Οι στρατιωτικές επιθέσεις των ΗΠΑ και του Ισραήλ εναντίον του Ιράν ενισχύουν τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια, με τις τιμές σε χρυσό και ασήμι να ανεβαίνουν από νωρίς το πρωί στην ασιατική συνεδρίαση.
«Ο χρυσός παραμένει το σαφέστερο βαρόμετρο του φόβου των επενδυτών», ανέφερε στην Wall Street Journal ο Τζος Γκίλμπερτ της eToro. Το πολύτιμο μέταλλο εκτινάχθηκε πάνω από τα 5.350 δολάρια/ουγγιά σήμερα το πρωί και τώρα έχει αυξηθεί περίπου 22% σε ετήσια βάση, ενισχύοντας τον ρόλο του ως ασφαλούς καταφυγίου όταν κλιμακώνονται οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι, λέει ο αναλυτής της αγοράς.
Ο χρυσός spot είναι 2,0% υψηλότερος στα 5.384,46 δολάρια/ουγγιά. Ο άργυρος spot είναι 2,4% υψηλότερος στα 96,05 δολάρια/ουγγιά.
Ο χρυσός ανεβαίνει, τα ομόλογα υποχωρούν
Οι μετοχές υποχώρησαν και το αργό πετρέλαιο σημείωσε άνοδο καθώς η κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή αναστάτωσε τις παγκόσμιες αγορές, ωθώντας τους επενδυτές να μειώσουν την έκθεση σε κίνδυνο και να αναζητήσουν περιουσιακά στοιχεία-καταφύγια. Το δολάριο ενισχύθηκε.
Οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν κατά 1,3%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S&P 500 και Nasdaq 100 υποχώρησαν πάνω από 1%, στην πρώτη τους αντίδραση στον πόλεμο ΗΠΑ-Ισραήλ εναντίον του Ιράν. Το Brent σημείωσε άνοδο έως και 13% -πριν περιορίσει τα κέρδη- καθώς η σύγκρουση βύθισε την παγκόσμια αγορά αργού σε αναταραχή με το κλείσιμο του Στενού του Ορμούζ.
Καθώς οι επενδυτές απέφυγαν τον κίνδυνο, τα περιουσιακά στοιχεία-καταφύγια έλαβαν ώθηση. Τα κρατικά ομόλογα αυξήθηκαν, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου να υποχωρεί στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο και την απόδοση του 5ετούς ομολόγου να υποχωρεί στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2024. Το δολάριο ενισχύθηκε έναντι σχεδόν όλων των ομολόγων του στην Ομάδα των 10.
«Η ιστορία μας λέει ότι τα γεωπολιτικά σοκ τείνουν να προκαλούν έντονες αρχικές κινήσεις στο πετρέλαιο και τα ασφαλή καταφύγια, οι οποίες συχνά εξασθενούν σχετικά γρήγορα εάν η σύγκρουση αποδειχθεί περιορισμένη», ανέφερε ο Τζος Γκίλμπερτ της eToro σε ερώτηση του Bloomberg.
«Μέχρι να υπάρξουν σαφή σημάδια αποκλιμάκωσης, οι επενδυτές θα πρέπει να αναμένουν αυξημένη μεταβλητότητα σε πετρέλαιο, χρυσό, νομίσματα και μετοχές καθ’ όλη τη διάρκεια της επόμενης εβδομάδας».
Σε αναμονή περιορισμένης σύγκρουσης
«Οι αγορές προεξοφλούν μια περιορισμένη σύγκρουση, με τις ευρύτερες επενδυτικές επιπτώσεις να είναι ακόμη διαχειρίσιμες, εκτός εάν η κλιμάκωση αποδειχθεί παρατεταμένη», έγραψε σε σημείωμα ο Άνταμ Χετς, Παγκόσμιος Επικεφαλής Πολλαπλών Περιουσιακών Στοιχείων στην Janus Henderson. «Όπως πάντα, η διαφοροποίηση και η μακροπρόθεσμη προοπτική έχουν τη μεγαλύτερη σημασία όταν η αβεβαιότητα κορυφώνεται».
Σύμφωνα με τον Μαρκ Κάντμορ στρατηγικό αναλυτή του Bloomberg: «Έχουμε πολύ μεγάλες αυξήσεις στις τιμές της ενέργειας, όπως αναμενόταν, αλλά οι περισσότερες άλλες κινήσεις είναι σχετικά συγκρατημένες και σχεδόν όλα έχουν αποκλιμακωθεί από τα αρχικά άκρα. Δεν υπάρχει ακόμη πανικός στις αγορές».
Οι στρατηγικοί αναλυτές της Barclays Plc προειδοποίησαν να μην αγοράσουν οι πελάτες βιαστικά οποιαδήποτε πτώση. Οι επενδυτές έχουν συνηθίσει σε γεωπολιτικές εξάρσεις που εξασθενούν γρήγορα, αλλά αυτό το επεισόδιο κινδυνεύει να διαρκέσει περισσότερο, έγραψε ο Ατζέι Ρατζαδιάσκα, παγκόσμιος πρόεδρος έρευνας της εταιρείας, επικαλούμενος την πιθανότητα απωλειών από τις ΗΠΑ, επιθέσεις κατά της ιρανικής ηγεσίας και διαταραχή της κυκλοφορίας στο Ορμούζ.
«Η ανταμοιβή κινδύνου δεν φαίνεται συναρπαστική», είπε. «Εάν οι μετοχές υποχωρήσουν αρκετά (ας πούμε πάνω από 10% στον S&P 500), είναι πιθανό να έρθει η ώρα για αγορά. Αλλά όχι ακόμα».
