Συμβατές με τους επιχειρησιακούς σχεδιασμούς των τραπεζών είναι οι προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική της ΕΚΤ τους επόμενους μήνες, μετά την χθεσινή συνεδρίαση του διοικητικού της συμβουλίου.
Αναλυτές αναμένουν ότι η πρώτη μείωση των επιτοκίων θα αποφασιστεί τον ερχόμενο Ιούνιο και πως μέχρι το τέλος του έτους η περικοπή των παρεμβατικών δεικτών της Ευρωτράπεζας θα είναι σταδιακή και δεν θα ξεπεράσει τις 100 μονάδες βάσης.
Τράπεζες: Ελληνικές VS Ευρωπαϊκές: Πού πλεονεκτούν, πού υστερούν
Οι τραπεζικές διοικήσεις εκτιμούν ότι εφόσον επαληθευτεί αυτό το σενάριο, είναι απολύτως εφικτώς ο στόχος για διατήρηση της καθαρής τους κερδοφορίας στη ζώνη των 3,5 δισ. ευρώ κατά την εφετινή χρήση.
Κι αυτό διότι η μείωση στα καθαρά έσοδα από τόκους στα υφιστάμενα χαρτοφυλάκια δανείων θα είναι περιορισμένη, ενώ παράλληλα θα δοθεί η δυνατότητα μείωσης του κόστους δανεισμού με στόχο την αύξηση της ζήτησης από νοικοκυριά και επιχειρήσεις και την ενίσχυση της νέας παραγωγής.
Οι προβλέψεις της ΤτΕ
Σύμφωνα με την Έκθεση του Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννη Στουρνάρα για το 2023, αν διατηρηθεί ο ρυθμός ανόδου της οικονομικής δραστηριότητας το 2024 στα ίδια επίπεδα με πέρυσι και κατά μείζονα λόγο αν επιταχυνθεί, η ζήτηση δανείων θα διατηρηθεί αντίστοιχα αυξημένη ή και θα ενισχυθεί περαιτέρω.
Σημαντικό ρόλο για αυτό θα παίξει στήριξη των τραπεζικών πιστώσεων συγχρηματοδότησης που δημιουργούνται μέσω των χρηματοδοτικών εργαλείων στο πλαίσιο των προγραμμάτων του ΕΣΠΑ (2021-2027) και του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.
Στην ίδια κατεύθυνση συμβάλλουν επίσης, το ευνοϊκότερο επενδυτικό περιβάλλον μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας και η πρόσφατη ενίσχυση των πόρων του δανειακού σκέλους του ΤΑΑ με 5 δισεκ. ευρώ επιπλέον.
Το μαξιλάρι των καταθέσεων
Παράλληλα, οι τράπεζες έχουν το μαξιλάρι των προθεσμιακών καταθέσεων για να αναπληρώσουν τις απώλειες που θα καταγραφούν στο επιτοκιακό τους εισόδημα.
Με δεδομένους τους υψηλούς δείκτες ρευστότητας, αλλά και της περιορισμένης στροφής των καταθετών σε εναλλακτικές μορφές αποταμίευσης / επένδυσης με υψηλότερες αποδόσεις, έχουν το
περιθώριο να προστατέψουν την οργανική τους κερδοφορία, μέσω μειώσεων στα επιτόκια των λογαριασμών προθεσμίας.
Επιπλέον, θα έχουν όφελος από το μειωμένο κόστος άντλησης κεφαλαίων μέσω ομολόγων, στο πλαίσιο της στρατηγικής του για την επίτευξη των στόχων MREL έως την Πρωτοχρονιά του 2026.
Μέσω της συγκεκριμένης διαδικασίας θα μπορέσουν να ανακαλέσουν τίτλους με υψηλά κουπόνια που είχαν εκδώσει στο παρελθόν και να τους αντικαταστήσουν με άλλους χαμηλότερης απόδοσης.
Το επιτοκιακό περιθώριο
Με τον τρόπο αυτό ευελπιστούν να συγκρατήσουν σε όσο το δυνατόν χαμηλότερα επίπεδα την υποχώρηση του επιτοκιακού περιθωρίου, που το 2023 διαμορφώθηκε στους συστημικούς ομίλους στο 3,23%.
