Μια μυστηριώδης οντότητα με έδρα την καρδιά της οικονομικής περιοχής της Σιγκαπούρης αναδείχθηκε ως ο μεγαλύτερος μέτοχος της International Flavors & Fragrances Inc. πριν από εννέα χρόνια.
Αποδείχθηκε ότι ο ιδιοκτήτης ήταν η οικογένεια Ράουζινγκ, η οποία κατάγεται από τη Σουηδία και έκανε περιουσία από τα χαρτόκουτα Tetra Pak. Είναι πλέον επίσης σαφές ότι το μερίδιο ήταν μια από τις πρώτες δημόσιες αποκαλύψεις σχετικά με το πώς η οικογένεια που αποφεύγει τα ΜΜΕ αξιοποιεί τα δισεκατομμύρια της.
Σήμερα, η οικογένεια έχει συσσωρεύσει ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών αξίας περίπου 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων που εκτείνεται σε περισσότερες από 100 εταιρείες στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ, σύμφωνα με ανάλυση του Bloomberg σχετικά με τις κανονιστικές καταθέσεις.
Μέσω οντοτήτων στο Λιχτενστάιν, τη Σιγκαπούρη και την Ελβετία, οι Ράουζινγκ έχουν μερίδιο 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην IFF, 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια στην εταιρεία βιομηχανικού αερίου Linde Plc και 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια στην εταιρεία αρωμάτων Givaudan SA, καθώς και μικρότερες συμμετοχές σε εταιρείες από την Apple Inc. έως την Wells Fargo & Co., δείχνουν οι κανονιστικές καταθέσεις.
Η κλίμακα αυτών των στοιχημάτων, η οποία δεν έχει αναφερθεί προηγουμένως, και οι οντότητες που τα κατέχουν, υπογραμμίζουν την αυξανόμενη πολυπλοκότητα στον τρόπο με τον οποίο ορισμένες από τις πλουσιότερες οικογένειες του κόσμου διαχειρίζονται τα χρήματά τους, καθώς και την ευρύτερη άνθηση στον κλάδο των οικογενειακών γραφείων.
Πέντε μετοχές
Η συντριπτική πλειοψηφία των 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων συγκεντρώνεται σε μόλις πέντε μετοχές: IFF, Linde, Givaudan, Sensient Technologies Corp., η οποία κατασκευάζει ειδικά συστατικά, και την εταιρεία συσκευασίας καταναλωτών SIG Group AG. Αυτές οι επενδύσεις κατέχονται από εταιρείες της Σιγκαπούρης που τελικά ελέγχονται από μια οντότητα του Λιχτενστάιν που ονομάζεται Haldor Foundation.
Μια επενδυτική εταιρεία με έδρα την Ελβετία, η Longbow Finance SA, κατείχε ένα χαρτοφυλάκιο περίπου 80 τίτλων που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ, που ανέρχονταν σε 835 εκατομμύρια δολάρια στις 31 Μαρτίου. Η Longbow έχει εξυπηρετήσει τον πλούτο της οικογένειας Ράουζινγκ εδώ και δεκαετίες.
Μια άλλη ελβετική επενδυτική εταιρεία, η Freemont Management SA, κατείχε επίσης ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο τίτλων αξίας 304 εκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη Μαρτίου. Η Freemont ιδρύθηκε το 1994 και καταγράφηκε ως θυγατρική της Tetra Laval μόλις τον Μάιο του 2025, σύμφωνα με την Orbis, μια βάση δεδομένων εταιρικών δεδομένων.
Οι γνωστοποιήσεις περιλαμβάνουν μόνο συμμετοχές σε εισηγμένους στο χρηματιστήριο τίτλους που πληρούν ορισμένα όρια μεγέθους ή πολυπλοκότητας. Είναι πιθανό οι τρεις οντότητες να κατέχουν επενδύσεις σε άλλα περιουσιακά στοιχεία με διαφορετικούς κανόνες διαφάνειας. Τα περιουσιακά στοιχεία της Longbow, για παράδειγμα, περιλαμβάνουν επίσης hedge funds, ιδιωτικά δάνεια και ακίνητα.
Είναι δύσκολο να διακρίνει κανείς πώς έχουν εξελιχθεί τα στοιχήματα, επειδή οι καταθέσεις δείχνουν σε μεγάλο βαθμό την παρούσα αξία τους, αλλά συχνά όχι την τιμή αγοράς τους.
Οι μετοχές της IFF, για παράδειγμα, έχουν αποδώσει -29% από τότε που οι Ράουζινγκ αποκάλυψαν για πρώτη φορά το μερίδιό τους στην εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη, σε σύγκριση με 242% για τον δείκτη S&P 500. Αντιθέτως, η Givaudan έχει αποδώσει 41% από τότε που το μερίδιο εμφανίστηκε στην ετήσια έκθεσή της για το οικονομικό έτος 2022, σχεδόν διπλάσιο από τον Δείκτη Απόδοσης του Ελβετικού Χρηματιστηρίου.
Ωστόσο, το χαρτοφυλάκιο συνεχίζει να αυξάνεται ανεξάρτητα από τις τιμές των μετοχών. Οι καταθέσεις στη Σιγκαπούρη δείχνουν ότι δύο θυγατρικές της εκεί – η Winder Investments Pte. και η Winder Pte. – έλαβαν περιοδικά εισροές δεκάδων ή εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων, αντίστοιχα.
Ο ιδρυτής Ρούμπεν Ράουζινγκ
Από μια κωμόπολη της Σουηδίας στο κολοσσό
Η πηγή των χρημάτων παραμένει ασαφής, όπως και πολλά άλλα σχετικά με τα οικονομικά των Ράουζινγκ και της Tetra Laval. Η εταιρεία δεν αποκαλύπτει τα πλήρη αποτελέσματά της, επομένως δεν είναι δυνατόν να προσδιοριστεί πόσα από τα πιθανά κέρδη της διανέμονται στους ιδιοκτήτες.
Επίσης, δεν είναι σαφές ποια μέλη της οικογένειας είναι οι τελικοί δικαιούχοι των τριών επενδυτικών οντοτήτων. Προηγούμενα ρεπορτάζ έχουν κατονομάσει τους Φιν, Γιοργκ και Κίρστεν Ράουζινγκ, εγγόνια του ιδρυτή της Tetra Laval, Ρούμπεν Ράουζινγκ, ως δικαιούχους της Haldor.
Ο Δείκτης Δισεκατομμυριούχων του Bloomberg αποδίδει σε κάθε ένα από τα αδέλφια το ένα τρίτο της Tetra Laval, γεγονός που βοηθά στην εκτίμηση της αντίστοιχης καθαρής τους αξίας σε περίπου 5,9 δισεκατομμύρια δολάρια. Αλλά ο δείκτης δεν τους κατανέμει συγκεκριμένο μερίδιο σε καμία από τις τρεις επενδυτικές εταιρείες.
Τα αδέλφια, που είναι 60 και 70 ετών, αναλάμβαναν την επιχείρηση αφότου ο πατέρας τους, Γκαντ Ράουζινγκ, εξαγόρασε την επιχείρηση του θείου τους το 1995.
Ο πατέρας του Γκαντ, Ρούμπεν, γεννήθηκε στη μικρή κοινότητα Ράους στη νότια Σουηδία το 1895. Πέρασε αρκετά χρόνια στη Νέα Υόρκη, όπου σπούδασε στο Πανεπιστήμιο Κολούμπια. Είδε τα αυτοεξυπηρέτηση των παντοπωλείων της πόλης και σκέφτηκε ότι η ιδέα σύντομα θα υιοθετούνταν στην Ευρώπη, κάτι που θα αύξανε δραστικά τη ζήτηση για υγιεινές και πρακτικές συσκευασίες βασικών ειδών παντοπωλείου σε μέγεθος καταναλωτή.
Επέστρεψε στην πατρίδα του και ξεκίνησε μια εταιρεία συσκευασίας. Το κουτί γάλακτος σε σχήμα τετραέδρου, που κατασκευάστηκε στις δεκαετίες του 1940 και του 1950, έγινε ένα πρωτοποριακό προϊόν. Πέρυσι, η εταιρεία παρήγαγε 178 δισεκατομμύρια συσκευασίες και συγκέντρωσε έσοδα 18,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
