Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών μετοχών ανέκαμψαν την Παρασκευή, αφότου ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης, Τζον Γουίλιαμς, υπαινίχθηκε ότι η κεντρική τράπεζα θα μπορούσε να μειώσει ξανά τα επιτόκια τον Δεκέμβριο.
Τα σχόλια ενός αξιοσημείωτου μέλους της Fed, όπως ο Γουίλιαμς έφεραν μία ακόμα ανατροπή στους χρηματιστηριακούς δείκτες, οι οποίοι δείχνουν να ανακάμπτουν μετά την τεχνολογική βουτιά της Πέμπτης, που προκάλεσε ντόμινο ρευστοποιήσεων σε Ασία και Ευρώπη. Από το κλίμα δεν διαφοροποιείται ούτε το ΧΑ, το οποίο πλέον προσπαθεί να κρατήσει τις 2050 μονάδες και τους αγοραστές να έχουν βγει για να στηρίξουν τον Γενικό Δείκτη.
«Θεωρώ τη νομισματική πολιτική ως μετρίως περιοριστική, αν και κάπως λιγότερο περιοριστική από ό,τι πριν από τις πρόσφατες ενέργειές μας», δήλωσε χαρακτηριστικά ο Γουίλιαμς. «Επομένως, εξακολουθώ να βλέπω περιθώριο για περαιτέρω προσαρμογή βραχυπρόθεσμα στο εύρος-στόχο για το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, ώστε η στάση της πολιτικής να πλησιάσει στο εύρος του ουδέτερου, διατηρώντας έτσι την ισορροπία μεταξύ της επίτευξης των δύο στόχων μας».
Οι μετοχές της Τεχνητής Νοημοσύνης, οι οποίες όδευαν προς μια ακόμη δύσκολη συνεδρίαση πριν από τα σχόλια του Γουίλιαμς, περιόρισαν τις απώλειές τους στις προσυνεδριακές συναλλαγές. Nvidia και AMD αμφότερες κινήθηκαν θετικά, καταγράφοντας κέρδη περίπου 1%. Οι επενδυτές ελπίζουν ότι η χαλαρότερη νομισματική πολιτική μπορεί να αναζωογονήσει μια υποτονική οικονομία και να δικαιολογήσει τις ιστορικά υψηλές αποτιμήσεις των μετοχών τεχνολογίας.
Επιστροφή από το sell-off
Οι δείκτες αναφοράς των μετοχών προέρχονται από μια βίαιη ανατροπή της αγοράς στην τελευταία συνεδρίαση και εξακολουθούν να οδεύουν προς μεγάλες απώλειες αυτή την εβδομάδα. Ορισμένοι επενδυτές πιστεύουν ότι η πτώση της αγοράς της Πέμπτης δεν αποτελεί ένδειξη βαθύτερης πτώσης, αλλά μάλλον μια φυσιολογική υποχώρηση μετά από ισχυρά κέρδη νωρίτερα μέσα στο έτος.
«Στην αρχή του μήνα τα πράγματα γίνονταν λίγο πιο άτονα, αλλά τώρα με τις τελευταίες τρεις εβδομάδες απογοήτευσης για τους επενδυτές, διάφορα σημάδια ψυχολογίας δείχνουν ακραία επίπεδα φόβου και ανησυχίας. Από αντίθετη άποψη, αυτό ήταν απαραίτητο για να ξεπεραστούν τυχόν αδύναμα χέρια», δήλωσε ο Ryan Detrick, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην Carson Group.
Στα ταμπλό της Ευρώπης
Σημαντικά έχουν περιοριστεί οι πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές αυτήν την ώρα, καθώς ο επικεφαλής της Fed της Νέας Υόρκης άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο νέας μείωσης των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα, αλλάζοντας άρδην το κλίμα.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημειώνει πτώση 0,3% στις 562 μονάδες, ενώ νωρίτερα βρέθηκε ακόμη και στο -1%. Ο βρετανικός FTSE 100 υποχωρεί κατά 0,01% στις 9.527 μονάδες, ο γερμανικός DAX καταγράφει απώλειες 0,34% στις 23.199 μονάδες ενώ ο γαλλικός CAC 40 κινείται υψηλότερα κατά 0,04% στις 7.984 μονάδες.
Η ουσία δεν πρόλαβε την αλλαγή της τάσης: ο δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας σημείωσε πτώση 2,40%, ενώ ο δείκτης Topix υποχώρησε κατά 0,72%.
Η τεχνολογική εταιρεία SoftBank κατέγραψε πτώση άνω του 10%. Άλλες τεχνολογικές μετοχές του δείκτη υποχώρησαν, με την Advantest να χάνει πάνω από 9%, την Tokyo Electron να υποχωρεί σχεδόν 6%, την Lasertec να πέφτει σχεδόν 5% και την Renesas Electron να καταγράφει πτώση 1,95%. Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας υποχώρησε κατά 3,79%, ενώ ο μικρότερος δείκτης Kosdaq υποχώρησε κατά 3,01%. Οι δεικτοβαρείς μετοχές του Kospi, Samsung Electronics και SK Hynix, σημείωσαν πτώση έως και 4% και 9%, αντίστοιχα.
Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας υποχώρησε κατά 1,59%.
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε πτώση 2,28%, ενώ ο δείκτης Hang Seng Tech υποχώρησε κατά 2,33%. Η τεχνολογική εταιρεία Baidu κατέγραψε πτώση 6%, η Xiaomi Corp υποχώρησε κατά 4,51% και η Tencent διαπραγματευόταν 2,25% χαμηλότερα.
