Στο κόκκινο οι αγορές παγκοσμίως καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις με επίκεντρο την Γροιλανδία και την πιθανότητα ενός εμπορικού πολέμου ανάμεσα σε ΗΠΑ και Ευρώπη, πουλώντας αμερικανικά στοιχεία, ενώ βρίσκουν καταφύγιο στο χρυσό και στο ασήμι, που κατέκτησαν ακόμα ένα ιστορικό υψηλό.
Στην Ασία οι περισσότερες αγορές έκλεισαν με αρνητικό πρόσημο, με τις αρχές στην Κίνα να έχουν κινηθεί για τον περιορισμό της μόχλευσης, καθώς ο όγκος συναλλαγών στις εγχώριες αγορές έφτασε σε ιστορικά υψηλά.
Στο κόκκινο η Ευρώπη
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε τη συνεδρίαση με πτώση 0,72% στις 602,58 μονάδες, με τους περισσότερους κλάδους και όλα τα μεγάλα περιφερειακά χρηματιστήρια σε αρνητικό έδαφος.
Η πτώση της αγοράς έρχεται μετά την ανακοίνωση του Τραμπ το Σάββατο ότι οκτώ Ευρωπαίοι σύμμαχοι θα αντιμετωπίσουν αυξανόμενους δασμούς, ξεκινώντας από 10% την 1η Φεβρουαρίου και φτάνοντας το 25% την 1η Ιουνίου, εάν δεν επιτευχθεί συμφωνία που να επιτρέπει στην Ουάσινγκτον να «αγοράσει» τη Γροιλανδία, μια ημιαυτόνομη περιοχή που αποτελεί μέρος της Δανίας.
Οι Ευρωπαίοι ηγέτες χαρακτήρισαν τις νέες απειλές του Τραμπ για δασμούς ως «απαράδεκτες» και φέρεται να εξετάζουν αντίμετρα – με τη Γαλλία να πιέζει την Ευρωπαϊκή Ένωση να χρησιμοποιήσει την ισχυρότερο όπλο της, γνωστό ως «Μέσο κατά του Καταναγκασμού».
Οι μετοχές της Γερμανίας, η οποία βασίζεται στις εξαγωγές, υποχώρησαν μετά τις απειλές του Λευκού Οίκου, με τον δείκτη DAX της χώρας να κλείνει την ημέρα σχεδόν 1,03% χαμηλότερα στις 24.703,12 μονάδες και τον MDAX – δείκτη γερμανικών μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης – να υποχωρεί 1,8%.
Ο γαλλικός δείκτης CAC 40 έκλεισε τη συνεδρίαση με πτώση 0,61% στις 8.062,58 μονάδες. Ο Γάλλος πρόεδρος Εμανουέλ Μακρόν μιλώντας σήμερα στο Νταβός είπε ότι προτιμά τον «σεβασμό αντί για τους νταήδες» και «το κράτος δικαίου αντί για τη βαρβαρότητα», κατά τη διάρκεια της ομιλίας του στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ στο Νταβός, που ακούστηκε ως απάντηση στη διπλωματία του Ντόναλντ Τραμπ, δηλώνοντας παράλληλα πως το ΝΑΤΟ είναι πλέον ένας «αποδυναμωμένος θεσμός» στο πλαίσιο του στόχου του Τραμπ να καταλάβει τη Γροιλανδία.
«Η Ευρώπη έχει πολύ ισχυρά εργαλεία τώρα και πρέπει να τα χρησιμοποιούμε όταν δεν μας σέβονται και όταν οι κανόνες του παιχνιδιού δεν τηρούνται. Ο μηχανισμός κατά της διαφθοράς είναι ένα ισχυρό μέσο και δεν πρέπει να διστάσουμε να τον χρησιμοποιήσουμε στο σημερινό δύσκολο περιβάλλον».
Το ευρώ σημείωσε τελευταία άνοδο 0,7% έναντι του δολαρίου, διαπραγματευόμενο στα 1,173 δολάρια, ενώ το ενιαίο νόμισμα αυξήθηκε επίσης κατά 0,5% έναντι της βρετανικής λίρας, στα 0,87 ευρώ.
Εν τω μεταξύ, η στερλίνα κέρδισε 0,2% έναντι του δολαρίου, διαπραγματευόμενη στα 1,345 δολάρια.
Ο βρετανικός δείκτης FTSE 100 κατέγραψε την πιο απότομη ημερήσια πτώση του εδώ και σχεδόν δύο εβδομάδες. Ο δείκτης των των κορυφαίων εταιρειών έκλεισε με πτώση 0,67% στις 10.126,78 μονάδες, αφού άγγιξε το χαμηλότερο επίπεδό του εδώ και πάνω από μια εβδομάδα. Ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης που επικεντρώνεται στην εγχώρια αγορά υποχώρησε κατά 0,6%.
Sell America
Ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ, ο οποίος σταθμίζει το δολάριο έναντι ενός καλαθιού έξι ξένων νομισμάτων, υποχώρησε σχεδόν κατά 1% .
