Στα χέρια του αμερικανικού επενδυτικού fund Apollo Global Management θα περάσει η βρετανική low cost EasyJet έναντι 5,7 δισ. λιρών, έπειτα από την αποχώρηση της ανταγωνίστριας Castlelake από τη διαδικασία υποβολής προσφορών.
Η συμφωνία σηματοδοτεί το τέλος μιας πολύμηνης μάχης εξαγοράς, καθώς η Castlelake είχε καταθέσει διαδοχικές προσφορές για την EasyJet, οι οποίες αρχικά απορρίφθηκαν από τη διοίκηση της εταιρείας ως ανεπαρκείς. Αν και στις αρχές Ιουλίου οι δύο πλευρές είχαν καταλήξει σε κατ’ αρχήν συμφωνία, η υψηλότερη πρόταση της Apollo αποδείχθηκε τελικά καθοριστική.
Βάσει της συμφωνίας, οι μέτοχοι της EasyJet θα λάβουν 7,15 λίρες ανά μετοχή
Παρά το σημαντικό premium σε σχέση με την τιμή διαπραγμάτευσης πριν από την πρόσφατη γεωπολιτική ένταση στη Μέση Ανατολή, αναλυτές επισημαίνουν ότι το τίμημα παραμένει αισθητά χαμηλότερο από τα ιστορικά υψηλά της μετοχής πριν από την πανδημία. Η Ντάνι Χιούσον της AJ Bell μιλώντας στο BBC χαρακτήρισε την προσφορά «γενναιόδωρη σε σχέση με τις πρόσφατες αποτιμήσεις, αλλά σαφώς κατώτερη από την αξία που είχε κάποτε η εταιρεία».
Η Apollo διαβεβαίωσε ότι στηρίζει πλήρως τη στρατηγική της EasyJet και δεν προτίθεται να προχωρήσει σε απολύσεις κατά τους πρώτους 12 μήνες μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς. Όπως ανέφερε, στόχος της είναι να επιταχύνει την ανάπτυξη της εταιρείας, αξιοποιώντας τις ευκαιρίες που υπάρχουν τόσο σε επιχειρησιακό όσο και σε εμπορικό επίπεδο. Ο επικεφαλής των ευρωπαϊκών επενδύσεων της Apollo, Alex van Hoek, χαρακτήρισε την EasyJet «ηγέτη της ευρωπαϊκής αεροπορίας», με ισχυρό εμπορικό σήμα, εκτεταμένο δίκτυο και ανταγωνιστική θέση στην αγορά.
Γιατί η EasyJet αποτέλεσε μια καλή ευκαιρία
Η EasyJet αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες αεροπορικές εταιρείες της Ευρώπης, με περισσότερους από 19.000 εργαζομένους και περίπου 1.200 δρομολόγια σε 35 ευρωπαϊκές χώρες. Ιδρύθηκε το 1995 από τον Σερ Στέλιο Χατζηιωάννου με στόχο να προσφέρει οικονομικά αεροπορικά ταξίδια από το Ηνωμένο Βασίλειο προς την Ευρώπη. Οι πρώτες πτήσεις πραγματοποιήθηκαν τον Νοέμβριο του ίδιου έτους από το Λούτον προς τη Γλασκώβη και το Εδιμβούργο, ενώ οι διεθνείς πτήσεις ξεκίνησαν το 1996.
Η οικογένεια Χατζηιωάννου εξακολουθεί να κατέχει περίπου το 15% της εταιρείας και δήλωσε ότι στηρίζει τα σχέδια της Apollo. Ο Σερ Στέλιος ανέφερε πως ο ίδιος και η οικογένειά του σκοπεύουν να παραμείνουν μακροπρόθεσμοι μέτοχοι, εκφράζοντας την πεποίθηση ότι η νέα ιδιοκτησία μπορεί να οδηγήσει την EasyJet σε μια νέα φάση ανάπτυξης.
Από την πλευρά του, ο διευθύνων σύμβουλος της EasyJet, Κέντον Τζάρβις, δήλωσε ότι η Apollo διαθέτει σημαντική εμπειρία στον κλάδο των αερομεταφορών και αποτελεί έναν ισχυρό στρατηγικό εταίρο για το επόμενο στάδιο της εξέλιξης της εταιρείας.
Η συμφωνία τελεί υπό την έγκριση των αρμόδιων ρυθμιστικών αρχών, μεταξύ των οποίων και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Επειδή οι ευρωπαϊκοί κανονισμοί απαιτούν οι αεροπορικές εταιρείες της ΕΕ να ελέγχονται κατά πλειοψηφία από ευρωπαίους μετόχους, η Apollo σχεδιάζει να διατηρήσει την οικογένεια Χατζηιωάννου και άλλους επενδυτές με έδρα την ΕΕ ως κατόχους περίπου του 50% της εταιρείας.
Εφόσον ολοκληρωθεί η εξαγορά, η EasyJet αναμένεται να αποχωρήσει από το Χρηματιστήριο του Λονδίνου και να μετατραπεί σε ιδιωτική εταιρεία. Η Apollo αναγνωρίζει ότι ενδέχεται να καταργηθούν ορισμένες θέσεις εργασίας που σχετίζονται αποκλειστικά με τις υποχρεώσεις μιας εισηγμένης εταιρείας, διευκρινίζοντας ωστόσο ότι πρόκειται για περιορισμένο αριθμό θέσεων.
Η πιθανή αποχώρηση της EasyJet από το λονδρέζικο χρηματιστήριο θεωρείται ακόμη ένα πλήγμα για την αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου, η οποία τα τελευταία χρόνια βλέπει ολοένα και περισσότερες γνωστές επιχειρήσεις να διαγράφονται ή να εξαγοράζονται από ξένους επενδυτές. Όπως σχολίασε η Hewson, η απώλεια μιας εταιρείας με τόσο ισχυρή αναγνωρισιμότητα δεν αναπληρώνεται εύκολα, ιδιαίτερα για τους μικροεπενδυτές που είχαν συνδέσει το όνομά της με τη βρετανική κεφαλαιαγορά.
