Prodea Investments: Μετασχηματίζει το χαρτοφυλάκιό της – Με δύο πυλώνες και στο βάθος… επενδυτές

Σε δύο πυλώνες που φέρνουν στο επίκεντρο το hospitality και τα logistics/data centers εστιάζει τον ανασχηματισμό της η Prodea Investments, όπως αποκάλυψε ο διευθύνων σύμβουλος της Prodea, Άρις Καρυτινός, στους μετόχους κατά την Τακτική Γενική Συνέλευση στις 11 Ιουνίου στα κεντρικά της εταιρείας στο κέντρο της Αθήνας.

«Στρατηγικός μας στόχος είναι να αλλάξουμε τη φυσιογνωμία του χαρτοφυλακίου μας που μετρά 303 ακίνητα, δίνοντας πλέον έμφαση στο hospitality και στα logistics», διευκρίνισε ο κ. Καρυτινός παρουσιάζοντας στους μετόχους τα σχέδια της Prodea. Προς έγκριση μάλιστα στη ΓΣ ήρθε και το θέμα της μετατροπής της εταιρείας σε Α.Ε.Ε.Α.Π προκειμένου να προχωρήσει τις επενδύσεις που έχει στο πλάνο.

«Είμαστε οι μεγαλύτεροι ιδιοκτήτες πράσινων ακινήτων και έχουμε μερικούς από τους καλύτερους tenants  (εκμισθωτές) στην αγορά σε όσα ακίνητα νοικιάζουμε. Ο κλειστός χρόνος ενοικίων βρίσκεται κοντά στα 8,7 έτη, ενώ ο μέσος όρος αφορά τα 11 χρόνια, με occupancy κοντά στο 93% και έσοδα 148,5 εκατ.από ενοίκια».

To pipeline

Τον Οκτώβριο του 2024, η Prodea υπέγραψε συμφωνία-πλαίσιο για τη διάθεση χαρτοφυλακίου ύψους περίπου 600 εκατ. ευρώ. Επιπλέον, λαμβάνοντας υπόψη περαιτέρω δεσμευμένες και υπό εξέλιξη πωλήσεις, το συνολικό GAV των ακινήτων που πρόκειται να διατεθούν, ανέρχεται σε περίπου 783 εκατ. ευρώ.

Σύμφωνα με όσα παρουσίασε η διοίκηση στη ΓΣ, η πληρότητα αγγίζει το 93% (θα γίνει 91,1%, μετά τις πωλήσεις που έχουν προκύψει), με ετήσιο ακαθάριστο εισόδημα τα 148,4 εκατ. (θα γίνει 97,2 εκατ.) ενώ η ακαθάριστη απόδοση ενοικίου στο 6,8% που θα εξελιχθεί σε 6,5%. Τα ξενοδοχεία που λειτουργεί η εταιρεία έχουν αναμενόμενα σταθεροποιημένα Ebitda περίπου €70 εκατ.

Tο pipeline ξεπερνάει τα 800 €, ενώ όπως τόνισε ο διευθύνων σύμβουλος της Prodea, «από το pipeline τα 435,2 είναι που θα βάλουμε το 2025».

Όπως επισημάνθηκε, η Prodea Investments συνεχίζει την επενδυτική δραστηριότητά της σύμφωνα με την νέα στρατηγική της που, με στόχο τη μεγιστοποίηση της αξίας του χαρτοφυλακίου της και τη δημιουργία υπεραξίας για τους μετόχους της, εργάζεται στην αναμόρφωση της σύνθεσης του επενδυτικού χαρτοφυλακίου με έμφαση στους δύο πυλώνας, αλλά και στην πώληση ώριμων ή μη στρατηγικών ακινήτων ή χαρτοφυλακίων ακινήτων σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται ο όμιλος.

«Οι πωλήσεις του 2025 είναι μια διαρκής διαδικασία, κάποιες έχουν ξεκινήσει και άλλες βρίσκονται σε πιο προχωρημένη φάση. Στο επόμενο δίμηνο θα έχει ολοκληρωθεί και η μεγάλη πώληση των 600 εκατ. και πιστεύουμε πως μέχρικαι τον Οκτώβριο θα έχουμε μια πλήρη εικόνα», συμπλήρωσε η διοίκηση.

Έγκριση μερισμάτων

Ήδη από τις 20 Μαΐου, η Προντέα Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία ανακοίνωσε ότι το Διοικητικό της Συμβούλιο (το «Δ.Σ.»), στη συνεδρίαση του, αποφάσισε να προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, στις 11/06, τη διανομή μερίσματος 0,705 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό) για τη χρήση 2024.

Δεδομένης της διανομής προσωρινού μερίσματος ύψους €0,470 σε συνέχεια της από 06/12/2024 απόφασης του Δ.Σ., το υπόλοιπο προς διανομή μέρισμα ανέρχεται σε 0,235 ευρώ / μετοχή (καθαρό), ποσά που υπερψηφίστηκαν ομόφωνα από τη ΓΣ.

Καμία κόκκινη γραμμή

Οτιδήποτε πιστεύουμε πως μπορεί να προχωρήσει, θα το υποστηρίξουμε», υπογράμμισε ο κ. Καρυτινός. «Η γενική στρατηγική της αποεπένδυσης από ώριμα κτίρια για παράδειγμα και η στροφή σε hospitality & logistics είναι ο νέος πυρήνας μας. Οι πωλήσεις θα συνεχιστούν σε κάθε περίπτωση», πρόσθεσε, αναφερόμενος στο πόσο έχει αλλάξει άρδην η εικόνα του real estate και του χρηματοοικονομικού τοπίου.

