Προσφορές άνω των 4 δισ. ευρώ υποβλήθηκαν στο βιβλίο προσφορών για το perpetual Tier I ομόλογο της Εθνικής Τράπεζας που βγήκε σήμερα στις αγορές με στόχο την άντληση 500 εκατ. ευρώ, ασκώντας καθοδική πίεση στην τιμολόγηση, με το κουπόνι να «κλειδώνει» στο 5,80%.
Οι συγκεκριμένοι τίτλοι περιλαμβάνουν δικαίωμα ανάκλησης (call option) από την τράπεζα μετά από πέντεμισι έτη.
Η έκδοση αξιολογήθηκε από τη Moody’s με Ba3.
Η αξιολόγηση από τη Moody’s
Η Moody’s Ratings αξιολόγησε με Ba3 (hyb) τις επικείμενες εκδόσεις ομολόγων Additional Tier 1 (AT1) της Εθνικής Τράπεζας ενώ παράλληλα αναβάθμισε την αξιολόγηση του υφιστάμενου μειωμένης εξασφάλισης χρέους (Tier 2) και του σχετικού προγράμματος MTN. Ταυτόχρονα, ο διεθνής οίκος διατήρησε σταθερό outlook για τις μακροπρόθεσμες καταθέσεις και το senior unsecured χρέος της τράπεζας.
Τα νέα ομόλογα AT1 θα είναι αορίστου διάρκειας, σε ευρώ, με χαρακτηριστικά απορρόφησης ζημιών σε περίπτωση μη βιωσιμότητας
Σύμφωνα με τη Moody’s, τα νέα ομόλογα AT1 θα είναι αορίστου διάρκειας, σε ευρώ, με χαρακτηριστικά απορρόφησης ζημιών σε περίπτωση μη βιωσιμότητας. Περιλαμβάνουν δικαίωμα ανάκλησης (call option) από την τράπεζα μετά από πεντέμισι έτη, ενώ προβλέπεται απομείωση του κεφαλαίου εφόσον ο δείκτης CET1 υποχωρήσει κάτω από το 5,125%.
Οι πληρωμές τόκων δύνανται να ακυρωθούν, μερικώς ή πλήρως, σε μη σωρευτική βάση, είτε κατ’ επιλογή της τράπεζας είτε υποχρεωτικά σε περίπτωση ανεπαρκών διαθέσιμων διανεμητέων στοιχείων. Παράλληλα, η Moody’s αναβάθμισε το μειωμένης εξασφάλισης χρέος (Tier 2) της ΕΤΕ σε Baa3 από Ba1, καθώς και το αντίστοιχο πρόγραμμα MTN σε (P)Baa3 από (P)Ba1.
Ο οίκος επιβεβαίωσε επίσης την αξιολόγηση Baa1 για τις μακροπρόθεσμες καταθέσεις και το senior unsecured χρέος, καθώς και την Baseline Credit Assessment (BCA) και την προσαρμοσμένη BCA στο baa3. Οι αξιολογήσεις κινδύνου αντισυμβαλλομένου (CRR) διατηρήθηκαν στο Baa1/P-2, ενώ οι αξιολογήσεις CR Assessment στο Baa2(cr)/P-2(cr). Το outlook για τις μακροπρόθεσμες καταθέσεις και το senior unsecured χρέος παραμένει σταθερό.
