Σχεδόν όσο το… ΑΕΠ της Ελλάδας το 2023, στα 218 δισ. δολάρια έφτασαν τα κέρδη των hedge funds των ΗΠΑ την χρονιά που πέρασε, επιβεβαιώνοντας ότι παρά τα προβλήματα που δημιούργησε η πρωτοφανής νομισματική σύσφιξη και οι αναταραχές στον τραπεζικό κλάδο την περασμένη άνοιξη, οι αποδόσεις ήταν τεράστιες.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις της LCH Investments, ο κλάδος παρήγαγε συνδυασμένα κέρδη αξίας 218 δισ. δολαρίων μετά από αμοιβές, ενώ οι δισεκατομμυριούχοι διαχειριστές χρημάτων Chris Hohn και Ken Griffin οδήγησαν τα κέρδη των hedge funds, προσφέροντας μια από τις καλύτερες χρονιές για τους πελάτες τους το 2023. Η Hohn’s TCI Fund Management έφτασε τα 12,9 δισ. δολάρια στην κορυφή της κατάταξης της LCH, ακολουθούμενη από την Citadel, η οποία έφτασε τα 8,1 δισ. δολάρια.
Η ετήσια έρευνα επικεντρώνεται σε διαχειριστές χρημάτων με τα περισσότερα συνολικά κέρδη σε απόλυτους όρους, σε δολάρια, από την ίδρυσή τους, και ως εκ τούτου τα μεγαλύτερα και παλαιότερα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου συνήθως τείνουν να τα καταφέρνουν καλύτερα. Οι 20 κορυφαίες εταιρείες, οι οποίες επιβλέπουν λιγότερο από το ένα πέμπτο των περιουσιακών στοιχείων του κλάδου, δημιούργησαν 67 δισ. δολάρια ή περίπου το ένα τρίτο των κερδών πέρυσι.
Funds: Ο άτυπος πόλεμος, με αποκλεισμούς και «λευκές λίστες» δανεισμού
Η απόδοση
Όπως μετράται με τον παραδοσιακό τρόπο αξιολόγησης των αποδόσεων, ο κορυφαίος κέρδισε 10,5% το 2023, ξεπερνώντας τον μέσο όρο του αμοιβαίου κεφαλαίου κινδύνου που απέδωσε 6,4%. Τα τελευταία τρία χρόνια, οι 20 κορυφαίοι έχουν δημιουργήσει το 83% των απόλυτων κερδών όλων των διαχειριστών κεφαλαίων κινδύνου, σύμφωνα με την έκθεση.
«Στις περισσότερες περιπτώσεις αυτό αντανακλά την ικανότητα να περιορίζεις την αρνητική έκθεση σε αντίξοες συνθήκες και να κερδίζεις χρήματα όταν οι συνθήκες είναι ευνοϊκές, όπως ήταν προς τα τέλη του 2023», σχολίασε ο Rick Sopher, πρόεδρος της LCH. «Αυτοί οι μάνατζερ παράγουν απόδοση άνω του μέσου όρου για αρκετές δεκαετίες», πρόσθεσε.
Η έκθεση δείχνει επίσης την κυριαρχία των μεγάλων πολυστρατηγικών hedge funds που απορροφούν περιουσιακά στοιχεία, ταλέντο και μόχλευση τα τελευταία χρόνια, προκαλώντας ανησυχία μεταξύ των ρυθμιστικών αρχών, των επενδυτών και των traders.
Ποιοι ηγούνται
Citadel, Izzy Englander’s Millennium Management και D.E. Η Shaw & Co. Ηγούνται της κατάταξης, καθώς μόνο τα τελευταία τρία χρόνια, οι τρεις τους απέκτησαν κέρδη 71,2 δισ. δολαρίων που αντιπροσωπεύουν το 38,3% των συνολικών κερδών όλων των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Διαχειρίστηκαν το 4,6% των περιουσιακών στοιχείων του κλάδου στο τέλος του περασμένου έτους, εκτιμά η LCH.
«Οι εταιρείες αυτού του τύπου λειτουργούν συνήθως με επίπεδα μόχλευσης πολύ υψηλότερα από το μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου, γεγονός που έχει συμβάλει στην ενίσχυση της απόδοσής τους», είπε ο Sopher. «Οι ισχυρές καθαρές αποδόσεις τους έχουν επιτευχθεί μετά από μετακύλιση σημαντικών λειτουργικών δαπανών, τα οποία συνεχίζουν να γίνονται ανεκτά από τους επενδυτές τους».
Latest News
Οι Gen Z τα βγάζουν πέρα πιο δύσκολα από ό, τι οι millenials
Όσοι είναι στις αρχές της δεκαετίας των 20 κερδίζουν λιγότερα, έχουν περισσότερα χρέη και βλέπουν υψηλότερα ποσοστά παραβατικότητας από ό,τι οι millennials στην ηλικία τους
Τεράστια έλλειψη λογιστών στις ΗΠΑ - Δεν βρίσκουν ούτε οι Big4
H έλλειψη στελεχών εντείνεται, καθώς οι baby boomers που κατείχαν τις θέσεις πλέον συνταξιοδοτούνται.
Καμπανάκι ΔΝΤ: «Τσουνάμι» η τεχνητή νοημοσύνη για την αγορά εργασίας
Μέσα στα επόμενα δύο χρόνια η τεχνολογία της ΑΙ θα επηρεάσει το 60% των θέσεων εργασίας στις ανεπτυγμένες οικονομίες, προειδοποιεί λέει η επικεφαλής του ΔΝΤ
Γιατί οι μισθοί εμποδίζουν τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ
Τι θα αποφασίσει τον Ιούνιο η Λαγκάρντ
Ποια τράπεζα στήνει ομάδα για πολύ πλούσιους - Παίρνει στελέχη από Goldman και ΒοfA
Η τράπεζα επιδιώκει πλέον να επεκταθεί στην παροχή συμβουλών σε τομείς όπως συγχωνεύσεις και εξαγορές και αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου
Οι Ινδοί δισεκατομμυριούχοι που περνούν κάτω από το ραντάρ
Ποιοι παράγοντες συνέβαλαν στην αύξηση της περιουσίας σε τομείς τόσο διαφορετικούς όσο η άμυνα, τα ορυχεία και τα παραδοσιακά φάρμακα
Ο Πούτιν, ο νέος τεχνοκράτης υπουργός Άμυνας και η ανασυγκρότηση της ρωσικής πολεμικής μηχανής
Ο ανασχηματισμός των ανώτατων αξιωματούχων της ρωσικής άμυνας από τον Βλαντιμίρ Πούτιν στοχεύει στη διατήρηση της σύγκρουσης στην Ουκρανία
Γιατί οι ευρωπαϊκές μετοχές είναι πλέον πιο ελκυστικές από τις αμερικάνικες
Τι λέει η ελβετική τράπεζα, η οποία αξιολόγησε τα οικονομικά δεδομένα, τα επιτόκια και τα κέρδη
Στο κενό η κινητοποίηση Μακρόν για τις Ευρωεκλογές
Απογοητευτική για την κυβερνητική παράταξη της Γαλλίας είναι η ένατη δημοσκόπηση της OpinionWay-Vae Solis
Με... όπλο το κοτόπουλο ο ανταγωνισμός στα fast food σε καιρό πληθωρισμού
Οι αλυσίδες γρήγορου φαγητού συνειδητοποιούν ότι το κοτόπουλο τείνει να κοστίζει λιγότερο και να προσελκύει περισσότερους πελάτες - Δεν είναι όμως μόνο αυτός ο λόγος