Ο κ. Καρυτινός έκανε ιδιαίτερη αναφορά στα χαμηλά επιτόκια που είναι «ευτυχές γεγονός» για το real estate καθώς διευκολύνεται ο δανεισμός.

Το πακέτο στην Aktor

Για την αλλαγή που έχει γίνει στο πακέτο των ακινήτων που είναι στην Aktor μίλησε ο διευθύνων σύμβουλος της Prodea, τονίζοντας την εξαιρετική σχέση της εταιρείας με την ομάδα του Άκτωρα. «Τους απασχόλησε ένα ακίνητο στην Ιταλία, οπότε το βγάλαμε και το αντικαταστήσαμε με κάποιο άλλο στην Αθήνα, ώστε να είναι πιο εύκολο και διαχειρίσιμο τώρα το χαρτοφυλάκιο από την Aktor. Ας μην ξεχνάμε πως δεν είναι ο βασικός τομέας δρασηριοποίησης της εταιρείας».

Η αλλαγή αυτή δεν επηρέασε σημαντικά την αποτίμηση του deal, που ανέρχεται στα 580 εκατ.

Ακίνητη η βελόνα στα logistics

Τα logistics είναι ένας πολύ ιδιαίτερος κλάδος, διευκρίνισε ο κ. Καρυτινός, σχολιάζοντας το γεγονός πως η βελόνα παραμένει ακίνητη

επισημαίνοντας πως «βρίσκεται ακόμη και κάτω από χιλιάρικο το μέτρο. Αναμένουμε με βεβαιότητα πως θα μεγαλώσει ο τομέας – παρόλα αυτά κοιτάμε σίγουρα και για data centers που είναι πιο ακριβά».

Ο πυλώνας της φιλοξενίας

Η Prodea επενδύει στον τομέα της φιλοξενίας σε τρεις μορφές, προκειμένου να συνδυάσει ένα βαθμό βεβαιότητας των εσόδων (μισθώσεις) με την πιθανή ανοδική πορεία ενός αναπτυσσόμενου τομέα.

Ως κάτοχος πλέον της Mediterranean Hospitality Venture (MHV), από τις 30 Απριλίου, προς 92,36 εκατ. ευρώ, η Prodea στοχεύει να μεταφέρει εκεί τα high end ξενοδοχεία της, που έχουν συγκεκριμένο target group. Πρόκειται εξάλλου για μια εταιρεία ανάπτυξης και διαχείρισης ξενοδοχείων με μοναδικό χαρτοφυλάκιο πολυτελών ξενοδοχείων και μεγάλη εμπειρία στη λειτουργία πολυτελών ξενοδοχείων και στην ανάπτυξη και πώληση πολυτελών κατοικιών.

Οι μεμονωμένες κοινοπραξίες που αποδίδουν ακόμη θα εξακολουθήσουν να υφίστανται. Η Prodea έχει συστήσει τρεις κοινοπραξίες για την ανάπτυξη και την αξιοποίηση των δραστηριοτήτων τριών ξενοδοχείων. Στις εν λόγω κοινοπραξίες η Prodea κατέχει το 49%-90% και τα ξενοδοχεία λειτουργούν από τρίτους φορείς εκμετάλλευσης.

Ενώ κατέχει και κτίρια ξενοδοχείων τα οποία εκμισθώνονται σε φορείς εκμετάλλευσης με ελάχιστο σταθερό μίσθωμα και σε ορισμένες περιπτώσεις με πρόσθετο μίσθωμα κύκλου εργασιών για να επωφεληθεί από πιθανή υπεραπόδοση του μισθωτή.

Στόχος της Prodea η ενίσχυση των δύο πυλώνων, ώστε να γίνουν ελκυστικοί προς νέους επενδυτές

Από την Κύπρο στο Ελληνικό

Η εταιρεία ενδέχεται να μην προχωρήσει περαιτέρω με την ανακαίνιση σΤτ ξενοδοχείο στην Κύπρο -το πρώην Holiday Inn- που έχει λάβει πλέον άδεια επέκτασης από 4 σε 5 αστέρια.

Ομοίως, προχώρησε στην πώληση του χώρου στα Αηδονάκια στο Μαρούσι καθώς όπως τόνισαν τα στελέχη της διοίκησης,  «με τα νέα δεδομένα, όπως ο ΝΟΚ, θα ήταν μια πολύ μακρά και επίπονη διαδικασία για το τι θα συνέβαινε τελικώς, γι’ αυτό και όταν δόθηκε η ευκαιρία με πολύ καλή τιμή, προχωρήσαμε στην πώληση».

Σχετικά με το ενδεχόμενο επένδυσης στο project του Ελληνικού, ο κ. Καρυτινός σχολίασε πως «με το Ελληνικό δεν τελειώνει ποτέ κανείς. Δεν λέμε ποτέ όχι σε οποιοδήποτε ενδεχόμενο, ωστόσο δεν έχουμε κάποιο οικιστικό ενδιαφέρον, οπότε και δεν το κοιτάμε πλέον».

Η επένδυση της Prodea στη Μήλο από την άλλη πλευρά, η οποία προς το παρόν βρίσκεται σε παύση μέχρι να ολοκληρωθεί η φετινή σεζόν, βρέθηκε λανθασμένα στο επίκεντρο της δημοσιότητας, καθώς όπως τόνισε ο κ. Καρυτινός «δεν είχαμε καμία σχέση με όλα αυτά. Είναι σκανδαλώδες αυτό που συμβαίνει με το να μην ξέρει το κράτος γιατί και εάν πρέπει ή δεν πρέπει να δίνονται άδειες. Τονίζουμε πως εμείς κάνουμε επέκταση υφιστάμενου ξενοδοχείου και όχι νέο, ούτε και βρισκόμαστε στο Σαρακήνικο».