Κεφάλαια άνω των 1,8 δισ. ευρώ με την έκδοση νέων ομολόγων κατάφεραν να συγκεντρώσουν οι ελληνικές τράπεζες από τις αγορές το Νοέμβριο, κάνοντας το πρώτο test drive στο νέο περιβάλλον αυξανόμενου κόστους δανεισμού στην Ευρωζώνη.
Οι κινήσεις αυτές ήλθαν σε συνέχεια των συστάσεων του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης (SRB) να διατηρήσουν ανοιχτές τις γραμμές σύνδεσης με το διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα, στην τρέχουσα δύσκολη συγκυρία.
Υπενθυμίζεται ότι οι τράπεζες είναι υποχρεωμένες να καλύψουν τις ελάχιστες απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (Minimum Requirements for Own Funds and Eligible Liabilities – MREL) έως το τέλος του 2025, ενισχύοντας το δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας στα επίπεδα του 26% -27%.
Θα γίνει με τον τρόπο αυτό ένα σημαντικό βήμα προς την κατεύθυνση δημιουργίας της ευρωπαϊκής τραπεζικής ένωσης, καθώς κάθε πιστωτικό ίδρυμα σε περίπτωση δυσκολιών θα είναι σε θέση να διασωθεί με ίδιους πόρους, ελαχιστοποιώντας την πιθανότητα κουρέματος των καταθέσεων ή και κρατικής στήριξης.
Οι στόχοι του 2022
Σημειώνεται ότι οι ενδιάμεσοι στόχοι MREL που έχουν τεθεί για το 2022, επιτεύχθηκαν ήδη στο εννεάμηνο της εφετινής χρήσης, κατά βάση ως αποτέλεσμα των επιτυχημένων 18 εκδόσεων που υλοποιήθηκαν από τα τέλη του 2020 έως και το εφετινό Ιούνιο, ύψους 6,3 δισ. ευρώ.
Ειδικότερα:
- Στην Τράπεζα Πειραιώς ο δείκτης MREL βρισκόταν στο τέλος Σεπτεμβρίου στο 18,3% έναντι στόχου για 16,1%
- Στην Alpha Bank στο 20,3% έναντι στόχου 16,5%
- Στην Eurobank στο 17,2% έναντι στόχου 16,4%
- Στην Εθνική στο 16,3% έναντι στόχου 16,2%
Οι ακριβοί τίτλοι του Νοεμβρίου
Με τους τίτλους που εκδόθηκαν αυτό το μήνα, οι παραπάνω δείκτες θα ενισχυθούν περαιτέρω στο τέλος της χρονιάς. Αύξησαν δε το σύνολο των κεφαλαίων που έχουν αντληθεί την τελευταία διετία, πάνω από τα 8 δισ. ευρώ.
Βέβαια, μπορεί να διατηρήθηκε η επαφή με τις αγορές, ωστόσο το εγχείρημα ήταν πιο ακριβό σε σχέση με την προ υψηλού πληθωρισμού περίοδο στην Ευρωζώνη.
Το βασικό χαρακτηριστικό των νέων ομολόγων ήταν η μικρότερη διάρκεια και φυσικά τα υψηλότερα επιτόκια, σχεδόν διπλάσια σε σύγκριση με το 2021, τα οποία θα επηρεάσουν την κερδοφορία των επόμενων 3 – 5 ετών.
Ειδικότερα, τα κουπόνια των τελευταίων εκδόσεων διαμορφώθηκαν στη ζώνη του 7% – 10%. Από αυτές προκύπτει ένα επιπρόσθετο ετήσιο κόστος σε τόκους για τους τέσσερις συστημικούς ομίλους, που προσεγγίζει τα 150 εκατ. ευρώ.
Η δαπάνη αυτή μαζί με την αύξηση των εξόδων για τις καταθέσεις, λόγω της ανόδου των επιτοκίων τους, θα επιβαρύνουν την οργανική κερδοφορία του κλάδου.
Οι τραπεζικές διοικήσεις πάντως εκτιμούν ότι η επιβάρυνση θα καλυφθεί από την ενίσχυση τόσο του επιτοκιακού τους εισοδήματος, λόγω των υψηλών ρυθμών πιστωτικής επέκτασης, όσο από την άνοδο των εσόδων από προμήθειες.
Εξάλλου, αξιολογούν ως ιδιαίτερα ενθαρρυντικό το γεγονός ότι σε όλες τις περιπτώσεις το ενδιαφέρον των επενδυτών για τοποθετήσεις σε ελληνικούς τίτλους ήταν σημαντικά μεγαλύτερο της ζήτησης.
Latest News
PeopleCert: Υποτροφίες σε νέους με καταγωγή από την Κωνσταντινούπολη για δεύτερη χρονιά
«Ο σπόρος που σπείραμε πέρυσι άνθισε», δήλωσε ο ιδρυτής της PeopleCert, Βύρωνας Νικολαΐδης
Τα guidance του Βασιλάκη για την δεύτερη 25ετία της Aegean
Έκλεισε 25 χρόνια λειτουργίας η αεροπορική - Ο πρόεδρος αναγγέλλει τα νέα επενδυτικά σχέδια
Έρχεται στην Ελλάδα ένα λεωφορείο υδρογόνου - Σε ποιες πόλεις θα κάνει στάσεις
Το ταξίδι του λεωφορείου ξεκίνησε στη Ρουμανία, πέρασε από τη Βουλγαρία και συνεχίζεται στη χώρα μας
Θα πιει πικρό καφέ η αγορά; - Μιλούν στον ΟΤ ο CEO της Coffee Berry και οι οργανωμένες αλυσίδες
Επιστρέφει ο ΦΠΑ στο 24%; - Το κρίσιμο ραντεβού με το Υπουργείο Οικονομικών
Το ποντάρισμα του Τιτάνα στις ΗΠΑ - Η ακτινογραφία της αγοράς και το χαρτί των εκλογών
Τι δείχνουν οι τεχνικές αναλύσεις
Η μάχη των τραπεζών για τη χρηματοδότηση 100.000 μικρομεσαίων
Ρίχνουν τα spreads για την προσέλκυση των βιώσιμων επιχειρήσεων
Ποια είναι η ενδεδειγμένη επενδυτική στρατηγική για τις αγορές - Οι εκτιμήσεις της Alpha Bank
Πού θα πάνε οι μετοχές, τα ομόλογα, ο χρυσός, το πετρέλαιο και το ευρώ
Ένοχοι οι Κουτσολιούτσοι για τέσσερις κατηγορίες - Η εισήγηση της εισαγγελέως
Για ποιους ζήτησε ενοχή και για για ποιους απαλλαγή η εισαγγλέας
Σε ποια φιλανθρωπική πλατφόρμα επενδύουν Εριέττα Λάτση και V Group
«Η πλατφόρμα της Givelink αντιπροσωπεύει μια νέα προσέγγιση στη φιλανθρωπία», σημείωσε η Εριέττα Κούρκουλου -Λάτση
Folli Follie: Πρόταση Εισαγγελέα για απαλλαγή από την κατηγορία της εγκληματικής οργάνωσης
Το σκεπτικό της εισαγγελέως για Τζώρτζη και Δημήτρη Κουτσολιούτσο