Ανοδικά κινούνται σήμερα οι αμερικανικοί δείκτες, καθώς η αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου προσφέρει ανάσα στις αγορές, ενώ οι επενδυτές αξιολογούν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ τον Αύγουστο.
Ειδικότερα, ο Dow Jones σημειώνει άνοδο 1,20% στις 52.689 μονάδες, ο S&P 500 καταγράφει κέρδη 1,07% στις 7.673 μονάδες, ενώ ο Nasdaq ενισχύεται κατά 1,04% στις 26.353 μονάδες.
Η υποχώρηση του πετρελαίου λειτουργεί ως αντίβαρο στις πιέσεις που προκάλεσε στις αμερικανικές μετοχές η απότομη άνοδος των τιμών ενέργειας αυτή την εβδομάδα, εν μέσω της κλιμάκωσης των εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Το αμερικανικό αργό WTI υποχωρεί περίπου 3%, στα 99,28 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent σημειώνει αντίστοιχη πτώση 3,1%, στα 104,32 δολάρια. Παρά τη σημερινή διόρθωση, και τα δύο συμβόλαια παραμένουν σε τροχιά εβδομαδιαίων κερδών περίπου 8%.
Σε εβδομαδιαία βάση, ο Dow Jones οδεύει προς απώλειες 2,5%, ο S&P 500 προς πτώση 1,6% και ο Nasdaq προς αντίστοιχη υποχώρηση 1,6%. Η άνοδος των ενεργειακών τιμών έχει παράλληλα ενισχύσει τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, καθώς οι επενδυτές φοβούνται ότι ένα ακριβότερο πετρέλαιο θα αναζωπυρώσει τις πληθωριστικές πιέσεις. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου ξεπέρασε αυτή την εβδομάδα το 4,95%, φτάνοντας σε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν από τον Οκτώβριο του 2023.
Στο μεταξύ, έγινε γνωστό ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 0,4% τον Αύγουστο σε μηνιαία βάση, ενώ σε ετήσια βάση διαμορφώθηκε στο 3,4%, ευθυγραμμιζόμενος με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Ο δομικός πληθωρισμός, που εξαιρεί τις τιμές τροφίμων και ενέργειας, αυξήθηκε κατά 0,3% τον μήνα και 2,4% σε ετήσια βάση. Η μηνιαία άνοδος του δομικού δείκτη ήταν κατά 0,1 ποσοστιαία μονάδα υψηλότερη από τις προβλέψεις.
Η εικόνα των στοιχείων ήταν επομένως μικτή, με τις αποδόσεις των ομολόγων να σταθεροποιούνται μετά την ανακοίνωση, καθώς οι επενδυτές ζυγίζουν αφενός την ανθεκτικότητα του πληθωρισμού και αφετέρου τις επιπτώσεις από την άνοδο του ενεργειακού κόστους.
H Wall Street σε επίπεδο μετοχών
Σε επίπεδο μετοχών, η μετοχή της GameStop ενισχύεται περισσότερο από 3%, μετά τη γνωστοποίηση του CEO Ryan Cohen ότι αγόρασε 1 εκατ. μετοχές σε μέση τιμή 20,375 δολάρια. Μετά την αγορά, ο Cohen κατέχει συνολικά 39,347 εκατ. μετοχές, αξίας περίπου 802,3 εκατ. δολαρίων με βάση το κλείσιμο της Πέμπτης.
Ανοδικά, άνω του 6%, κινείται η Oracle, μετά τα καλύτερα του αναμενομένου αποτελέσματα του πρώτου οικονομικού τριμήνου. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη 1,92 δολάρια ανά μετοχή και έσοδα 19,35 δισ. δολάρια, έναντι εκτιμήσεων για 1,74 δολάρια και 19,14 δισ. δολάρια αντίστοιχα.
Στον αντίποδα, η National Beverage, μητρική της LaCroix, υποχωρεί περισσότερο από 5% μετά τα αποτελέσματα τριμήνου. Η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη 50 σεντς ανά μετοχή και έσοδα 331 εκατ. δολαρίων, επισημαίνοντας τις πιέσεις από τους δασμούς, την εξασθένηση του καταναλωτικού κλίματος και το αυξημένο κόστος συσκευασίας και πρώτων υλών.
Παρά την παραδοσιακά ασθενέστερη εποχικότητα του Σεπτεμβρίου για τις μετοχές, οι πρόσφατες τάσεις στην κερδοφορία και τις κεφαλαιουχικές δαπάνες συνηγορούν υπέρ μιας θετικής πορείας των αμερικανικών μετοχών έως το τέλος του έτους, σύμφωνα με το Wells Fargo Investment Institute.
Όπως σημειώνει ο Douglas Beath της Wells Fargo, οι επενδυτές αναμένεται να κοιτάξουν πέρα από την αβεβαιότητα που προκαλούν τα υψηλότερα επιτόκια, οι αυξημένες τιμές πετρελαίου και οι ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ, εστιάζοντας στη συνέχιση της οικονομικής ανάπτυξης και στην ισχυρή εταιρική κερδοφορία έως το τέλος του 2026 και το 2027.
Ενδεικτική της ανθεκτικότητας των επιχειρήσεων είναι η εξέλιξη των κερδών στις ΗΠΑ. Σύμφωνα με στοιχεία του υπουργείου Εμπορίου, τα προ φόρων εταιρικά κέρδη το δεύτερο τρίμηνο ανήλθαν σε 4,8 τρισ. δολάρια, αντιστοιχώντας στο 17,9% του εθνικού εισοδήματος, το υψηλότερο ποσοστό από την έναρξη της σχετικής καταγραφής το 1947. Τα μετά φόρων κέρδη κατέγραψαν επίσης ιστορικό υψηλό, φτάνοντας στο 14,6% του εθνικού εισοδήματος, έναντι 13,7% το πρώτο τρίμηνο.
