Σχεδόν όσο το… ΑΕΠ της Ελλάδας το 2023, στα 218 δισ. δολάρια έφτασαν τα κέρδη των hedge funds των ΗΠΑ την χρονιά που πέρασε, επιβεβαιώνοντας ότι παρά τα προβλήματα που δημιούργησε η πρωτοφανής νομισματική σύσφιξη και οι αναταραχές στον τραπεζικό κλάδο την περασμένη άνοιξη, οι αποδόσεις ήταν τεράστιες.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις της LCH Investments, ο κλάδος παρήγαγε συνδυασμένα κέρδη αξίας 218 δισ. δολαρίων μετά από αμοιβές, ενώ οι δισεκατομμυριούχοι διαχειριστές χρημάτων Chris Hohn και Ken Griffin οδήγησαν τα κέρδη των hedge funds, προσφέροντας μια από τις καλύτερες χρονιές για τους πελάτες τους το 2023. Η Hohn’s TCI Fund Management έφτασε τα 12,9 δισ. δολάρια στην κορυφή της κατάταξης της LCH, ακολουθούμενη από την Citadel, η οποία έφτασε τα 8,1 δισ. δολάρια.
Η ετήσια έρευνα επικεντρώνεται σε διαχειριστές χρημάτων με τα περισσότερα συνολικά κέρδη σε απόλυτους όρους, σε δολάρια, από την ίδρυσή τους, και ως εκ τούτου τα μεγαλύτερα και παλαιότερα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου συνήθως τείνουν να τα καταφέρνουν καλύτερα. Οι 20 κορυφαίες εταιρείες, οι οποίες επιβλέπουν λιγότερο από το ένα πέμπτο των περιουσιακών στοιχείων του κλάδου, δημιούργησαν 67 δισ. δολάρια ή περίπου το ένα τρίτο των κερδών πέρυσι.
Funds: Ο άτυπος πόλεμος, με αποκλεισμούς και «λευκές λίστες» δανεισμού
Η απόδοση
Όπως μετράται με τον παραδοσιακό τρόπο αξιολόγησης των αποδόσεων, ο κορυφαίος κέρδισε 10,5% το 2023, ξεπερνώντας τον μέσο όρο του αμοιβαίου κεφαλαίου κινδύνου που απέδωσε 6,4%. Τα τελευταία τρία χρόνια, οι 20 κορυφαίοι έχουν δημιουργήσει το 83% των απόλυτων κερδών όλων των διαχειριστών κεφαλαίων κινδύνου, σύμφωνα με την έκθεση.
«Στις περισσότερες περιπτώσεις αυτό αντανακλά την ικανότητα να περιορίζεις την αρνητική έκθεση σε αντίξοες συνθήκες και να κερδίζεις χρήματα όταν οι συνθήκες είναι ευνοϊκές, όπως ήταν προς τα τέλη του 2023», σχολίασε ο Rick Sopher, πρόεδρος της LCH. «Αυτοί οι μάνατζερ παράγουν απόδοση άνω του μέσου όρου για αρκετές δεκαετίες», πρόσθεσε.
Η έκθεση δείχνει επίσης την κυριαρχία των μεγάλων πολυστρατηγικών hedge funds που απορροφούν περιουσιακά στοιχεία, ταλέντο και μόχλευση τα τελευταία χρόνια, προκαλώντας ανησυχία μεταξύ των ρυθμιστικών αρχών, των επενδυτών και των traders.
Ποιοι ηγούνται
Citadel, Izzy Englander’s Millennium Management και D.E. Η Shaw & Co. Ηγούνται της κατάταξης, καθώς μόνο τα τελευταία τρία χρόνια, οι τρεις τους απέκτησαν κέρδη 71,2 δισ. δολαρίων που αντιπροσωπεύουν το 38,3% των συνολικών κερδών όλων των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Διαχειρίστηκαν το 4,6% των περιουσιακών στοιχείων του κλάδου στο τέλος του περασμένου έτους, εκτιμά η LCH.
«Οι εταιρείες αυτού του τύπου λειτουργούν συνήθως με επίπεδα μόχλευσης πολύ υψηλότερα από το μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου, γεγονός που έχει συμβάλει στην ενίσχυση της απόδοσής τους», είπε ο Sopher. «Οι ισχυρές καθαρές αποδόσεις τους έχουν επιτευχθεί μετά από μετακύλιση σημαντικών λειτουργικών δαπανών, τα οποία συνεχίζουν να γίνονται ανεκτά από τους επενδυτές τους».
Latest News
Η επίσκεψη Μασκ «ξεμπλοκάρει» την Tesla στην Κίνα
Οι έλεγχοι ασφαλείας και οι συναντήσεις του CEO της αυτοκινητοβιομηχανίας
«Χρυσά συμβόλαια» για τα golden boys της Wall Street
Η ραγδαία άνοδος της χρηματιστηριακής αγοράς αυξάνει τον πλούτο των Αμερικανών ηγετών
Το «δωράκι» των 800 εκατ. ευρώ των δυτικών τραπεζών στο Κρεμλίνο
Ο αριθμός αντιπροσωπεύει τετραπλάσια αύξηση σε προπολεμικά επίπεδα και έρχεται καθώς τα κέρδη αυξάνονται στους ευρωπαίους δανειστές που βρίσκονται ακόμη στη χώρα
Στερεύουν τα προνόμια της Sephορα - Γκρεμίζεται ο μύθος του ιδανικού χώρου εργασίας
Το «Project Shift» που φέρνει τα πάνω-κάτω στους εργαζόμενους μερικής απασχόλησης και τα οφέλη που είχαν μέχρι στιγμής
Πού πάνε κορυφαία στελέχη που εγκαταλείπουν την Goldman Sachs
Ο Ίζι Iνγκλαντερ κυνηγάει στελέχη από την τράπεζα της Wall Street, τη στιγμή που ο Ντέιβιντ Σόλομον αντιμετωπίζει νέα αναταραχή
Ποιος αποκάλεσε τεμπέληδες τους Ευρωπαίους;
Ο Νικολάι Τάνγκεν βρίσκει τις επενδύσεις στις ΗΠΑ πιο ελκυστικές λόγω των πιο αδύναμων κανονισμών και της μεγαλύτερης ανάληψης κινδύνων
Το ημιφορτηγό που είναι το αντίθετο του Cybertruck
Απευθύνεται σε χρήστες που το θέλουν για σκληρή δουλειά και όχι για μόστρα
Politico: Γιατί η Βουλγαρία δεν θα ενταχθεί στην Ευρωζώνη το 2025
Παρά την ευρεία δημόσια υποστήριξη της ΕΕ για τον στόχο του Ιανουαρίου 2025, ανώτεροι αξιωματούχοι δηλώνουν σε ιδιωτικές συζητήσεις ότι είναι σχεδόν βέβαιο πως ο στόχος είναι ήδη χαμένος
Φαρμακευτική υπόσχεται θεραπεία του "Ozempic Face"
Μπορούμε να διορθώσουμε το «Ozempic face», λέει η εταιρεία περιποίησης δέρματος Galderma
Γιατί τα ΔΣ τα βάζουν με συμβούλους μετόχων
Οι σωστοί σύμβουλοι και οι εστιασμένοι επενδυτές είναι ζωτικής σημασίας για μια εύρυθμη λειτουργία των μετόχων