι κορυφαίοι κατασκευαστές τσιπ της Κίνας απουσιάζουν από τη δράση. Η άνοδος της τεχνητής νοημοσύνης έχει δημιουργήσει τη μεγαλύτερη ζήτηση για τσιπ μνήμης από την έκρηξη των προσωπικών υπολογιστών τη δεκαετία του 1990, σύμφωνα με την Jefferies.
Αυτό έχει οδηγήσει σε σοβαρή έλλειψη όλων των προϊόντων αποθήκευσης δεδομένων, συμπεριλαμβανομένης της λεγόμενης δυναμικής μνήμης τυχαίας προσπέλασης (DRAM), που είναι ζωτικής σημασίας για τους κατασκευαστές υπολογιστών και κινητών τηλεφώνων, από τη Lenovo της Dell Technologies της Xiaomi.
Είναι μια ευκαιρία για τους κινέζους προμηθευτές να κατακτήσουν μερίδιο αγοράς. Ωστόσο, η εμφανής απουσία τους στην τρέχουσα κρίση υποδηλώνει ότι έχουν πολύ δρόμο να διανύσουν για να φτάσουν τους ηγέτες της αγοράς.
Η ραγδαία ανάπτυξη της υποδομής τεχνητής νοημοσύνης έχει ενθαρρύνει τους γίγαντες των τσιπ μνήμης, όπως η SK Hynix και η Samsung Electronics να διοχετεύσουν πόρους στην κατασκευή αποθηκευτικών μέσων δεδομένων υψηλού εύρους ζώνης, εξαντλώντας τις προμήθειες λιγότερο εξελιγμένων ημιαγωγών όπως τα DRAM.
Ως αποτέλεσμα, οι τιμές των συμβολαίων για τα τελευταία αυξάνονται απότομα, κατά περίπου 30% για το τρίμηνο έως τον Δεκέμβριο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με τους αναλυτές της Bernstein. Θα χρειαστεί χρόνος για να τεθεί σε λειτουργία η νέα παραγωγή, οπότε η έλλειψη πιθανότατα θα διατηρήσει τις τιμές σε υψηλά επίπεδα για το επόμενο έτος.
Η έλλειψη εμπορευματοποιημένων προϊόντων μνήμης θα πρέπει να αποτελέσει μια ευκαιρία για τους εγχώριους κατασκευαστές τσιπ της Κίνας, οι οποίοι έχουν αφιερώσει χρόνια στην ανάπτυξη των δυνατοτήτων τους σε αυτόν τον τομέα, χάρη στη γενναιόδωρη υποστήριξη, από την κυβέρνηση.
Η εθνική αγαπημένη Changxin Memory Technologies (CXMT), η οποία στοχεύει σε εισαγωγή στο χρηματιστήριο της Σαγκάης με αποτίμηση 42 δισεκατομμυρίων δολαρίων, παρουσίασε τον περασμένο μήνα την τελευταία γενιά DRAM, γνωστή ως DDR5, σε μια άμεση πρόκληση προς τους ανταγωνιστές της από τη Νότια Κορέα.
Τα προϊόντα του κινεζικού ομίλου μπορεί να είναι μόλις τρία χρόνια πίσω από αυτά του δίδυμου, εκτιμά η ερευνητική εταιρεία TechInsights. Το 2020, το χάσμα ήταν περισσότερο από διπλάσιο.
Στην πραγματικότητα, όμως, η CXMT και οι συμπατριώτες της θα δυσκολευτούν πιθανώς να εκμεταλλευτούν την παγκόσμια έλλειψη και να αυξήσουν σημαντικά το μερίδιο αγοράς τους στην αγορά DRAM, το οποίο ανέρχεται σε περίπου 5%, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Bernstein.
Οι αναλυτές της Citi αναμένουν ότι η CXMT θα διπλασιάσει την παραγωγή DDR5 μέχρι το επόμενο έτος, αλλά τα προϊόντα της εξακολουθούν να υπολείπονται εκείνων της Samsung και της SK Hynix «σε ό,τι αφορά την κατανάλωση ενέργειας και τον παράγοντα μορφής».
Το μεγαλύτερο εμπόδιο είναι οι τεχνολογικοί περιορισμοί που επιβάλλει η Ουάσιγκτον στη Λαϊκή Δημοκρατία, οι οποίοι έχουν διακόψει την πρόσβαση σε εξοπλισμό και εργαλεία υψηλής τεχνολογίας. Αμερικανοί αξιωματούχοι εξέταζαν επίσης το ενδεχόμενο να συμπεριλάβουν την CXMT σε έναν πιο αυστηρό «κατάλογο οντοτήτων» που θα την υποβάλει σε πιο επαχθείς περιορισμούς, σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters τον Μάιο, το οποίο επικαλείται πηγή.
Οι κινέζοι ανταγωνιστές στον τομέα των τσιπ θα δυσκολευτούν να εκμεταλλευτούν την ευκαιρία.
