Τράπεζες: Προς τριετία μεγάλης αύξησης των οργανικών εσόδων 

Στην τελική ευθεία βρίσκεται ο σχεδιασμός των τριετών επιχειρησιακών σχεδίων των τραπεζών που θα παρουσιαστούν σε περίπου ένα μήνα από σήμερα.

Σε αυτά αναμένεται να αποτυπωθούν οι εκτιμήσεις των διοικήσεών τους για την πορεία των βασικών μεγεθών, οι προθέσεις τους ως προς την αξιοποίηση των κεφαλαιακών μαξιλαριών και γενικότερα το όραμα για τη φυσιογνωμία των ομίλων στη νέα πιο digital από ποτέ εποχή.

Σύμφωνα με αναλυτές, αιχμή του δόρατος αυτών των πλάνων αναμένεται να αποτελέσουν οι ισχυροί ρυθμοί ανάπτυξης της οργανικής κερδοφορίας.

Όπως λένε, οι συνθήκες αυτήν τη στιγμή είναι ιδανικές για την αύξηση των εσόδων, τόσο από τόκους, όσο και από μη τοκοφόρες εργασίες.

Ως προς το σκέλος των επιτοκιακών εσόδων, οι ίδιες πηγές σημειώνουν πως η σταθεροποίηση των παρεμβατικών δεικτών της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) από τον περασμένο Ιούνιο σε συνδυασμό με την υψηλή πιστωτική επέκταση, καθιστούν εφικτό το στόχο για ενίσχυσή τους μετά το πτωτικό σε επαναλαμβανόμενη βάση διάλειμμα του 2025.

Η πλειονότητα των οικονομολόγων αναμένει σταθεροποίηση του κόστους χρήματος για μερικά ακόμη τρίμηνα, πριν την είσοδο σε ένα νέο ανοδικό κύκλο, στο πλαίσιο άσκησης της νομισματικής πολιτικής από την Ευρωτράπεζα.

Τα έντοκα έσοδα

Με αυτά τα δεδομένα, το περιβάλλον θεωρείται άκρως υποστηρικτικό για τα έντοκα έσοδα:

– Η σταθεροποίηση των επιτοκίων προστατεύει το εισόδημα από το υφιστάμενο απόθεμα χορηγήσεων

– Οι υψηλοί ρυθμοί μεγέθυνσης των δανειακών χαρτοφυλακίων μέσω της πιστωτικής επέκτασης θα προσθέσει νέες πηγές εσόδων

– Η θετική πορεία της οικονομίας διατηρεί χαμηλά τον κίνδυνο αθέτησης πληρωμών

– Πρόσθετη στήριξη θα προσφέρουν οι εργασίες από τις τράπεζες που εξαγόρασαν στον τελευταίο γύρο επέκτασης συστημικοί όμιλοι στην Κύπρο (Ελληνική Τράπεζα από Eurobank, AstroBank από Alpha Bank).

Οι προμήθειες

Παράλληλα με την άνοδο των καθαρών εσόδων από τόκους, οι τραπεζικές διοικήσεις βλέπουν θετική πορεία και στο εισόδημα από προμήθειες.

Ο στόχος αυτός θεωρείται απολύτως εφικτός, καθώς επιμέρους τομείς, όπως το asset management, το bancassurace και το investment banking, παρουσιάζουν θετικές προοπτικές.

Οι συστημικοί όμιλοι είναι έτοιμοι να τις εκμεταλλευτούν μετά τις επεκτατικές κινήσεις που ολοκλήρωσαν το προηγούμενο διάστημα μέσω εξαγορών.

Συγκεκριμένα:

* Η Alpha Bank εξαγόρασε τις FlexFin από τον τομέα του factoring και την AXIA Ventures στον κλάδο της επενδυτικής τραπεζικής, ενώ προχωρά στη δημιουργία ενός ισχυρού ασφαλιστικού ομίλου στην Κύπρο με την απόκτηση της Altius που θα συγχωνεύσει με τη Universal Life.

* Η Eurobank απέκτησε τη CNP Insurance στην Κύπρο και συμφώνησε για την εξαγορά του τομέα ασφάλισης ζωής της Eurolife στην Ελλάδα.

* Η Εθνική Τράπεζα αναμένεται εκτός απροόπτου πολύ σύντομα να ανακοινώσει νέα συνεργασία με ασφαλιστικό όμιλο στην Ελλάδα, με τον οποίο θα έχει και μετοχική σχέση, χωρίς να αποκλείονται εξαγορές σε άλλους κλάδους, δεδομένου των κεφαλαιακών της αποθεμάτων.

* Η Πειραιώς ολοκλήρωσε την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, που τη φέρνει στην πρώτη θέση στην Ελλάδα και σε σύγκλιση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο ως προς τη συμμετοχή των εσόδων από μη τοκοφόρες εργασίες στο συνολικό της εισόδημα, στη ζώνη του 30%.

Επιπλέον, οι τράπεζες επενδύουν σε ακίνητα, τα οποία επίσης θα συμβάλλουν στην ενίσχυση των εσόδων τους.

Τα γραφεία αντιπροσωπείας

Κατά τα άλλα, η επενδυτική κοινότητα αναμένει περισσότερη ενημέρωση από τις διοικήσεις των συστημικών ομίλων σε σχέση με τα πλάνα ανάπτυξης μέσω των γραφείων αντιπροσωπείας που ανοίγουν στην ευρύτερη περιοχή της Μέσης Ανατολής.

Το πρώτο από αυτά ήδη λειτουργεί από τη Eurobank στη Βομβάη της Ινδίας και θα ακολουθήσουν από την ίδια αντίστοιχες κινήσεις σε Ισραήλ και Άμπου Ντάμπι.

Στο τελευταίο έχει ξεκινήσει τις διαδικασίες για άνοιγμα γραφείου και η Πειραιώς.

Από την πλευρά της, η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας έχει μιλήσει στο παρελθόν για την αγορά της Σαουδικής Αραβίας.

Το ενδιαφέρον της Alpha Bank για την περιοχή καταδεικνύει πρόσφατη επίσκεψη στελεχών της σε διάφορες χώρες του κόλπου.

Μέσα από αυτή τη στρατηγική οι ελληνικοί όμιλοι στοχεύουν στην προσέλκυση πελατών που θέλουν να επενδύσουν στην Ευρώπη ή αναζητούν ποιοτικές υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής και wealth management.

Ταυτόχρονα, ενδιαφέρον παρουσιάζουν ως προς το χρηματοδοτικό σκέλος τα μεγάλο projects που υλοποιούνται στην περιοχή.