Έτοιμα είναι τα επιχειρησιακά πλάνα της επόμενης τριετίας (2026 – 2029) που θα παρουσιάσουν οι τραπεζικές διοικήσεις στους αναλυτές και την επενδυτική κοινότητα την τελευταία εβδομάδα του Φεβρουαρίου.
Πρόκειται για ένα νέο μοντέλο παραγωγής εσόδων, στη βάση των εξαγορών και στρατηγικών συνεργασιών που ολοκληρώθηκαν ή δρομολογήθηκαν την τελευταία διετία.
Οι εγχώριοι όμιλοι πέτυχαν ταυτόχρονα τη μεγέθυνσή τους, εντός ή και εκτός συνόρων και τη διαφοροποίηση των πηγών εισοδήματος
Μέσω αυτών των κινήσεων οι εγχώριοι όμιλοι πέτυχαν ταυτόχρονα τη μεγέθυνσή τους, εντός ή και εκτός συνόρων και τη διαφοροποίηση των πηγών εισοδήματος, με έμφαση στα έσοδα από προμήθειες.
Η επέκταση των δραστηριοτήτων τους δηλαδή είναι τόσο γεωγραφική, όσο και τομεακή, σε κλάδους του ευρύτερου χρηματοοικονομικού συστήματος, καθώς και στο real estate.
Τα τρία ατού
Στη βάση των εν λόγω deals οι διοικητικές τους ομάδες έχουν καταρτίσει σχέδια για τη διατήρηση ή και την αύξηση της κερδοφορίας τους πάνω από τα πολυετή υψηλά των 5 δισ. ευρώ που εκτιμάται πως καταγράφηκαν το 2025.
Οι βασικές πτυχές του πλάνου τους είναι τρεις:
1. Ταχύτερη πιστωτική επέκταση
Το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι θετικό σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιούνται, ενώ ευνοϊκές είναι οι προοπτικές επιτάχυνσης των ρυθμών χρηματοδότησης. Στο πλαίσιο αυτό, οι τράπεζες ποντάρουν σε ισχυρότερη πιστωτική επέκταση, καθώς διαθέτουν μεγάλα πλεονάσματα ρευστότητας, σε μία συγκυρία χαμηλών επιτοκίων, συνθήκη αναγκαία για την ενίσχυση της ζήτησης.
2. Διαφοροποίηση πηγών εσόδων
Στόχο αποτελεί η ανάπτυξη των εργασιών σε τομείς συμπληρωματικούς, όπως το bancassurance, το asset management, το leasing, το factoring και το investment banking. Προς αυτήν την κατεύθυνση έχουν καταγραφεί κινήσεις μη οργανικής επέκτασης, οι οποίες θα μπορούσαν να συνεχιστούν το επόμενο διάστημα, μιας και υπάρχουν τα αναγκαία κεφαλαιακά μαξιλάρια.
3. Δραστηριοποίηση στο εξωτερικό
Η διεθνής επέκταση των εργασιών αποτελεί βασικό συστατικό των σχεδίων των τραπεζών. Αυτό θα καταστεί δυνατό είτε μέσω θυγατρικών σε Βαλκάνια και Κύπρο ή δια των γραφείων αντιπροσωπείας που δημιουργούνται στην ευρύτερη περιοχή της Μέσης Ανατολής.
Εξάλλου, μέρος των διαθέσιμων κεφαλαίων ήδη διοχετεύεται σε διεθνή κοινοπρακτικά δάνεια και κατά τα φαινόμενα θα αυξηθεί το μερίδιό τους τα επόμενα χρόνια.
Σε κάθε περίπτωση στόχο είναι η αύξηση της συμμετοχής των κερδών από τις εκτός Ελλάδος δραστηριότητες στο συνολικό αποτέλεσμα.
Η θέση της ΤτΕ
Στα ζητήματα αυτά αναφέρθηκε σε πρόσφατη δημόσια παρέμβασή του ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας. Όπως είπε, οι τελευταίες κινήσεις των τραπεζών «αξιολογούνται συνολικά θετικά ως βήματα μιας στρατηγικής διαφοροποίησης των δραστηριοτήτων τους με στόχο μεγαλύτερη και διατηρήσιμη κερδοφορία, καθώς και διαφοροποίηση των κινδύνων, παρά τις υφιστάμενες παγκόσμιες αβεβαιότητες και προκλήσεις».
Έτσι είδαμε κατά τα δύο προηγούμενα έτη τις σημαντικές κινήσεις δυο ελληνικών τραπεζών στην Κύπρο, με τις εξαγορές των Hellenic Bank και AstroBank, την επέκταση σε ψηφιακά προϊόντα με την ίδρυση της Snappi και την εξαγορά της FlexFin.
Οι τελευταίες κινήσεις των τραπεζών «αξιολογούνται συνολικά θετικά ως βήματα μιας στρατηγικής διαφοροποίησης των δραστηριοτήτων τους
Παράλληλα, αναφέρθηκε στις διεργασίες στον ασφαλιστικό κλάδο με την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής και την ανακοίνωση για την εξαγορά της Eurolife. Φυσικά, η αγορά αναμένει και την κίνηση της Εθνικής Τράπεζας στο συγκεκριμένο τομέα.
Κατά τον κ. Στουρνάρα, οι προοπτικές παραμένουν θετικές για το 2026. Εκτιμά πως παρά την πτώση των επιτοκίων, η κερδοφορία αναμένεται να παραμείνει υψηλή.
Η πιστωτική επέκταση
Όπως είπε στην ίδια ομιλία του, «κοιτάζοντας μπροστά, οι τράπεζες θα πρέπει να διασφαλίσουν ότι η πιστωτική επέκταση στηρίζεται σε συντηρητικά κριτήρια και διαδικασίες, προκειμένου να διατηρήσουν την ποιότητα του ενεργητικού τους και να αντιμετωπίσουν αποτελεσματικά τις υπολειπόμενες εστίες πιστωτικού κινδύνου».
Επιπλέον συνέστησε αποτελεσματική διαχείριση του κόστους, με προσαρμογή του στο μεταβαλλόμενο οικονομικό περιβάλλον και τις τάσεις ψηφιοποίησης.
Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι που σχετίζονται και με τις διεθνείς εξελίξεις συνεχίζουν να αποτελούν τον πιο απρόβλεπτο και εν δυνάμει σημαντικό παράγοντα κινδύνου
Αναφορικά με τις προτεραιότητες στην αξιοποίηση των ετήσιων κερδών, ο κ. Στουρνάρας υποστήριξε ότι οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι που σχετίζονται και με τις διεθνείς εξελίξεις συνεχίζουν να αποτελούν τον πιο απρόβλεπτο και εν δυνάμει σημαντικό παράγοντα κινδύνου, κάτι το οποίο θα πρέπει οι τράπεζες να λαμβάνουν υπόψη τους στον καθορισμό της μερισματικής πολιτικής τους .
Όπως εξήγησε, «η ανθεκτικότητα που έχει επιτευχθεί δεν πρέπει να οδηγεί σε εφησυχασμό και αποφάσεις με βραχυπρόθεσμο ορίζοντα».
