Έντονο είναι το ενδιαφέρον των hedge funds – πελατών της Goldman Sachs – για τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου σε ευρωπαϊκές μετοχές, με την έκθεσή τους να αυξάνεται στο 22,4% έως τις 21 Μαρτίου. Σύμφωνα μάλιστα με τα στοιχεία του βιβλίου Prime Services της Goldman Sachs Global Banking & Markets, η Ευρώπη είναι η πιο καθαρά αγορασμένη περιοχή μέχρι στιγμής φέτος.
Εννέα από τους έντεκα τομείς στην Ευρώπη αγοράζονται καθαρά, από την αρχή του έτους. Οι εταιρείες διακριτικής ευχέρειας καταναλωτών και υλικών είναι οι μόνοι κλάδοι που έχουν πωληθεί καθαρά το 2024.
Ευρωπαϊκά ομόλογα: Κυρίαρχοι παίκτες τα hedge funds
Ποιες στρατηγικές αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου έχουν ζήτηση;
«Αν έπρεπε να επισημάνουμε μια στρατηγική που σίγουρα είναι στο επίκεντρο αυτή τη στιγμή, τότε θα υποδεικνύαμε την πίστωση», εξήγησε ο Freddie Parker, συνεπικεφαλής του Prime Insights and Analytics στο Global Banking & Markets.
Περίπου το 44% των επενδυτών σχεδιάζει να αυξήσει την έκθεσή του σε hedge funds με πιστωτική στρατηγική φέτος και μόνο το 3% σχεδιάζει να τη μειώσει. Το ενδιαφέρον για άλλες προσεγγίσεις, όπως η πορεία της οικονομία και τα κεφάλαια πολλαπλών στρατηγικών, έχει μειωθεί, αναφέρει η έκθεση.
Όπως και πέρυσι, η προβληματική πίστωση και η μακροπρόθεσμη πίστωση (στρατηγική στοιχηματισμού στην ανατίμηση καθώς και υποτίμηση των τιμών των ομολόγων, συχνά συμπεριλαμβανομένης της αντιστάθμισης κινδύνου) ήταν οι πιο περιζήτητες επιμέρους στρατηγικές για τα hedge funds, σύμφωνα με την έρευνα.
«Το συνολικό περιβάλλον υψηλών επιτοκίων στο πλήρωμα του χρόνου θα πρέπει να είναι καλύτερο για τις στρατηγικές hedge funds», επισημαίνει ο Parker. Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου βελτιώνεται ιστορικά σε περιόδους υψηλότερων επιτοκίων, επειδή τείνουν να παράγουν χαμηλότερες συσχετίσεις εντός των μετοχών και των ομολόγων και ένα ευρύτερο φάσμα πιθανών αποτελεσμάτων για επενδύσεις. Αυτό δίνει στους διαχειριστές κεφαλαίων περισσότερες ευκαιρίες να παράγουν καλύτερες αποδόσεις από το μέσο όρο.
Αφού είδαμε μια αξιοσημείωτη μείωση του ενδιαφέροντος για στρατηγικές hedge funds που επικεντρώνονται στην τεχνολογία, τα μέσα και τις τηλεπικοινωνίες (TMT) πέρυσι, η ζήτηση για hedge funds που επενδύουν σε αυτόν τον τομέα ανέκαμψε και είναι πλέον ο πιο περιζήτητος.
Σε ποιες γεωγραφικές περιοχές επενδύουν οι managers κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου;
Το ενδιαφέρον των managers για την Ασία συνεχίζει επίσης να μειώνεται. Η ζήτηση για την περιοχή κορυφώθηκε το 2021, με σχεδόν τους μισούς managers που συμμετείχαν στην έρευνα να εκφράζουν ενδιαφέρον να αυξήσουν την έκθεσή τους στην Ασία. Τώρα είναι το λιγότερο περιζήτητο, υστερώντας από την Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική.
Φέτος είναι η πρώτη φορά εδώ και πολλά χρόνια που η διάθεση για την Ευρώπη ξεπερνά τις άλλες δύο περιφέρειες, με το 17% των managers να δηλώνουν ότι θα αυξήσουν την κατανομή τους εκεί. Σε αυτό το πλαίσιο, το επίπεδο της απόλυτης ζήτησης για την Ευρώπη μειώθηκε από έτος σε έτος για το 2024, από 20% το προηγούμενο έτος.
Latest News
Μικρές διακυμάνσεις στη Wall με το βλέμμα στραμμένο στα στοιχεία για τον πληθωρισμό
Ο δείκτης Dow Jones υποχώρησε 0,1%, ενώ ο S&P 500 κινήθηκε κοντά στο προηγούμενοι κλείσιμο (-0,02%) και τεχνολογικός Nasdaq σημείωσε αύξηση 0,3%.
Καθοδικά κινούνται οι τιμές του χρυσού
Κατοχύρωση κερδών από τους επενδυτές εν αναμονή των στοιχείων για τον πληθωρισμό
«Στο κόκκινο» οι μεγάλες ευρωπαϊκές αγορές
Οι επενδυτές αναμένουν οικονομικά στοιχεία και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού
Υποχωρούν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων
Οι επενδυτές αναμένουν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό
Ήπια διορθωτική πτώση, περιορισμένος τζίρος
Η αγορά διόρθωσε μετά από τέσσερις ανοδικές συνεδριάσεις
Ανοδικά ανοίγει την εβδομάδα η Wall Street
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στα στοιχεία για την πορεία του πληθωρισμού τον Απρίλιο
Οι εισηγμένες ανοίγουν τα στεντούκια τους - Μοιράζουν μερίσματα 3,8 δισ.
Χρονιά - ορόσημο για τα κέρδη των εισηγμένων το 2023 - Τι δείχνει η επεξεργασία των ισολογισμών από την ΕΧΑΕ
Ήπια πτώση του Γενικού Δείκτη μετά από 4 ανοδικές συνεδριάσεις
Ο δείκτης κεφαλαιοποίησης και οι μετοχές
Μεικτά πρόσημα ευρωαγορές μετά τη «χρυσή» προηγούμενη εβδομάδα
Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 σημειώνει άνοδο 0,08% στις 521,20 μονάδες
Μεικτά πρόσημα στην Ασία με φόντο τον πληθωρισμό της Κίνας
Το ενδιαφέρον τώρα στρέφεται στο ΑΕΠ α' τριμήνου της Ιαπωνίας