Ινδία: Millennials και νεαροί κληρονόμοι επαναπροσδιορίζουν τον οικογενειακό πλούτο

Με εκτιμώμενο 1,5 τρισεκατομμύριο δολάρια να αναμένεται να αλλάξουν χέρια κατά την επόμενη δεκαετία η Ινδία βρίσκεται στα πρόθυρα μιας άνευ προηγουμένου διαγενεακής μεταφοράς πλούτου, σύμφωνα με έκθεση της Julius Baer και της EY τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους.

Μεταξύ 2018 και 2024, ο αριθμός των οικογενειακών γραφείων στην Ινδία αυξήθηκε κατά περισσότερο από 500% σε πάνω από 300 από 45, ανέφερε η έκθεση, επικαλούμενη ξεχωριστή μελέτη. Ένα άλλο μέτρο της αύξησης του πλούτου – ο αριθμός των ατόμων με εξαιρετικά υψηλή καθαρή αξία ή των οικογενειών με περιουσιακά στοιχεία άνω των 30 εκατομμυρίων δολαρίων – αυξήθηκε επίσης σε περίπου 13.000 την ίδια περίοδο, σημειώνει το CNBC.

Ο πραγματικός αριθμός οικογενειακών γραφείων στην Ινδία θα μπορούσε να είναι πέντε έως δέκα φορές υψηλότερος, σύμφωνα με πολλούς διαχειριστές πλούτου στους οποίους μίλησε το CNBC.

Οι επόμενοι επενδυτές

Η επόμενη γενιά αυτών των πλούσιων οικογενειών είναι συνήθως μορφωμένη, συχνά με διεθνή πτυχία, και μπορεί να διστάζει να ακολουθήσει την παραδοσιακή οικογενειακή επιχείρηση ή να μην είναι πεπεισμένη για τις προοπτικές ανάπτυξής της, είπε στο CNBC ο Βικράντ Αγκαρβάλ, διευθύνων σύμβουλος της Proxima Capital Services με έδρα το Δελχί.

Πολλές από τις παλιές, εύπορες οικογένειες, ειδικά εκείνες από μικρότερες πόλεις της Ινδίας, εξακολουθούν να κατέχουν μεγάλο μέρος του πλούτου τους σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως γη και χρυσό. Μόλις αυτά τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία μετατραπούν σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, ο αριθμός των οικογενειακών γραφείων στην Ινδία θα αυξηθεί, δήλωσε ο Σαϊλές Μπαλατσαντράν, ιδρυτής της TriGen Wealth.

Οι «νέοι πλούσιοι» της Ινδίας προκύπτουν από υπαλλήλους νεοσύστατων επιχειρήσεων που εξαργυρώνουν δικαιώματα προαίρεσης μετοχών και επιστρέφουν ως στην Ινδία φέρνοντας πίσω πλούτο, και μια ακμάζουσα χρηματιστηριακή αγορά. Από την πλευρά του παλιού χρήματος, οι baby boomers μεταφέρουν μεγαλύτερες δεξαμενές πλούτου στην επόμενη γενιά.

Αυτή η μεταφορά πλούτου επιταχύνει επίσης τη μετάβαση από τα φυσικά σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία είναι πιο εύκολο να διανεμηθούν, δήλωσε ο Μπαλατσαντράν, του οποίου η εταιρεία εξυπηρετεί οικογενειακά γραφεία σε πολλές πόλεις τις Ινδίας.

Η επόμενη γενιά δεν επικεντρώνεται αποκλειστικά στη διατήρηση του πλούτου, αλλά και στη δημιουργία περισσότερου μέσω επενδύσεων υψηλού κινδύνου που δημιουργούν υπερβολικές αποδόσεις άλφα, είπαν ειδικοί στο CNBC.

