Rio Tinto: Κατέρρευσαν οι διαπραγματεύσεις για τη συγχώνευση με τη Glencore

Σε «ναυάγιο» κατέληξαν οι διαπραγματεύσεις Rio Tinto και Glencore για τη δημιουργια μιας νέας εταιρείας με συνολική αξία που θα έφτανε τα 200 δισ.δολάρια. Οι εταιρείες δήλωσαν ότι δεν κατάφεραν να καταλήξουν σε συμφωνία σχετικά με τους βασικούς όρους, οι οποίοι περιελάμβαναν τη διατήρηση από τον μεταλλευτικό γίγαντα – την αγγλοαυστραλιανών συμφερόντων – Rio Tinto, τόσο της θέσης του προέδρου όσο και του διευθύνοντος συμβούλου.

Ακόμα, υπηρχαν διαφωνίες και στη διαμόρφωση των ποσοστών ιδιοκτησίας στην νέα δομή του ενοποιημένου ομίλου.

Η εξαγορά της εισηγμένης στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου εμπορικής και μεταλλευτικής εταιρείας Glencore από την Rio Tinto θα είχε καταστήσει τη συγχωνευμένη εταιρεία ηγέτιδα στον κλάδο της εξόρυξης χαλκού. Ωστόσο, η Glencore δήλωσε ότι οι όροι υποτιμούσαν σημαντικά την επιχείρηση χαλκού της και τη συμβολή της εταιρείας στη συγχωνευμένη οντότητα, πράγμα που σημαίνει ότι δεν θα ήταν προς το συμφέρον των μετόχων της.

Οι μετοχές της Glencore έπεσαν 7% μετά την ανακοίνωση, ενώ οι μετοχές της Rio Tinto στο Λονδίνο υποχώρησαν 2,6%.

Τον περασμένο μήνα, οι δύο εταιρείες επιβεβαίωσαν ότι διεξήγαγαν συνομιλίες για μια πιθανή συγχώνευση μέρους ή του συνόλου των δραστηριοτήτων τους, η οποία θα μπορούσε να περιλαμβάνει την εξαγορά της Glencore από τη Rio Tinto με αντάλλαγμα μετοχές.

Το ράλι του χαλκού

Οι διαπραγματεύσεις για τη συμφωνία διεξάγονταν εν μέσω της ραγδαίας ανόδου των τιμών του χαλκού, οι οποίες πρόσφατα ξεπέρασαν τα 14.500 δολάρια ανά μετρικό τόνο στο Λονδίνο, καθώς οι αγοραστές ανησυχούν για τη διαθεσιμότητα του εφοδιασμού.

Οι εταιρείες είχαν προηγουμένως πραγματοποιήσει συζητήσεις το 2024, αλλά οι συνομιλίες αυτές έληξαν χωρίς συμφωνία. Από τότε, η Rio Tinto αντικατέστησε τον διευθύνοντα σύμβουλό της, προάγοντας τον πρώην διευθυντή του τμήματος σιδηρομεταλλεύματος Σάιμον Τρότ στην κορυφαία θέση με αποστολή να αποδεσμεύσει σημαντική αξία για τους μετόχους από το εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων της.

Όπως και οι περισσότερες μεγάλες εταιρείες εξόρυξης, η Rio Tinto δίνει προτεραιότητα στην επέκταση της δραστηριότητάς της στον τομέα του χαλκού, στοιχηματίζοντας ότι το βιομηχανικό μέταλλο θα είναι ένα καυτό εμπόρευμα, καθώς ο κόσμος κατασκευάζει περισσότερα ηλεκτρικά οχήματα, υποδομές ανανεώσιμης ενέργειας και κέντρα δεδομένων.

Οι προσπάθειες της BHP

Ο αγώνας για τον χαλκό οδηγεί τις εταιρείες εξόρυξης να επιδιώκουν μεγάλες εξαγορές μετά από χρόνια παραμονής στο περιθώριο. Η εξασφάλιση συμφωνιών μπορεί να βοηθήσει τις εταιρείες εξόρυξης να αυξήσουν την παραγωγή τους ταχύτερα από ό,τι η κατασκευή νέων ορυχείων, η οποία συνήθως απαιτεί χρόνια, αν όχι δεκαετίες, για να αναπτυχθεί και ενέχει τον κίνδυνο

Η BHP Group, η οποία είναι σήμερα η πρώτη μεταλλευτική εταιρεία στον κόσμο σε αξία αγοράς, έκανε αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες να εξαγοράσει την ανταγωνίστρια Anglo American τα τελευταία δύο χρόνια.

Αντ’ αυτού, η Anglo συμφώνησε να συγχωνευθεί με την καναδική Teck Resources σε μια συμφωνία που υπογράφηκε από τους μετόχους και των δύο εταιρειών στα τέλη του περασμένου έτους.