Πρόκειται για υπερδιπλάσια επίπεδα σε σύγκριση με τις συστημικές τράπεζες που εποπτεύει ο SSM στην ΕΕ και ο κινητήριος μοχλός της κερδοφορίας τους κατά την περυσινή χρήση.
Αναλυτικότερα, τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν την υπό εξέταση περίοδο σε 8,09 δισ. ευρώ, υψηλότερα κατά 2,7 δισ. ευρώ ή 51% σε σχέση με το 2022.
Σύμφωνα με αναλυτές, αν η υποχώρηση των παρεμβατικών δεικτών της ΕΚΤ είναι όπως αναμένεται σταδιακή, θα μειωθούν με χαμηλά μονοψήφια ποσοστά το 2024.
Οι προμήθειες
Από την άλλη, δουλειά πρέπει να γίνει για την περαιτέρω αύξηση των εισπράξεων από προμήθειες, οι οποίες δεν ακολούθησαν τα επιτοκιακά έσοδα με τους ίδιους ανοδικούς ρυθμούς.
Το 2023 ανήλθαν για τους τέσσερις συστημικούς ομίλους σε 1,85 δισ. ευρώ, υψηλότερα κατά 7,6% σε ετήσια βάση.
Αποτελούν δε μόλις το 16,2% των συνολικών λειτουργικών τους εσόδων έναντι 28,2% του μέσου όρου των 107 ευρωπαϊκών συστημικών πιστωτικών ιδρυμάτων.
Στο πλαίσιο αυτό, θεωρείται επιτακτική η ανάγκη ενίσχυσης της συμμετοχής τους στο οργανικό εισόδημα, προκειμένου να αναπληρωθούν οι αναπόφευκτες απώλειες στα επιτοκιακά έσοδα.
Latest News
«Ψήφος εμπιστοσύνης» στην AustriaCard to placement του 15% - Στο 71,52% το ποσοστό του Ν. Λύκου
Η εταιρεία καλωσορίζει την επένδυση
Mε τη στήριξη Σπύρου Λάτση το Little Athens στο Ελληνικό - Επένδυση 225 εκατ.
Συστήνεται SPV με συμμετοχή 20% από την πλευρά Lamda και 80% από την Xeris Vertures
Δυναμική επέκταση των εγχώριων τραπεζών στην ελληνική ναυτιλία [γράφημα]
Η Eurobank έχει το μεγαλύτερο δανειακό ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο
Στην EBRD το 30% του Project Delta της Πειραιώς
Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης («EBRD») απέκτησε το 30% της συμμετοχής, ενώ το υπόλοιπο ποσοστό πωλήθηκε στην APS funds και σε διαχειριζόμενους λογαριασμούς
On track οι επενδύσεις 400 εκατ. στο Costa Navarino - Ξεπουλάνε οι βίλες
Με όλα τα ξενοδοχεία σε λειτουργία και μία γειτονιά βιλών ξεκίνησε η σεζόν στην Costa Navarino
Bloomberg: Στο Ελληνικό η μεγαλύτερη «έξυπνη» πόλη της Ευρώπης
Τι αναφέρει ο CEO της Lamda Οδυσσέας Αθανασίου για το έργο
«Καλπάζουν» τα καλλυντικά - Τι έδειξε έρευνα της ICAP
Οι ηλεκτρονικές πωλήσεις καλλυντικών αποκτούν ιδιαίτερη αξία για τον καταναλωτή
Ποιος είναι ο Έλληνας πίσω από την επιτυχία της New Balance – Πώς κοντράρει στα ίσια Nike και Adidas
Από τις κότες και το «dad shoe», στο Μαραθώνιο της Βοστόνης, το Στιβ Τζομπς και τη σημερινή της εικόνα, η New Balance έχει να πει τη δική της «ελληνική» ιστορία
Με το βλέμμα στην Φρανκφούρτη για τα μερίσματα οι τράπεζες
Τι είπαν στους αναλυτές Μεγάλου και Μυλωνάς για τη διανομή των μερισμάτων στους μετόχους
Με «πράσινο» look τα εμπορικά της Lamda στο ΧΑ – Πώς αλλάζουν «The Mall Athens» και «Golden Hall»
Σε εξέλιξη τα έργα ενεργειακής αναβάθμισης και δημιουργίας χώρων πρασίνου τα εμπορικά κέντρα της Lamda