Βουτιά στα crypto
Αλλά και το bitcoin διευρύνει τις απώλειές του την Παρασκευή, υποχωρώντας κατά 5,6% σε περίπου 82.346 δολάρια ανά κρυπτονόμισμα. Το Bitcoin έχει χάσει περισσότερο από 20% έναντι του δολαρίου τον Νοέμβριο και βρίσκεται σε καλό δρόμο για τον χειρότερο μήνα του από την κατάρρευση του ανταλλακτηρίου FTX του Sam Bankman-Fried το 2022.
Ο Μαξ Κέτνερ, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων στην HSBC, δήλωσε ότι «ένας ακόμη γύρος πωλήσεων σε bitcoin σήμερα τροφοδοτεί επίσης περαιτέρω φόβους για συνεχιζόμενη ύφεση στον χώρο του λιανικού εμπορίου». Οι αναλυτές έχουν προειδοποιήσει ότι η πτώση της τιμής του bitcoin θα μπορούσε να αναγκάσει τους ιδιώτες επενδυτές να ρευστοποιήσουν άλλα περιουσιακά στοιχεία — πουλώντας μετοχές, για παράδειγμα — για να καλύψουν τα περιθώρια κέρδους.
Ο Cau της Barclays πρόσθεσε ότι «η διατήρηση της απόδοσης αποτελεί σίγουρα μια ανησυχία» για τους διαχειριστές κεφαλαίων σε αυτό το τέλος του έτους. «Οι πελάτες… είναι πρόθυμοι να εξασφαλίσουν κάποια κέρδη και ελπίζουμε να αξιοποιήσουν ξανά κεφάλαια στη νέα χρονιά, μόλις ηρεμήσει η κατάσταση», είπε.
Tα καναρίνια και οι φάλαινες
H βουτιά στην αγορά των ψηφιακών νομισμάτων διαρκεί περισσότερο από ένα μήνα, καθώς δυσκολεύεται να βρει αγοραστές και η δυναμική και η δυναμική που είχε στηρίξει τις τιμές νωρίτερα μέσα στο έτος εξανεμίστηκε.
Η υποχώρηση έρχεται μετά από εβδομάδες αποσυμπίεσης μεταξύ των γρήγορων επενδυτών και της παρατεταμένης τοποθέτησης από την ρεκόρ άνοδο του Οκτωβρίου, η οποία έχει αφήσει την αγορά πιο ευάλωτη στην πίεση πώλησης και στις απότομες διακυμάνσεις.
Οι αναλυτές λένε ότι η αγορά παραμένει σημαδεμένη από την ιστορική κατάρρευση των κρυπτονομισμάτων τον περασμένο μήνα, η οποία μέτρησε περισσότερα από 19 δισ. δολάρια σε ρευστοποιήσεις σε μοχλευμένες θέσεις, καθώς οι πωλήσεις υπό το καθεστώς του πανισκού και η χαμηλή ρευστότητα προκάλεσαν έντονες διακυμάνσεις.
«Η αγορά αισθάνεται λίγο αποδιοργανωμένη, λίγο διαλυμένη, λίγο σπασμένη, πραγματικά, από τότε που είχαμε αυτό το selloff» σημειώνει ο Sycamore.
«Τα κρυπτονομίσματα υποφέρουν από τις μαζικές πωλήσεις των μεγάλων επενδυτών που ακολουθούν τη θεωρία του τετραετούς κύκλου, και αυτό είναι συνήθως το σημείο του κύκλου όπου οι τιμές πέφτουν» αναφέρει στο Bloomberg ο James Butterfill, επικεφαλής έρευνας της CoinShares. «Αν και δεν συμφωνούμε με αυτή την άποψη από τη σκοπιά των θεμελιωδών μεγεθών, έχει καταστεί κάπως αυτοεκπληρούμενη, με τους μεγάλους κατόχους να πωλούν περισσότερα από 20 δισ. δολάρια από τον Σεπτέμβριο».
Η πτώση έχει κάνει τους επενδυτές σε δικαιώματα προαίρεσης να στοχεύουν το όριο των 85.000 δολαρίων. Η προστασία από την πτώση γύρω από αυτό το επίπεδο λαμβάνει τη μεγαλύτερη ζήτηση, ακολουθούμενη από τα 82.000 δολάρια, σύμφωνα με τα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης στο χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων Deribit, το οποίο ανήκει στην Coinbase.
«Η κατάρρευση των κρυπτονομισμάτων έχει αφαιρέσει ένα από τα κύρια μέσα κερδοσκοπίας της αγοράς.» τονίζει ο Brendan Fagan, Macro Strategist του Bloomberg. Σε αυτό το περιβάλλον, τα κρυπτονομίσματα δεν είναι πλέον ο καναρίνι στο ανθρακωρυχείο είναι το ίδιο το ανθρακωρυχείο, που καταρρέει υπό το βάρος της δικής του μόχλευσης».
Πτώση στον χρυσό
Περισσότερο από 1% υποχωρεί ο χρυσός την Παρασκευή, οδεύοντας προς εβδομαδιαία πτώση, μετά την ισχυρή έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ που περιόρισε τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ τον επόμενο μήνα, επηρεάζοντας αρνητικά το πολύτιμο μέταλλο.
Η τιμή spot του χρυσού υποχώρησε κατά 1% στα 4.036,21 δολάρια ανά ουγγιά. Η τιμή του χρυσού έχει μειωθεί κατά 1% αυτή την εβδομάδα.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού στις ΗΠΑ για παράδοση Δεκεμβρίου υποχώρησαν κατά 0,7% στα 4.033,30 δολάρια ανά ουγγιά.
