Metlen: Πάνω από 2 δισ. οι προσφορές για το ομόλογο

Προσφορές πάνω από 2 δισ. ευρώ συγκέντρωσε το ομόλογο της Metlen Energy & Metals, διάρκειας 5,5 ετών, με το επιτόκιο να κλείνει στο 3,875% από το 4,25% της αρχικής καθοδήγησης. Αυτό σημαίνει ότι το ομόλογο υπερκαλύφθηκε κατά 3,3 φορές. Η έκδοση αυτή θα εξασφαλίσει χρηματοδότηση για την εταιρεία, καθώς και τη δυνατότητα αποπληρωμής ορισμένων υφιστάμενων υποχρεώσεων και κάλυψης γενικών εταιρικών δαπανών.

Η έκδοση αφορά senior unsecured notes (ομόλογα χωρίς εξασφαλίσεις), με κατηγοριοποίηση RegS (Κατηγορία 1), και θα είναι διαθέσιμη σε ευρώ (EUR). Η ημερομηνία διακανονισμού της έκδοσης έχει προγραμματιστεί για τις 26 Νοεμβρίου 2025, με διαδικασία T+5. Η αξιολόγηση της έκδοσης είναι BB+.

Το ομόλογο θα εισαχθεί στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου.

Η διαδικασία της έκδοσης είναι υπό τη συντονιστική ευθύνη των τραπεζών BNP PARIBAS, Citigroup (B&D), HSBC, Morgan Stanley, με τη συμμετοχή άλλων μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, όπως η Alpha Bank, BofA Securities, Barclays, Eurobank, Goldman Sachs Bank Europe SE, IMI – Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, National Bank of Greece S.A., Optima bank, PIRAEUS BANK, Société Générale.

O διεθνής οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings επιβεβαίωσε πρόσφατ την ισχυρή θέση και το θετικό momentum της Metlen Energy & Metals, τονίζοντας ότι ο ελληνικός ενεργειακός και μεταλλευτικός όμιλος παραμένει μόλις ένα βήμα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα, θέση που ανοίγει τον δρόμο για περαιτέρω αναβάθμιση στο μέλλον.

Σύμφωνα με τη Fitch, η διατήρηση της αξιολόγησης ‘BB+’ αντανακλά τη δέσμευση της εταιρείας στη χρηματοοικονομική πειθαρχία, την αποτελεσματική εκτέλεση του επιχειρηματικού της σχεδίου και την ικανότητά της να διαχειρίζεται ταυτόχρονα επενδυτικά ανοίγματα και μεγάλες αναπτυξιακές πρωτοβουλίες.

Τα πλεονεκτήματα της Metlen

Η Fitch αναγνωρίζει ότι η Metlen διαθέτει καθετοποιημένη δομή και διαφοροποιημένο πελατολόγιο, γεγονός που μειώνει την έκθεση στις διακυμάνσεις των τιμών ενέργειας και μετάλλων. Η στρατηγική ανάπτυξης περιλαμβάνει επίσης την ενίσχυση των δραστηριοτήτων Build-Operate-Transfer (BOT) και EPC/Υποδομών, καθώς και τη συμμετοχή σε νέες αγορές και διεθνείς projects, προσφέροντας σταθερά έσοδα και ενισχυμένη προβλεψιμότητα EBITDA.

Μάλιστα, το μεσοπρόθεσμο επιχειρηματικό σχέδιο της Metlen περιλαμβάνει στόχο για EBITDA περίπου 2 δισ. ευρώ, έναντι 1,1 δισ. ευρώ το 2024, μέσω αύξησης δυναμικότητας σε ενέργεια και μέταλλα και ενίσχυσης νέων επιχειρηματικών πυλώνων. Οι κυριότεροι νέοι τομείς περιλαμβάνουν την επέκταση στην παραγωγή αλουμίνας, την παραγωγή γαλλίου, την ανάκτηση μετάλλων και την ανάπτυξη της M Technologies με έμφαση στις αμυντικές εφαρμογές.

Η Fitch εκτιμά ότι οι νέοι αυτοί πυλώνες θα συνεισφέρουν επιπλέον περίπου 400 εκατ. ευρώ EBITDA μεσοπρόθεσμα, ενισχύοντας την κερδοφορία και τη διαφοροποίηση της εταιρείας.