Ελληνικές τράπεζες: Υπερέχουν στα περισσότερα σημεία των ευρωπαϊκών

Την επιστροφή για τις ελληνικές τράπεζες στην κανονικότητα, μετά την εξυγίανση των ισολογισμών τους, την ενίσχυση της ανθεκτικότητάς τους και την επίτευξη ισχυρής κερδοφορίας, αποτυπώνουν τα νέα συγκριτικά με την Ευρωζώνη στοιχεία, που δημοσίευσε τις προηγούμενες ημέρες η Τράπεζα της Ελλάδος.

Πρόκειται για ένα γύρισμα που δίνει τη δυνατότητα στις διοικήσεις τους να εφαρμόσουν ένα πλάνο μεγέθυνσης, τόσο μέσω της ανάπτυξης των εργασιών τους, όσο και με μη οργανικές κινήσεις.

Οι ισχυροί ρυθμοί πιστωτικής επέκτασης και οι εξαγορές τόσο εντός, όσο και εκτός συνόρων στον τραπεζικό και στον ευρύτερο χρηματοπιστωτικό τομέα, ιδιαίτερα κατά την διετία, καταδεικνύουν του λόγου το αληθές.

Ταυτόχρονα, έχει ξεκινήσει η επιβράβευση των μετόχων, με το ποσοστό διανομής των κερδών να ξεπερνά εφέτος το 50% κατά μέσο όρο, με προοπτική για περαιτέρω άνοδο από το 2026.

Όπως λένε αναλυτές, «το αναπτυξιακό αφήγημα έχει προσελκύσει των ενδιαφέρον διεθνών επενδυτών την τελευταία 5ετία, οδηγώντας τις αποτιμήσεις των τραπεζικών μετοχών στο ΧΑ στα υψηλότερα επίπεδα από τη χρεοκοπία του δημοσίου».

Η σύγκριση με την Ευρώπη για τις ελληνικές τράπεζες

Ενδεικτική της προόδου που έχει καταγραφεί στον εγχώριο τραπεζικό τομέα, είναι η σύγκριση με την υπόλοιπη Ευρωζώνη.

Σύμφωνα με τους πίνακες που έδωσε στη δημοσιότητα η Τράπεζα της Ελλάδος, μέσω της Ενδιάμεσης Έκθεσης για τη Νομισματική Πολιτική, όχι μόνο έχει επιτευχθεί σύγκλιση με τον ευρωπαϊκό κλάδο, αλλά στα περισσότερα σημεία τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα υπερέχουν.

Συγκεκριμένα:

– Αποδοτικότητα

Την περίοδο Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου 2025 τα καθαρά κέρδη του συνόλου των ελληνικών τραπεζών, συστημικών και λιγότερο σημαντικών, αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 9% περίπου.

Αυτό ήταν αποτέλεσμα κυρίως της αύξησης της καθαρής χρηματοδότησης προς την πραγματική οικονομία και της ενίσχυσης των καθαρών εσόδων από προμήθειες και λοιπές πηγές.

Ως αποτέλεσμα, η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα, πάνω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Ειδικότερα, ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε σε 12,2% κατά μέσο όρο στην Ελλάδα έναντι 10,1% στην Ευρωζώνη.

Σε υψηλότερα επίπεδα ανήλθε και ο δείκτης αποδοτικότητας ενεργητικού, στο 1,3%, διπλάσιος σχεδόν έναντι του ευρωπαϊκού μέσου όρου.

– Κεφαλαιακή επάρκεια

Στο εννεάμηνο οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας των ελληνικών τραπεζών παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα, έχοντας κατά μέσο όρο συγκλίνει με τους αντίστοιχους ευρωπαϊκούς δείκτες.

Συγκεκριμένα, ο δείκτης CET 1 βρισκόταν στο τέλος αυτής της περιόδου στο 15,9% έναντι 16% στην Ευρωζώνη και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου σε 20,1% έναντι 20,2%.

– Ποιότητα ενεργητικού

Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΜΕΑ) σε επίπεδο ευρωζώνης διατηρήθηκε κοντά στα ιστορικά χαμηλά τον Ιούνιο του 2025, στο 2,2%.

Για τις ελληνικές τράπεζες, σε ατομική βάση, βρέθηκε τον περασμένο Σεπτέμβριο στο επίσης ιστορικό χαμηλό στην εποχή του ευρώ, 3,6%.

Από την άλλη, το ποσοστό των εξυπηρετούμενων δανείων που παρουσιάζουν αυξημένο πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με την αρχική αναγνώριση (Stage 2) ως προς το σύνολο των δανείων (σε ατομική βάση), ήταν χαμηλότερο στην Ελλάδα.

Συγκεκριμένα, ανήλθε σε 6,5% έναντι 9,6% στην Ευρωζώνη.

– Ρευστότητα

Η ρευστότητα των τραπεζών της ευρωζώνης και της Ελλάδος παραμένει σε υψηλά επίπεδα.

Για τις ελληνικές τράπεζες, ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (Liquidity Coverage Ratio – LCR) και ο δείκτης καθαρής σταθερής χρηματοδότησης (Net Stable Funding Ratio – NSFR), αν και μειώθηκαν ελαφρώς σε σύγκριση με το τέλος του 2024, διατηρούνται αρκετά υψηλότερα της εποπτικής απαίτησης.

Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις παραμένει σημαντικά χαμηλότερος  στην Ελλάδα σε σχέση με την Ευρωζώνη, στο 70,4% από 102,2%.