Optima Bank: Στα 15,83 ευρώ ανεβάζει την τιμή στόχο της Εθνικής

Στην επίτευξη των στόχων για το 2025 και, κυρίως, στη στρατηγική αξιοποίησης του πλεονάζοντος κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας στρέφει το ενδιαφέρον της η αγορά, σύμφωνα με την Optima Bank, ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων δ’ τριμήνου στις 27 Φεβρουαρίου πριν από την έναρξη της συνεδρίασης στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Η Optima Bank ανεβάζει μάλιστα την τιμή στόχο για τη μετοχή της Εθνικής στα 15,83 ευρώ, από 12,25 ευρώ προηγουμένως, αφήνοντας την ίδια σύσταση για αγορά (buy).

Όπως επισημαίνει η χρηματιστηριακή, η τράπεζα βρίσκεται σε τροχιά επίτευξης των ετήσιων στόχων της, με την πιστωτική επέκταση να προσεγγίζει τα 3 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας τον στόχο των 2,5 δισ. ευρώ, και τα έσοδα από προμήθειες να ενισχύονται τόσο από τη χορήγηση δανείων όσο και από τη συνεχιζόμενη μετακίνηση κεφαλαίων προς επενδυτικά προϊόντα.

Για το δ’ 3μηνο του 2025

Για το τέταρτο τρίμηνο του 2025, η Optima Bank εκτιμά ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα διαμορφωθούν στα 525 εκατ. ευρώ, παραμένοντας σε σταθερά επίπεδα σε τριμηνιαία βάση λόγω της συμπίεσης των περιθωρίων, ενώ τα έσοδα από προμήθειες αναμένεται να φθάσουν τα 130 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα από τη ζήτηση για δανεισμό και τη μετατόπιση καταθέσεων προς αμοιβαία κεφάλαια.

Τα συνολικά έσοδα προβλέπεται να ανέλθουν στα 665 εκατ. ευρώ, με το λειτουργικό κόστος να παρουσιάζει εποχική αύξηση στα 264 εκατ. ευρώ. Οι προβλέψεις για επισφαλή δάνεια εκτιμώνται στα 35 εκατ. ευρώ, στοιχείο που παραπέμπει σε κόστος κινδύνου περί τις 40 μονάδες βάσης, ενώ τα καθαρά κέρδη του τριμήνου υπολογίζονται στα 233 εκατ. ευρώ.

Για το 2025

Σε επίπεδο έτους, η Optima Bank προβλέπει καθαρά κέρδη ύψους 1,1 δισ. ευρώ για το 2025, με ισχυρή συμβολή από τα έσοδα προμηθειών και μείωση των απομειώσεων, παρά την πτώση των καθαρών εσόδων από τόκους σε ετήσια βάση.

Όπως σημειώνεται, το επόμενο διάστημα το ενδιαφέρον της αγοράς θα επικεντρωθεί στις λεπτομέρειες του νέου επιχειρηματικού σχεδίου και κυρίως στον τρόπο με τον οποίο η διοίκηση θα επιλέξει να αξιοποιήσει το πλεονάζον κεφάλαιο, με προσδοκίες για πιθανές συνεργασίες στον ασφαλιστικό τομέα, πρωτοβουλίες στη διαχείριση κεφαλαίων, αναθεώρηση της μερισματικής πολιτικής και ενδεχόμενη διανομή έκτακτου μερίσματος.