Η Shein επιδιώκει αποτίμηση 27 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ την επόμενη εβδομάδα, σχεδόν τρία τέταρτα χαμηλότερα από την κορυφαία της εκτίμηση, μετά την αποτυχία προηγούμενων προσπαθειών εισαγωγής εν μέσω αντιδράσεων από τις ρυθμιστικές αρχές.
Η εταιρεία, που ιδρύθηκε στην Κίνα, σχεδιάζει να αντλήσει έως και 14 δισ. δολάρια HK (1.8 δισ. δολάρια) κατά την εισαγωγή της την 1η Σεπτεμβρίου.
Πουλά 280 εκατ. μετοχές έναντι 47,60 έως 49,50 δολάρια HK η καθεμία, δίνοντάς της χρηματιστηριακή αξία 202 δισ. έως 210 δισ. δολάρια HK (26 δισ. έως 27 δισ. δολάρια), σύμφωνα με ανακοίνωση εισαγωγής που δημοσίευσε το χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ τη Δευτέρα.
Οι κινεζικές ρυθμιστικές αρχές ενέκριναν την αίτηση της διαδικτυακής εταιρείας λιανικής για εισαγωγή στο Χονγκ Κονγκ τον περασμένο μήνα, δίνοντας το πράσινο φως για μια αρχική δημόσια προσφορά που βρίσκεται σε προετοιμασία για περισσότερα από τέσσερα χρόνια.
Οι προηγούμενες προσπάθειες της Shein να εισαχθεί στη Νέα Υόρκη και το Λονδίνο εκτροχιάστηκαν λόγω πολιτικών αντιδράσεων και ρυθμιστικών αρχών.
Η αποτίμηση κάτω των 30 δισ δολαρίων -που είχε αναφερθεί προηγουμένως από τους FT – συγκρίνεται με αποτίμηση περίπου 100 δισ. δολαρίων που πέτυχε η Shein μετά από ιδιωτικό γύρο χρηματοδότησης το 2022.
Η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να πουλήσει επιπλέον 42 εκατ. μετοχές ανάλογα με τη ζήτηση, κάτι που θα μπορούσε να αυξήσει το συνολικό ποσό που θα αντληθεί στα 2 δισ. δολάρια.
Οι τράπεζες της συμφωνίας, με επικεφαλής τις Goldman Sachs, Morgan Stanley και JPMorgan, θα λάβουν συλλογικά προμήθεια αναδοχής ύψους 1,5% των χρημάτων που θα αντληθούν, μαζί με διακριτική αμοιβή κινήτρου 0,75%. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει συνολικό ποσό προμηθειών σχεδόν 40 εκατ. δολάρια πριν από την πώληση τυχόν πρόσθετων μετοχών.
Οι επενδυτές – ακρογωνιαίοι λίθοι (οι οποίοι δεσμεύονται να αγοράσουν και να διακρατήσουν τις μετοχές για έξι μήνες) ανέλαβαν περίπου το ένα πέμπτο της εισαγωγής και αποτελούνταν κυρίως από υφιστάμενους υποστηρικτές της Shein, συμπεριλαμβανομένης της αμερικανικής εταιρείας ιδιωτικών επενδύσεων General Atlantic και του κινεζικού τεχνολογικού κολοσσού Tencent.
Η κινεζική εταιρεία ιδιωτικών επενδύσεων Boyu Capital έλαβε τη μεγαλύτερη κατανομή, ύψους 150 εκατ. δολαρίων, ακολουθούμενη από τις General Atlantic, τον επενδυτικό όμιλο Tiger Global και την Tencent με περίπου 50 εκατ. δολάρια η καθεμία.
