Κρυπτονομίσματα: Γιατί οι εταιρείες στοκάρουν Bitcoin

Το ράλι το οποίο καταγράφει το bitcoin ενθαρρύνει ολοένα και περισσότερες εταιρείες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων να αξιοποιήσουν τις κεφαλαιαγορές για να αγοράσουν κρυπτονομίσματα, εκμεταλλευόμενες την έντονη ζήτηση των επενδυτών.

Η άνοδος του Bitcoin κατά 50% από τα χαμηλά του στις αρχές Απριλίου σε ιστορικό υψηλό των 111.965 δολαρίων την περασμένη εβδομάδα πυροδοτεί μια έντονη ζήτηση για την πώληση μετοχών και χρέους, ενώ παράλληλα υπόσχεται να δημιουργήσει μεγάλα κρυπτονομίσματα. Την Τρίτη, η εταιρεία μέσων ενημέρωσης που διοικείται από την οικογένεια του Ντόναλντ Τραμπ επιβεβαίωσε τα σχέδιά της να συγκεντρώσει 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια για την αγορά κρυπτονομισμάτων.

Ο αριθμός των εισηγμένων εταιρειών που κατέχουν bitcoin έχει αυξηθεί από 89 στις αρχές Απριλίου σε 113, σύμφωνα με το BitcoinTreasuries.net , οι οποίες κατέχουν λίγο πάνω από 800.000 bitcoin αξίας περίπου 88 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Όπως γράφουν οι Financial Times, πολλές εταιρείες προσπαθούν να μιμηθούν την επιτυχία της εταιρείας λογισμικού και συσσωρευτή bitcoin, Strategy , παλαιότερα γνωστής ως MicroStrategy, η οποία έχει συσσωρεύσει 580.000 bitcoin και η κεφαλαιοποίησή της ξεπερνά τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια.

Οι ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς, για παράδειγμα η αποκλιμάκωση του εμπορικού πολέμου ΗΠΑ-Κίνας και η χαμηλότερη μεταβλητότητα της αγοράς, υποστηρίζουν την έκδοση ομολόγων, δήλωσε στους FT, ο Aaron Chan, στρατηγικός αναλυτής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στην ολλανδική εταιρεία διαπραγμάτευσης Flow Traders.

«Όσο αυτό επιμένει, βλέπουμε [τους επενδυτές] να επιστρέφουν στην αγορά για να προσπαθήσουν να γίνουν η ‘επόμενη Strategy’».

Στο Λας Βέγκας

Οι κινήσεις αυτές έρχονται καθώς πολλά από τα μεγαλύτερα ονόματα της αγοράς κρυπτονομισμάτων συγκεντρώνονται στο Λας Βέγκας για ένα ετήσιο συνέδριο bitcoin. Πέρυσι, αυτό προσέλκυσε τον Τραμπ, ο οποίος βρισκόταν σε προεκλογική εκστρατεία και υποσχέθηκε να κάνει την Αμερική «την υπερδύναμη του bitcoin στον κόσμο» ως πρόεδρος.

Μεταξύ των εταιρειών που αξιοποιούν τις αγορές είναι η Twenty One Capital, με επικεφαλής τον Τζακ Μάλερς, ο οποίος είχε επιρροή στην καθιέρωση του bitcoin ως νόμιμου χρήματος στο Ελ Σαλβαδόρ. Η επιχείρηση δημιουργήθηκε σε συμφωνία με την Cantor Equity Partners, με επικεφαλής τον Μπράντον Λούτνικ, γιο του υπουργού Εμπορίου των ΗΠΑ Χάουαρντ Λούτνικ, και με την υποστήριξη της SoftBank και του φορέα εκμετάλλευσης stablecoin Tether.

