Από ρεκόρ σε ρεκόρ κινείται η αγορά ιδιωτικών πιστώσεων στις ΗΠΑ. Πρόσφατα μάλιστα, σύμφωνα με το Bloomberg, συνήφθη το μεγαλύτερο δάνειο στην ιστορία της καθώς, έχοντας συγκεντρώσει σημαντικά κεφάλαια, οι δανειστές είναι έτοιμοι να αποσπάσουν ολοένα και περισσότερες συμφωνίες από τις τράπεζες και τις αγορές ομολόγων ανεπιθύμητων δανείων και δανείων με μόχλευση.
Ομόλογα: Σε υψηλό 15ετίας οι αποδόσεις παγκοσμίως
Ιδιώτες πιστωτές όπως η Oak Hill Advisors LP, η Blue Owl Capital Inc και η HPS Investment Partners LLC διέθεσαν πακέτο δανείων ύψους 5,3 δισ. δολαρίων στην Finastra Group Holdings Ltd., μια εταιρεία fintech που ανήκει στην Vista Equity Partners. Μια σύνθετη συναλλαγή που απαρτίζεται από έναν συνδυασμό χρέους υψηλής και μειωμένης εξασφάλισης ύψους 4,8 δισ. δολαρίων και την παροχή διευκόλυνσης ύψους 500 εκατ. δολαρίων. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη πίστωση που έχει χορηγηθεί ποτέ στις ΗΠΑ από ιδιώτη πιστωτή, σύμφωνα με στοιχεία της KBRA DLD.
Εκτόξευση
Όπως σημειώνει το Bloomberg, ενδεικτικό της ανόδου που καταγράφεται στην εν λόγω αγορά είναι ότι πριν τέσσερα χρόνια ακόμα και ένα ιδιωτικό δάνειο ύψους 1 δισ. δολαρίων θεωρούταν σπάνιο γεγονός, ενώ οποιοδήποτε ποσό άνω των 2 δισ. δολαρίων κινούνταν στη σφαίρα της φαντασίας. Άλλωστε, εκείνη την εποχή λίγοι δανειολήπτες θα επέλεγαν να δανειστούν από έναν ιδιωτικό φορέα.
Καθώς όμως οι μεγάλες τράπεζες καθίστανται ολοένα και πιο απρόθυμες να δεσμεύσουν κεφάλαια σε επικίνδυνα δάνεια, οι δανειολήπτες συρρέουν στους ιδιώτες δανειστές.
Έτσι, ήρθε η ώρα για την Finastra να σπάσει το ρεκόρ που είχε θέσει η Zendesk Inc πριν από ένα χρόνο με τη δέσμη ιδιωτικού χρέους ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τώρα, ιδιώτες δανειστές και οι τράπεζες της Wall Street έχουν εμπλακεί σε μια λυσσαλέα μάχη για να κερδίσουν συμφωνίες χρηματοδότησης.
Όπως υπογραμμίζει το οικονομικό πρακτορείο, το νέο ρεκόρ υπογραμμίζει την αυξανόμενη βαρύτητα της ιδιωτικής πιστωτικής αγοράς, η οποία είδε ανάκαμψη της χρηματοδότησης το περασμένο τρίμηνο. Όσον αφορά τη Finastra, το δάνειο που έλαβε πρόκειται να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενο χρέος που η εταιρεία συσσώρευσε στην αμερικανική και ευρωπαϊκή αγορά μοχλευμένων δανείων.
Η στροφή στον ιδιωτικό δανεισμό αντικατοπτρίζει την κατάρρευση των συγχωνεύσεων και εξαγορών, και ιδίως των εξαγορών με μόχλευση, που προκλήθηκε εν μέρει από την εκτίναξη των επιτοκίων κατά το περασμένο έτος.
Οι συμφωνίες
Μία λίστα με τις σχετικές συμφωνίες που έχουν συναφθεί το τελευταίο διάστημα είναι ενδεικτικές της δυναμικής που αναπτύσσει ο εν λόγω κλάδος.
