Τα επιτόκια σε συνεχή άνοδο και η απότομη αύξηση του κόστους δανεισμού από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) τρόμαξαν τα νοικοκυριά, που άρχισαν να τραβούν τις καταθέσεις τους από τις τράπεζες.
Τα στρώματα… φαίνεται πως θα γεμίσουν και πάλι, αφού σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της ΕΚΤ, οι καταθέτες έχουν αποσύρει από τις τράπεζες στα 20 κράτη-μέλη της Ευρωζώνης περίπου 214 δισ. ευρώ κατά τη διάρκεια των τελευταίων πέντε μηνών.
Iταλία: Καμπανάκι για τον κίνδυνο από τα υψηλότερα επιτόκια
Ειδικότερα, η αξία των καταθέσεων μιας ημέρας συρρικνώθηκε κατά 140 δισ. ευρώ μέσα στον Φεβρουάριο, καταγράφοντας ιστορικό υψηλό και αντιστρέφοντας την τάση υπέρ των αποταμιεύσεων που είχε καταγραφεί στη διάρκεια της πανδημίας.
Η συνολική εικόνα
Ταυτόχρονα, όμως, αυξήθηκαν οι προθεσμιακές καταθέσεις διετίας κατά 83δισ. ευρώ τον περασμένο μήνα. Παρατηρείται, επίσης, μια προτίμηση στα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς. Ειδικότερα, οι αποδόσεις σε βραχυπρόθεσμους κρατικούς τίτλους είναι ιδιαίτερα ελκυστικές, με την απόδοση του διετούς γερμανικού ομολόγου να έχει ενισχυθεί περίπου από το 1,5% τέλη Σεπτεμβρίου στο 2,57% την Τρίτη.
Oι εκροές καταθέσεων στην Ευρωζώνη εδώ και μήνες αντανακλούν τη δυσκολία των τραπεζών να προσελκύσουν κεφάλαια καθώς η αύξηση των επιτοκίων στις καταθέσεις δεν είναι ικανοποιητική. Όπως σημειώνουν οι Financial Times και η εταιρεία αναλύσεων Raisin, το υψηλότερο επιτόκιο στις καταθέσεις άμεσης πρόσβασης στη Γερμανία περιορίζεται στο 1,6% έναντι του 3% που είναι το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ.
Τα επενδυτικά προϊόντα
Αξίζει, ωστόσο, να επισημανθεί πως οι αναλήψεις που έχουν σημειωθεί μέσα στο πεντάμηνο που έληξε τον Οκτώβριο αναλογούν στο 1,5% των συνολικών καταθέσεων, συνολικού ύψους 14τρισ. ευρώ. Είναι μάλιστα χαμηλότερες από τη μείωση των καταθέσεων στις ΗΠΑ κατά 500 δισ. δολάρια κατά τη διάρκεια του τελευταίου 12μήνου.
Ένα σημαντικό τμήμα των κεφαλαίων που αποσύρθηκαν από καταθέσεις διοχετεύθηκε σε επενδυτικά προϊόντα που μπορεί να μην είναι άμεσα ρευστοποιήσιμα αλλά ενσωματώνουν μεγαλύτερες αποδόσεις. Σε αυτήν την τάση αποδίδεται η δυνατότητα των τραπεζών να αντλήσουν 155 δισ. ευρώ από την έκδοση ομολόγων, εκ των οποίων τα δυο τρίτα είναι τίτλοι μακροπρόθεσμης διάρκειας, επισημαίνει η βρετανική εφημερίδα. Την ίδια ώρα παρατηρείται μείωση της πιστωτικής επέκτασης μετά από μια πενταετή ανάπτυξη.
Η περίπτωση της Ελλάδας
Όσον αφορά συγκεκριμένα στην Ελλάδα η μείωση των ελληνικών καταθέσεων φτάνει τα 5,44 δισ. ευρώ στο πρώτο δίμηνο της χρονιάς.
Πιο συγκεκριμένα είναι μεγαλύτερη για τις καταθέσεις νοικοκυριών και επιχειρήσεων και φθάνει τα 5,94 δισ. ευρώ σε ένα σύνολο 182,8 δισ. ευρώ καταθέσεων που διαθέτουν.