Η Strive Asset Management του Αμερικανού πολιτικού Vivek Ramaswamy και η American Bitcoin, μια εταιρεία εξόρυξης που ανήκει στους γιους του Τραμπ, Ντόναλντ Τζούνιορ και Έρικ, ανακοίνωσαν συγχωνεύσεις που δίνουν στα οχήματα απόκτησης bitcoin τους πρόσβαση σε εισαγωγή στο χρηματιστήριο και με αυτήν την ευκαιρία να αντλήσουν περαιτέρω κεφάλαια. Η Strive δήλωσε την Τρίτη ότι στοχεύει να συγκεντρώσει έως και 1,5 δισ. δολάρια για να υποστηρίξει ένα «πρώτο κύμα εξαγορών bitcoin».

Η Nakamoto Holdings συγχωνεύεται με την εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης οπιοειδών KindlyMD για τη δημιουργία ενός εταιρικού θησαυροφυλακίου bitcoin. Ο Ντέιβιντ Μπέιλι, διευθύνων σύμβουλος της Nakamoto, της οποίας η εταιρεία διοργανώνει την εκδήλωση στο Λας Βέγκας, δήλωσε ότι η εταιρεία «συσκευάζει το bitcoin σε διάφορες μορφές» για να προσελκύσει αγοραστές από άλλες αγορές.

Εκμεταλλευόμενοι το momentum

Οι εταιρείες στοχεύουν να συμμετάσχουν στην άνοδο του bitcoin, η οποία έχει τροφοδοτηθεί από την πιο ευνοϊκή στάση της κυβέρνησης Τραμπ απέναντι στα κρυπτονομίσματα.

Για πολλά στελέχη στον τομέα των κρυπτονομισμάτων, η Strategy, η οποία συνιδρύθηκε από τον δισεκατομμυριούχο Μάικλ Σέιλορ, παραμένει το καλύτερο παράδειγμα του πώς οι χρηματιστηριακές αγορές χρησιμοποιούνται για την αξιοποίηση της ζήτησης για bitcoin.

Το 2020, ξεκίνησε να αγοράζει bitcoin για το εταιρικό ταμείο της εταιρείας του, μετατρέποντας την Strategy σε ένα μοχλευμένο επενδυτικό όχημα ιδιαίτερα ευαίσθητο στην τιμή του bitcoin. Οι υπερμεγέθεις αγορές και η αυξανόμενη φιλοδοξία της έχουν πληρωθεί με πωλήσεις μετοχών, προνομιούχων μετοχών και μετατρέψιμων ομολόγων.

Αυτή η προσπάθεια έχει οδηγήσει σε μια εταιρική αποτίμηση που έχει αυξηθεί ταχύτερα από ό,τι του bitcoin. Η κεφαλαιοποίηση της Strategy στην χρηματιστηριακή αγορά είναι 101 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ τα bitcoin που κατέχει έχουν αγοραία αξία περίπου 64 δισεκατομμύρια δολάρια, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι η αξία των bitcoin που κατέχει η εταιρεία θα αυξηθεί ταχύτερα από ό,τι η εταιρεία θα μειώσει την αξία των μετοχών της.

Στελέχη και επενδυτές υποστηρίζουν ότι οι επιθετικές αγορές bitcoin της Strategy έχουν βοηθήσει στην υποστήριξη της τιμής του bitcoin.

«[Η πρωτοβουλία Twenty One], μαζί με άλλες λεγόμενες εταιρείες διαχείρισης διαθεσίμων Bitcoin, αυξάνει μηχανικά τη ζήτηση για bitcoin, γεγονός που αποτελεί καταλύτη για υψηλότερες τιμές bitcoin», δήλωσε ο Christophe Roehri, αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας διαχείρισης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων TOBAM, η οποία κατέχει μετοχές της Strategy αξίας 3,9 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με τα στοιχεία που κατατέθηκαν στις ρυθμιστικές αρχές.

Τα στελέχη των κρυπτονομισμάτων ελπίζουν ότι τα κύματα αγορών bitcoin που τροφοδοτούνται από μετοχές θα αυξήσουν την αξία σπανιότητας του bitcoin, του οποίου η προσφορά περιορίζεται στα 21 εκατομμύρια tokens. Οι εταιρείες που συμμετέχουν σε αυτά τα προγράμματα εξαγορών βλέπουν ήδη μια άνοδο της τιμής της μετοχής τους.