IPO: Ευρωπαϊκός όμιλος πυρομαχικών ανακοινώνει αρχική δημόσια προσφορά στο Άμστερνταμ

Ο όμιλος Czechoslovak Group, ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές πυρομαχικών στην Ευρώπη, πρόκειται να ξεκινήσει αρχική δημόσια προσφορά (IPO) στο Άμστερνταμ, σε μια κίνηση που υπογραμμίζει την όρεξη των επενδυτών για αμυντικούς ομίλους.

Επιβεβαιώνοντας προηγούμενο δημοσίευμα των Financial Times, η εταιρεία με έδρα την Πράγα ανακοίνωσε την πρόθεσή της να εισαχθεί στο χρηματιστήριο την Τετάρτη, σε μια συμφωνία που θα σηματοδοτήσει μια από τις μεγαλύτερες εισαγωγές στην Ευρώπη τα τελευταία χρόνια.

Η CSG δήλωσε την Τετάρτη ότι θα εκδώσει νέες μετοχές ύψους 750 εκατ. ευρώ και ένας μέτοχος θα πουλήσει επίσης επιπλέον υπάρχουσες μετοχές στο πλαίσιο της συμφωνίας. Ενώ η εταιρεία δεν έδωσε λεπτομέρειες για το πόσα χρήματα ήλπιζε να συγκεντρώσει, η CSG αναμένεται να εισάγει συνολικά περίπου στο 15% των μετοχών. Η IPO θα πραγματοποιηθεί «τις επόμενες εβδομάδες», δήλωσε η CSG.

Η CSG, η οποία πλέον διευθύνεται από τον γιο του ιδρυτή, Μίχαλ Στρναντ, έχει γίνει κορυφαίος προμηθευτής των ενόπλων δυνάμεων της Ουκρανίας και ενεργεί επίσης ως ενδιάμεσος για την προμήθεια πυρομαχικών πυροβολικού στο Κίεβο από τρίτες χώρες στο πλαίσιο μιας διεθνούς πρωτοβουλίας υπό την ηγεσία της Πράγας.

Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, ο νέος πρωθυπουργός της Τσεχίας, Αντρέι Μπάμπις, απέσυρε την απειλή που είχε διατυπώσει κατά τη διάρκεια της προεκλογικής του εκστρατείας να σταματήσει την παράδοση πυρομαχικών στην Ουκρανία, συμφωνώντας αντ’ αυτού ότι η Πράγα θα συνεχίσει να συντονίζει αυτήν την πρωτοβουλία, αλλά χωρίς να χρησιμοποιεί τσεχικά κεφάλαια.

«[Η CSG] αναμένεται να επωφεληθεί από την επιταχυνόμενη τάση των παγκόσμιων αμυντικών δαπανών και την ειδική εμπειρογνωμοσύνη της σε μια σειρά τομέων», δήλωσε στους FT ο Στρναντ την Τετάρτη. «Πιστεύουμε ότι μια δημόσια προσφορά της CSG θα αναβάθμιζε το προφίλ του ομίλου εντός της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας, παρέχοντας πρόσθετη οικονομική ευελιξία και ποικιλομορφία πηγών χρηματοδότησης για την υποστήριξη περαιτέρω ανάπτυξης».

Τα IPO ευρωπαϊκών αμυντικών εταιρειών

Η CSG απέκτησε την Kinetic το 2024, έναν από τους μεγαλύτερους αμερικανούς κατασκευαστές πυρομαχικών ατομικού οπλισμού, μετά από μια μάχη εξαγοράς που αρχικά πυροδότησε και μια αντίδραση των Ρεπουμπλικανών στην Ουάσιγκτον κατά της παραχώρησης της εταιρείας σε έναν ξένο αγοραστή.

«Η CSG βρίσκεται σε καλή θέση για να αποτελέσει σημαντικό παράγοντα στην ενοποίηση του ευρωπαϊκού αμυντικού τομέα, κάτι που είναι σαφώς απαραίτητο για την αύξηση της παραγωγικής ικανότητας και τη μείωση του κόστους», δήλωσε στους FT ο Νταμιάν Μαριέτ, ανώτερος διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην CPR Asset Management στο Παρίσι. «Θα περίμενα να χρησιμοποιήσουν τα έσοδα από αυτήν την αρχική δημόσια προσφορά για εξαγορές».

Η εισαγωγή της CSG έρχεται στο πλαίσιο ενός κύματος ευρωπαϊκών αμυντικών ομίλων που προετοιμάζονται για δημόσιες εγγραφές (IPO) για να αξιοποιήσουν τον ενθουσιασμό των επενδυτών εν μέσω μιας σημαντικής ανόδου του κλάδου.

Ο δείκτης αεροδιαστημικής και άμυνας Stoxx Europe είχε υπερτριπλασιαστεί από το 2022 έως τον Νοέμβριο και έχει κερδίσει περισσότερο από 11% το 2026.

Η γαλλο-γερμανική εταιρεία κατασκευής αρμάτων μάχης KNDS και η βρετανική εταιρεία κατασκευής μετάλλων Doncasters Group προετοιμάζονται επίσης για δημόσιες εγγραφές, όπως είχαν αναφέρει οι FT.

Σερί αμυντικών IPO

Αυτό έρχεται μετά την συσσώρευση επενδυτών σε ευρωπαϊκές δημόσιες εγγραφές που σχετίζονται με την άμυνα από το 2024, όπως αυτές του γαλλικού κατασκευαστή γυαλιών νυχτερινής όρασης Exosens και του γερμανικού κατασκευαστή κιβωτίων ταχυτήτων τεθωρακισμένων Renk.

Η αρχική δημόσια προσφορά της CSG θα σηματοδοτούσε επίσης ένα περαιτέρω σημάδι αυξημένης δραστηριότητας στην αγορά νέων εισαγωγών της Ευρώπης μετά από μια παρατεταμένη επιβράδυνση.

Τον Οκτώβριο, η εταιρεία παροχής υπηρεσιών ασφαλείας Verisure, η οποία βασίζεται σε ιδιωτικά κεφάλαια, άντλησε 3,2 δισεκατομμύρια ευρώ σε μια αρχική δημόσια προσφορά στη Στοκχόλμη, με τις μετοχές να σημειώνουν άνοδο 21% κατά το ντεμπούτο τους στο χρηματιστήριο.