«Αυτό είναι ξανά «Sell America» στο πλαίσιο μιας πολύ ευρύτερης παγκόσμιας αποφυγής κινδύνου», έγραψε σε σημείωμα προς τους πελάτες ο Κρίσνα Γκούχα, επικεφαλής παγκόσμιας πολιτικής και στρατηγικής κεντρικών τραπεζών στην Evercore ISI.
Οι αμερικανικές μετοχές σημείωσαν πτώση καθώς οι επενδυτές μειώνουν την έκθεσή τους σε αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχωρεί κατά 669 μονάδες στις 48,681,28 , ενώ ο S&P 500, ο δείκτης αναφοράς της Wall Street υποχωρεί κατά 1,53% στις 6.832,02 και ο Nasdaq Composite κατά 1,78% στις 23,097,9.
Το εμπόριο « Sell America» σημαίνει ότι επενδυτές παγκοσμίως θα ζητήσουν υψηλότερα ασφάλιστρα κινδύνου στις αμερικανικές επενδύσεις εν μέσω φόβων ότι οι ΗΠΑ δεν είναι πλέον αξιόπιστος εμπορικός εταίρος.
Μετά τις τελευταίες απειλές του Τραμπ, ορισμένοι επενδυτές ανησυχούν ότι οι ευρωπαϊκές χώρες θα μπορούσαν να ξεφορτωθούν αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία σε μια επίδειξη ισχύος και άσκησης πίεσης.
«Από την άλλη πλευρά του εμπορίου, των ελλειμμάτων και των εμπορικών πολέμων, υπάρχουν το κεφάλαιο και οι πόλεμοι για το κεφάλαιο», δήλωσε ο ιδρυτής της Bridgewater Associates, Ray Dalio, στο πρόγραμμα «Squawk Box» του CNBC στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ στο Νταβός της Ελβετίας. «Αν λάβουμε υπόψη τις συγκρούσεις, δεν μπορούμε να αγνοήσουμε την πιθανότητα των πολέμων για το κεφάλαιο. Με άλλα λόγια, ίσως να μην υπάρχει η ίδια τάση για αγορά… αμερικανικού χρέους και ούτω καθεξής».
Sell America και στα αμερικανικά ομόλογα
Τα κρατικά ομόλογα, που ήδη δέχονταν πιέσεις λόγω ανησυχίας ότι οι δασμοί ενδέχεται να μειώσουν τη γοητεία των αμερικανικών περιουσιακών στοιχείων, επέκτειναν τις μειώσεις καθώς επιταχύνθηκε η πώληση του ιαπωνικού χρέους.
Στις ΗΠΑ οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων σημείωσαν άνοδο, ιδίως στο μακροπρόθεσμο άκρο της καμπύλης λήξης. Η απόδοση των 30ετών κρατικών ομολόγων αυξήθηκε κατά 7 μονάδες βάσης, φτάνοντας στο 4,905%, πλησιάζοντας έτσι το κρίσιμο όριο του 5%.
Το έναυσμα για το ξεπούλημα δόθηκε από την ιαπωνική αγορά ομολόγων καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στην προεκλογική εξαγγελία της πρωθυπουργού Σανάε Τακαΐτσι για μείωση του φόρου στα τρόφιμα που εκτιμούν ότι θα επιδεινώσει τη δημοσιονομική θέση της Ιαπωνίας. Το ξεπούλημα επεκτάθηκε στην Ευρώπη και συνεχίζεται στη μεγαλύτερη αγορά ομολόγων στον κόσμο.
Η απόδοση του 40ετούς κρατικού ομολόγου της Ιαπωνίας έφτασε σε ιστορικό υψηλό την Τρίτη, καθώς αυξήθηκε σχεδόν κατά 3 μονάδες βάσης στο 4,213%. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από το ντεμπούτο του το 2007 και είναι η πρώτη φορά για οποιαδήποτε λήξη κρατικού χρέους της χώρας εδώ και περισσότερες από τρεις δεκαετίες.
Πτωτικά και τα ευρωπαϊκά ομόλογα
Στην Ευρώπη, οι αποδόσεις επίσης κινήθηκαν υψηλότερα. Η απόδοσή του 10ετούς γερμανικού ομολόγου, ο τίτλος είναι το σημείο αναφοράς για την αγορά ομολόγων της ευρωζώνης, ενισχύθηκε κατά 2 μονάδες βάσης στο 2,863%, ενώ η απόδοση των 30ετών ομολόγων αυξήθηκε σχεδόν κατά 6 μονάδες βάσης στο 3,512%. Στη συνέχεια ο 10ετης τίτλος μάζεψε τις απώλειες με την απόδοση να υποχωρεί ελαφρά κατά μια μονάδα βάσης στο 2,861%.
Η απόδοση του 10ετούς γαλλικού ομολόγου ενισχύεται κατά 1 και πλέον μονάδες βάσης στο 3,529%, του ιταλικού κατά 2 μονάδες βάσης στο 3,483% και του ελληνικού κατά μία μονάδα βάσης στο 3,401%.
