BASF: Πίεση στην Evonik για εξαγορά

Ο γερμανικό γίγαντας της χημικής βιομηχανίας, BASF, έχει προσεγγίσει την επίσης γερμανική ανταγωνίστρια Evonik με μια πρόταση εξαγοράς, η οποία θα βοηθήσει την μεγαλύτερη εταιρεία χημικών στον κόσμο να επεκτείνει το γεωγραφικό εύρος της, αλλά και το «μείγμα» των προϊόντων της, λειτουργώντας ευεργετικά και συνολικά στον κλάδο, ο οποίος βρίσκεται υπό πίεση.

Οι Financial Times επικαλούνται πηγές, σύμφωνα με τις οποίες, η BASF, με έδρα το Λούντβιχσχαφεν της Γερμανίας, υπέβαλε πρόσφατα πρόταση συγχώνευσης στην Evonik και στον μεγαλύτερο μέτοχό της, το ίδρυμα RAG-Stiftung.

«Ζυμώσεις» εδώ και μήνες

Οποιαδήποτε συμφωνία θα ήταν σημαντική, δεδομένου ότι η Evonik με έδρα το Έσσεν έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 8,4 δισ. ευρώ και θα πιέσει για ένα σημαντικό premium εξαγοράς.

Η επιχειρηματική της αξία, συμπεριλαμβανομένου του καθαρού χρέους, είναι περίπου 12 δισ. ευρώ.

Η BASF, η οποία αξίζει 47 δισ. ευρώ, συνομιλεί με τράπεζες για μια πιθανή εξαγορά από τις αρχές του έτους και συνεχίζει να εργάζεται για μια πιθανή συμφωνία, ανέφεραν ορισμένα από τα άτομα.

Ενώ τα μέρη έχουν πραγματοποιήσει συζητήσεις, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα προχωρήσουν σε συμφωνία, πάντα σύμφωνα με τις ίδιες πηγές.

Οι μέτοχοι και τα στελέχη της Evonik θα πρέπει να πειστούν ότι η συγχώνευση με την BASF θα ήταν μια καλή στρατηγική επιλογή, καθώς και να είναι ικανοποιημένοι με την προσφερόμενη πριμοδότηση, δήλωσε ένα άτομο που γνωρίζει την επιχείρηση. Η θέση του RAG-Stiftung, το οποίο κατέχει μερίδιο 44%, θα είναι το κλειδί για το εάν θα επιτευχθεί οποιαδήποτε συμφωνία.

Οι μετοχές της Evonik αυξήθηκαν έως και 10,6% την Παρασκευή, μετά την αναφορά της προσέγγισης από τους FT, ενώ η BASF υποχώρησε κατά 2,7%.

Τα οφέλη

Η εξαγορά θα ήταν ένα σημαντικό βήμα από τον διευθύνοντα σύμβουλο της BASF, Markus Kamieth, για την ενοποίηση της κατακερματισμένης χημικής βιομηχανίας της Ευρώπης.

Θα δημιουργούσε έναν πρωταθλητή με έδρα τη Γερμανία, ο οποίος θα μπορούσε να ανταγωνιστεί καλύτερα τους Κινέζους ανταγωνιστές, συμπεριλαμβανομένης της Sinopec, καθώς και τους Αμερικανούς ανταγωνιστές όπως η Dow. Οι δύο γερμανικές εταιρείες είχαν συνολικά έσοδα 74 δισεκατομμυρίων ευρώ πέρυσι.

Η συγχώνευση θα αντιμετωπίσει κανονιστικό έλεγχο, αλλά οι Βρυξέλλες έχουν εκφράσει την επιθυμία για μεγαλύτερους, πιο ανταγωνιστικούς Ευρωπαίους επιχειρηματικούς «πρωταθλητές».

Οι συγχωνεύσεις σε χώρες όπως η Γερμανία θα δημιουργούσαν περιθώρια για περικοπές κόστους, καθώς και για ανάπτυξη στις αγορές της Ασίας και των ΗΠΑ.

Η Evonik

Η Evonik δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 100 χώρες με περίπου 31.000 υπαλλήλους, κατασκευάζοντας ειδικά πρόσθετα για χρώματα και αφρό στρωμάτων, καθώς και πολυμερή για την αυτοκινητοβιομηχανία και την αεροδιαστημική και αμινοξέα για ζωοτροφές.

Η εταιρεία ανακοίνωσε αυτήν την εβδομάδα σχέδια για την κατάργηση περισσότερων από 3.200 θέσεων εργασίας, κυρίως στη Γερμανία.

Η Evonik διευθύνεται από τον προσωρινό διευθύνοντα σύμβουλο Claus Rettig, ο οποίος ανέλαβε μετά την παραίτηση του Christian Kullmann τον Αύγουστο λόγω ασθένειας. Η εταιρεία κλείνει μικρότερα εργοστάσια και πουλάει μη βασικές δραστηριότητες, ενώ παράλληλα αξιοποιεί ευκαιρίες ανάπτυξης στην Ασία και την Αμερική.

Η BASF

Η BASF τον Ιούλιο αύξησε τις προοπτικές κερδών της για το έτος, μετά την αύξηση των τιμών των προϊόντων της, τα οποία αφορούν τα πάντα, από τις κατασκευαστικές και τις αυτοκινητοβιομηχανίες, έως τα προϊόντα καθαρισμού και τα πλαστικά. Αυτό βοήθησε στην αντιστάθμιση των αυξανόμενων τιμών ενέργειας λόγω του πολέμου των ΗΠΑ με το Ιράν.

Υπό τον Kamieth, η εταιρεία πουλάει περιφερειακά περιουσιακά στοιχεία και μειώνει το κόστος και τις θέσεις εργασίας για να ενισχύσει τα κέρδη και να αντιμετωπίσει την παγκόσμια πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα και την ασθενέστερη ζήτηση.

Η BASF τον Ιούλιο ολοκλήρωσε την πώληση πλειοψηφικού μεριδίου στην επιχείρηση επιστρώσεων αυτοκινήτων στην εταιρεία εξαγοράς Carlyle για 7,7 δισεκατομμύρια ευρώ. Επίσης, προσέλαβε τράπεζες αυτόν τον μήνα για την προγραμματισμένη εισαγωγή στο χρηματιστήριο στα μέσα του 2027 της επιχείρησης γεωργικών λύσεων.

Η BASF, η Evonik και το RAG-Stiftung αρνήθηκαν να σχολιάσουν. Το Dealreporter έγραψε αυτή την εβδομάδα ότι η BASF είχε διερευνήσει μια πιθανή συγχώνευση με την Evonik φέτος.

Φέτος, οι μεγαλύτερες χημικές εταιρείες της Γερμανίας – βασικός μοχλός της βιομηχανικής παραγωγής της χώρας – αύξησαν τις τιμές καθώς αγωνίζονται με τις αυξανόμενες τιμές ενέργειας λόγω των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή.

Ωστόσο, ορισμένοι παραγωγοί είχαν μια βραχυπρόθεσμη ώθηση έναντι των ασιατικών ανταγωνιστών τους που εξαρτώνται περισσότερο από τον Κόλπο για πρώτες ύλες όπως η νάφθα και η μεθανόλη.