- Η Blue Owl και η Oak Hill παρείχαν άμεσο δάνειο ρεκόρ 4,8 δισ. δολαρίων με πλήρη χρηματοδότηση ως μέρος της αναχρηματοδότησης του χρέους της εταιρείας fintech Finastra από την Vista
- Η Apollo είναι έτοιμη να υπογράψει περισσότερα από 4 δισ. δολάρια σε λεγόμενα NAV δάνεια σε εταιρείες ιδιωτικών συμμετοχών που επιθυμούν να αντλήσουν μετρητά σε ένα δύσκολο περιβάλλον υψηλού κόστους
- Η Qualitas Ltd. έλαβε επιπλέον 750 εκατ. δολάρια Αυστραλίας (483 εκατ. δολάρια ΗΠΑ) που θα επενδυθούν επιπλέον σε εμπορικά ακίνητα στην Αυστραλία μέσω ιδιωτικής πίστωσης
- Η TPG παρέταξε μια ομάδα ιδιωτικών πιστωτικών κεφαλαίων υπό την ηγεσία της Ares για να χρηματοδοτήσει την εξαγορά του αυστραλιανού φορέα εκμετάλλευσης γραφείων τελετών InvoCare Ltd., με δανεισμό ύψους 800 εκατ. δολαρίων Αυστραλίας (521 εκατ. δολάρια ΗΠΑ)
- Η Sixth Street ενήργησε ως πράκτορας σε χρηματοδότηση της εταιρείας χαρτοφυλακίου της Carlyle, HireVue, με 310 εκατ. δολάρια διευκόλυνση
- Η Oaktree επιδιώκει να αντλήσει περισσότερα από 18 δισ. δολάρια στο πλαίσιο του μεγαλύτερου ιδιωτικού πιστωτικού ταμείου όλων των εποχών
- Η Blackstone Inc. άντλησε 7,1 δισ. δολάρια για ένα ταμείο που θα χρηματοδοτήσει εταιρείες ηλιακής ενέργειας, κατασκευαστές εξαρτημάτων ηλεκτρικών αυτοκινήτων και τεχνολογία για τη μείωση των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα
- Η Guggenheim Investments επιδιώκει να συγκεντρώσει τουλάχιστον 1,5 δισ. δολάρια για το νεότερο ιδιωτικό πιστωτικό της ταμείο
- Η KKR συνεχίζει την προώθησή της στη χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων με την έναρξη του KKR Asset-Based Income Fund, στο οποίο έχει συγκεντρώσει τουλάχιστον 425 εκατ. δολάρια
Latest News
Γιατί οι μισθοί εμποδίζουν τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ
Τι θα αποφασίσει τον Ιούνιο η Λαγκάρντ
Ποια τράπεζα στήνει ομάδα για πολύ πλούσιους - Παίρνει στελέχη από Goldman και ΒοfA
Η τράπεζα επιδιώκει πλέον να επεκταθεί στην παροχή συμβουλών σε τομείς όπως συγχωνεύσεις και εξαγορές και αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου
Οι Ινδοί δισεκατομμυριούχοι που περνούν κάτω από το ραντάρ
Ποιοι παράγοντες συνέβαλαν στην αύξηση της περιουσίας σε τομείς τόσο διαφορετικούς όσο η άμυνα, τα ορυχεία και τα παραδοσιακά φάρμακα
Ο Πούτιν, ο νέος τεχνοκράτης υπουργός Άμυνας και η ανασυγκρότηση της ρωσικής πολεμικής μηχανής
Ο ανασχηματισμός των ανώτατων αξιωματούχων της ρωσικής άμυνας από τον Βλαντιμίρ Πούτιν στοχεύει στη διατήρηση της σύγκρουσης στην Ουκρανία
Γιατί οι ευρωπαϊκές μετοχές είναι πλέον πιο ελκυστικές από τις αμερικάνικες
Τι λέει η ελβετική τράπεζα, η οποία αξιολόγησε τα οικονομικά δεδομένα, τα επιτόκια και τα κέρδη
Στο κενό η κινητοποίηση Μακρόν για τις Ευρωεκλογές
Απογοητευτική για την κυβερνητική παράταξη της Γαλλίας είναι η ένατη δημοσκόπηση της OpinionWay-Vae Solis
Με... όπλο το κοτόπουλο ο ανταγωνισμός στα fast food σε καιρό πληθωρισμού
Οι αλυσίδες γρήγορου φαγητού συνειδητοποιούν ότι το κοτόπουλο τείνει να κοστίζει λιγότερο και να προσελκύει περισσότερους πελάτες - Δεν είναι όμως μόνο αυτός ο λόγος
«Πράσινο» στοπ στα ομόλογα ορυκτών καυσίμων από την BNP Paribas
Η τράπεζα είναι ο μεγαλύτερος ανάδοχος πράσινων ομολόγων παγκοσμίως
Economist: Η φιλελεύθερη διεθνής τάξη σιγά σιγά διαλύεται – Τα σημάδια που δείχνουν κατακερματισμό
H αποσύνθεση της παλιάς τάξης πραγμάτων είναι ορατή - Αρκεί κάποιος τολμήσει να κοιτάξει πιο βαθιά και θα αντιληφθεί πως όλα κρέμονται από μια κλωστή
Πόσα χρωστούν τα αμερικανικά νοικοκυριά- Χρέη που ζαλίζουν
Οι υψηλές τιμές σε βασικά αγαθά ωθεί τα νοικοκυριά να δανείζονται από τις πιστωτικές κάρτες