Τι υποστηρίζει ο Μπέσεντ για την αναταραχή στα ομόλογα
Για τον υπουργό Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκότ Μπέσεντ μέρος του ξεπουλήματος που οφείλεται στην Ιαπωνία και είπε ότι μίλησε με τον Ιάπωνα ομόλογό του εν μέσω της μαζικής πώλησης ομολόγων της Ιαπωνίας, που επηρέασε την αγορά αμερικανικών ομολόγων.
«Έχω έρθει σε επαφή με τον οικονομικό ομόλογό μου στην Ιαπωνία και είμαι βέβαιος ότι θα αρχίσουν να λένε πράγματα που θα ηρεμήσουν την αγορά», δήλωσε ο Μπέσεντ σε συνέντευξη στο Fox News από το Νταβός της Ελβετίας, όπου συμμετείχε στο ετήσιο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ.
Ο Μπέσεντ υποβάθμισε τις ανησυχίες για πιθανή πώληση από ευρωπαϊκά χαρτοφυλάκια ως αντίμετρα για τις απειλές Τραμπ όσον αφορά την Γροιλανδία.
«Αψηφά κάθε λογική και δεν θα μπορούσα να διαφωνήσω περισσότερο σε αυτό» είπε σε συνέντευξη Τύπου.
Παρ’ όλα αυτά, το δανικό συνταξιοδοτικό ταμείο AkademikerPension ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να αποχωρήσει από τα αμερικανικά ομόλογα μέχρι το τέλος του μήνα.
Η Ευρώπη ο μεγαλύτερος δανειστής των ΗΠΑ
Ορισμένοι στρατηγικοί αναλυτές έχουν επίσης προειδοποιήσει ότι οι μεγάλες συμμετοχές της Ευρώπης σε αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να περιπλέξουν τις παγκόσμιες ροές κεφαλαίων.
Οι αναλυτές της Deutsche Bank υποστηρίζουν ότι νέα ένταση στις εμπορικές σχέσεις με φόντο τη Γροιλανδία ενέχουν τον κίνδυνο να αλλάξουν τις μακροχρόνιες ροές κεφαλαίων, σημειώνοντας ότι η Ευρώπη είναι ο μεγαλύτερος εξωτερικός δανειστής της Αμερικής.
«Οι ΗΠΑ έχουν μια βασική αδυναμία: βασίζονται σε άλλους για να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους μέσω μεγάλων εξωτερικών ελλειμμάτων.
Η Ευρώπη, από την άλλη πλευρά, είναι ο μεγαλύτερος δανειστής της Αμερικής» υπογραμμίζει ο Τζορτζ Σαραβέλος, επικεφαλής έρευνας συναλλάγματος παγκοσμίως στην Deutsche Bank. Οι ευρωπαϊκές χώρες κατέχουν 8 τρισ. δολάρια σε αμερικανικά ομόλογα και μετοχές, περίπου διπλάσια από ό,τι ο υπόλοιπος κόσμος μαζί, σύμφωνα με στοιχεία της Deutsche Bank.
Οποιαδήποτε οπλοποίηση των ευρωπαϊκών συμμετοχών σε αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία θα αποτελούσε μια σοβαρή κλιμάκωση, αναφέρουν παράγοντες της αγοράς. Στην πραγματικότητα, θα επέκτεινε τον υποβόσκοντα εμπορικό πόλεμο, τον οποίο οι επενδυτές αγνόησαν σε μεγάλο βαθμό πέρυσι, σε μια οικονομική σύγκρουση που επηρεάζει άμεσα τις κεφαλαιαγορές.
Νέο ιστορικό υψηλό για χρυσό και ασήμι
Ο χρυσός κατέκτησε νέο ρεκόρ, ξεπερνώντας το πρωτοφανές όριο των 4.700 δολαρίων η ουγγιά, καθώς η κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων ενίσχυσε τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια, ενώ και το ασήμι ξεπέρασε για πρώτη φορά τα 95 δολάρια.
Ο χρυσός spot σημείωσε άνοδο 1,6% στα 4.741,96 δολάρια η ουγγιά, αφού νωρίτερα την ίδια μέρα είχε φτάσει στο ρεκόρ των 4.750,49 δολαρίων. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού στις ΗΠΑ για παράδοση τον Φεβρουάριο ανέβηκαν 3,3% στα 4.747,60 δολάρια/ουγγιά.
«Ο χρυσός έχει εισέλθει σε αχαρτογράφητα νερά, καθώς οι επενδυτές προστατεύονται από τον αυξανόμενο πολιτικό κίνδυνο» εξηγεί στο CNBC ο Fawad Razaqzada, αναλυτής αγοράς στο City Index και το FOREX.com.
«Η αποδυνάμωση του δολαρίου παρέχει επιπλέον ώθηση στα πολύτιμα μέταλλα, ενισχύοντας την άνοδο του χρυσού σε μια περίοδο που η εμπιστοσύνη στα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία φαίνεται να κλονίζεται».