Ένας νεαρός κληρονόμος ενός οικογενειακού γραφείου, το οποίο έχει κερδίσει χρήματα στον κλάδο της κλωστοϋφαντουργίας, θέλει να διερευνήσει επενδύσεις υψηλού κινδύνου στον χώρο των νεοσύστατων επιχειρήσεων, παρόλο που ο πατέρας του δεν έχει επενδύσει ποτέ πέρα ​​από ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα και τραπεζικές καταθέσεις, δήλωσε ο Μπαλατσαντράν, ο οποίος πρόσθεσε ότι ορισμένοι πελάτες θέλουν τώρα το 20% ή περισσότερο των χαρτοφυλακίων τους να διατίθεται σε νεοσύστατες επιχειρήσεις.

Εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων όπως η Inflexor Ventures με έδρα την Μπανγκαλόρ επωφελούνται από τη μετατόπιση. Η εταιρεία σχεδιάζει να συγκεντρώσει 150 εκατομμύρια δολάρια για το τρίτο της fund που στοχεύει σε νεοσύστατες επιχειρήσεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, της ρομποτικής, του διαστήματος και του αυτοματισμού.

Σχεδόν το ήμισυ του κεφαλαίου στο δεύτερο fund της προήλθε από ινδικά family offices, δήλωσε στο CNBC ο Μουράλι Κρίσνα Γκουντουρού, συνεργάτης της Inflexor Ventures, ο οποίος αναμένει παρόμοια συμμετοχή αυτή τη φορά.

Τα startups παράγουν πλούτο

Το 2021, τη χρονιά που 45 ινδικές νεοσύστατες επιχειρήσεις έγιναν μονόκεροι – αξίας άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων – πολλά family offices συνειδητοποίησαν τα οφέλη της επένδυσης σε αυτές τις εταιρείες, δήλωσε ο Γκουντρουρού. Πρόσθεσε ότι ορισμένα family offices επενδύουν τώρα άμεσα.

«Τώρα, τα family offices επενδύουν απευθείας σε νεοσύστατες επιχειρήσεις που γειτνιάζουν με τις επιχειρήσεις τους. Χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι η NoPo, μια επένδυση που κάναμε ως VC, την οποία μας πρότεινε ένα από τα family offices», δήλωσε ο Γκουντρουρού, αναφερόμενος σε μια νεοσύστατη επιχείρηση που κατασκευάζει νανοσωλήνες άνθρακα, οι οποίοι χρησιμοποιούνται σε διάφορες βιομηχανίες, από ημιαγωγούς έως μπαταρίες EV και ιατρικές συσκευές.

Οι Millennials και οι κληρονόμοι της Gen Z βλέπουν επίσης τις επενδύσεις σε νεοσύστατες επιχειρήσεις ως μια νέα επιχειρηματική δραστηριότητα, ειδικά εάν η οικογενειακή επιχείρηση δεν ευθυγραμμίζεται με τα συμφέροντά τους.

Όταν η ινδική νεοσύστατη επιχείρηση γρήγορου εμπορίου Zepto αναζήτησε νέα χρηματοδότηση πέρυσι, τα ινδικά οικογενειακά γραφεία χρησιμοποίησαν 300 εκατομμύρια δολάρια σε μόλις τέσσερις εβδομάδες, ανακοίνωσε η Mehta, που ήταν μεταξύ των επενδυτών.

Άλλες επενδύσεις μπορεί να αποφέρουν ετήσιες αποδόσεις 15%, αλλά οι επενδύσεις σε νεοσύστατες επιχειρήσεις, σημείωσε, προσφέρουν τη δυνατότητα πολύ μεγαλύτερων κερδών.

«Υπάρχει η πεποίθηση ότι οι νέοι πιστεύουν ότι από τις 10 νεοσύστατες επιχειρήσεις, μία θα αναδυθεί και θα γίνει σημαντικά μεγάλη, όπως η εταιρεία παράδοσης τροφίμων Zomato», δήλωσε ο Μπαλατσαντράν, προσθέτοντας ότι ορισμένες παραδοσιακές εισηγμένες εταιρείες χρειάστηκαν δύο δεκαετίες για να φτάσουν σε κεφαλαιοποιήσεις αγοράς πολλών τρισεκατομμυρίων ινδικών ρουπιών.

«Η Zomato το πέτυχε αυτό μέσα σε λίγους μήνες από την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο».