Metlen: To oμόλογο υπερκαλύφθηκε κατά 3,3 φορές – Πάνω από 2 δισ. οι προσφορές

Με ιδιαίτερη επιτυχία ολοκληρώθηκε η τιμολόγηση της νέας έκδοσης ομολόγου της Metlen Energy & Metals Single-Member S.A, συνολικού ύψους 600 εκατ. ευρώ και λήξης το 2031, καθώς η εταιρεία κατάφερε να αυξήσει το ποσό από την αρχική στόχευση των 500 εκατ. ευρώ μετά το έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον.

Άλλωστε, η εταιρεία έλαβε προσφορές πάνω από 2 δισ. ευρώ, με το επιτόκιο να κλείνει στο 3,875% από το 4,25% της αρχικής καθοδήγησης. Αυτό σημαίνει ότι το ομόλογο υπερκαλύφθηκε κατά 3,3 φορές.

Πιο αναλυτικά, το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 3,875%, με τιμή έκδοσης στο 100%, ενώ η έκδοση φέρει την εγγύηση της μητρικής Metlen Energy & Metals PLC, η οποία διατηρεί αξιολόγηση BB+ (Σταθερή).

Πρόκειται για τίτλους εγγύηση ανώτερης (senior) διαβάθμισης από τη Metlen Energy & Metals PLC., με ημερομηνία διακανονισμού την 26η Νοεμβρίου 2025, υπό τους συνήθεις όρους ολοκλήρωσης.

Αναλυτικά η ανακοίνωση

«Η Metlen Energy & Metals PLC, κορυφαία διεθνής βιομηχανική και ενεργειακή εταιρεία με αξιολόγηση BB+ (Σταθερή) / BB+ (Σταθερή) (S/F), ανακοίνωσε την επιτυχή τιμολόγηση στις 19 Νοεμβρίου 2025 της προσφοράς ομολογιών συνολικής ονομαστικής αξίας 600 εκατ., με επιτόκιο 3,875% και λήξη το 2031, σε τιμή έκδοσης 100%. Οι Ομολογίες θα έχουν εγγύηση ανώτερης (senior) διαβάθμισης από τη Metlen Energy & Metals PLC.

Η προσφορά των 600 εκατ. αντιπροσωπεύει αύξηση κατά 100 εκατ. σε σχέση με τη σχεδιαζόμενη προσφορά των 500 εκατ. που ανακοινώθηκε τη Δευτέρα, 17 Νοεμβρίου 2025.

Η Εταιρεία προτίθεται να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από τις Ομολογίες για την αποπληρωμή ορισμένων υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων, για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και για την κάλυψη αμοιβών και εξόδων που σχετίζονται με την Προσφορά.

Οι Ομολογίες θα διατεθούν σε μορφή Regulation S.

Η ολοκλήρωση της Προσφοράς των Ομολογιών αναμένεται στις 26 Νοεμβρίου 2025, υπό την προϋπόθεση πλήρωσης των συνήθων όρων ολοκλήρωσης. Οι BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe AG, HSBC Continental Europe και Morgan Stanley Europe SE ενήργησαν ως Joint Global Coordinators, ενώ οι Alpha Bank, BofA Securities Europe SA, Barclays Bank Ireland PLC, Eurobank, Goldman Sachs Bank Europe SE, Intesa Sanpaolo S.p.A., J.P. Morgan SE, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Optima bank, Πειραιώς και Société Générale ενήργησαν ως Joint Bookrunners σε σχέση με την Προσφορά».

Το ομόλογο θα εισαχθεί στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου.

O διεθνής οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings επιβεβαίωσε πρόσφατα την ισχυρή θέση και το θετικό momentum της Metlen Energy & Metals, τονίζοντας ότι ο ελληνικός ενεργειακός και μεταλλευτικός όμιλος παραμένει μόλις ένα βήμα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα, θέση που ανοίγει τον δρόμο για περαιτέρω αναβάθμιση στο μέλλον.

Σύμφωνα με τη Fitch, η διατήρηση της αξιολόγησης ‘BB+’ αντανακλά τη δέσμευση της εταιρείας στη χρηματοοικονομική πειθαρχία, την αποτελεσματική εκτέλεση του επιχειρηματικού της σχεδίου και την ικανότητά της να διαχειρίζεται ταυτόχρονα επενδυτικά ανοίγματα και μεγάλες αναπτυξιακές πρωτοβουλίες.

Τα πλεονεκτήματα της Metlen

Η Fitch αναγνωρίζει ότι η Metlen διαθέτει καθετοποιημένη δομή και διαφοροποιημένο πελατολόγιο, γεγονός που μειώνει την έκθεση στις διακυμάνσεις των τιμών ενέργειας και μετάλλων. Η στρατηγική ανάπτυξης περιλαμβάνει επίσης την ενίσχυση των δραστηριοτήτων Build-Operate-Transfer (BOT) και EPC/Υποδομών, καθώς και τη συμμετοχή σε νέες αγορές και διεθνείς projects, προσφέροντας σταθερά έσοδα και ενισχυμένη προβλεψιμότητα EBITDA.

Μάλιστα, το μεσοπρόθεσμο επιχειρηματικό σχέδιο της Metlen περιλαμβάνει στόχο για EBITDA περίπου 2 δισ. ευρώ, έναντι 1,1 δισ. ευρώ το 2024, μέσω αύξησης δυναμικότητας σε ενέργεια και μέταλλα και ενίσχυσης νέων επιχειρηματικών πυλώνων. Οι κυριότεροι νέοι τομείς περιλαμβάνουν την επέκταση στην παραγωγή αλουμίνας, την παραγωγή γαλλίου, την ανάκτηση μετάλλων και την ανάπτυξη της M Technologies με έμφαση στις αμυντικές εφαρμογές.

Η Fitch εκτιμά ότι οι νέοι αυτοί πυλώνες θα συνεισφέρουν επιπλέον περίπου 400 εκατ. ευρώ EBITDA μεσοπρόθεσμα, ενισχύοντας την κερδοφορία και τη διαφοροποίηση της εταιρείας.