Τι συμβαίνει στις ΗΠΑ
Στις ΗΠΑ από την άλλη πλευρά, τα κεφάλαια κινούνται από τις μικρότερες τράπεζες προς τις μεγαλύτερες για ασφάλεια, αλλά και προς τα Αμοιβαία Κεφάλαια της χρηματαγοράς, τα οποία είχαν εισροές άνω των 300 των δισ. δολαρίων τον περασμένο μήνα σε ένα ρεκόρ 5,1 τρις δολαρίων.
Οι καταθέσεις σε μικρές τράπεζες μειώθηκαν κατά 120 δισεκατομμύρια δολάρια την εβδομάδα έως τις 15 Μαρτίου.
Κρίση εμπιστοσύνης
Σημειώνεται ότι όλα τα παραπάνω σχετίζονται με την κρίση εμπιστοσύνης που ξέσπασε τον περασμένο μήνα και αφορά τις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ, που κατέρρευσαν μέσα σε μια νύχτα, όπως η Siliocn Valley και η Signature Bank, με τους καταθέτες να αποσύρουν δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια από ανασφάλιστες καταθέσεις.
Ρίζα του προβλήματος ήταν αμφιβολίες για την επάρκεια κεφαλαίων ύστερα από τις απώλειες που υπέστησαν τα τραπεζικά χαρτοφυλάκια από τη μεγάλη πτώση των τιμών των ομολόγων εξαιτίας της απότομης αύξησης των επιτοκίων στο υψηλό των τελευταίων ετών και στις δυο πλευρές του Ατλαντικού. Η ελβετική Suisse Re και η άρον άρον πώληση της στην UBS, καθώς επίσης και οι κλυδωνισμοί στην Deutsche Bank μεγάλωσε τους φόβους για διασπορά της μόλυνσης όπως συνέβη στο κακό προηγούμενο της Lehman Brothers το 2008.
Πηγή: in.gr
Latest News
Τι πάει λάθος σε μία φωτογραφία της Σελήνης που τράβηξε το τηλεσκόπιo James Webb;
Η εν λόγω εικόνα τις τελευταίες ημέρες κάνει τον γύρο του διαδικτύου με αρκετούς να δυσκολεύονται να πιστέψουν ότι μιλάμε πράγματι για τη Σελήνη
Ο κίνδυνος ενός… γκρεμού στην Ευρωζώνη μετά το 2026 - Η ανάλυση της HSBC
Η επιστροφή των δημοσιονομικών κανόνων και οι προοπτικές
Τουρκία: Ο Μεχμέτ Σιμσέκ ποντάρει κατά του πληθωρισμού με τριετές μνημόνιο στο δημόσιο τομέα
O πληθωρισμός καλπάζει με ποσοστό που φτάνει το 70% σε ετήσια βάση
Ο EQT σε προχωρημένες συνομιλίες για την αγορά της Keywords Studios
Το τίμημα της αγοράς ανέρχεται σε 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια
HΠΑ: Σχέδιο των ρυθμιστικών αρχών για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις των μεγάλων τραπεζών
Τι αναφέρει δημοσίευμα της Wall Street Journal
Τα κρατικά ΜΜΕ της Κίνας προειδοποιούν για αντίποινα την ΕΕ μετά τις έρευνες σε κινεζικές εταιρείες
Η ΕΕ έχει ξεκινήσει φέτος τρεις έρευνες υψηλού προφίλ με στόχο κινεζικές εταιρείες
Οι Big Tech κυνηγούν μεγάλα κέρδη με «μικρά» γλωσσικά μοντέλα AI
Λανσάρουν γλωσσικά μοντέλα ΑΙ «τσέπης» για να προσεγγίσουν νέους πελάτες
«Παγιδευμένα» σε επενδύσεις τα ευρωπαϊκά ιδιωτικά κεφάλαια λόγω ανυπαρξίας αγοραστών
Επενδύσεις από ιδιωτικά funds μένουν στο απούλητο για περισσότερα χρόνια από ότι παλιότερα δυσκολεύοντας τις αποπληρωμές σε επενδυτές
Ο CEO της Lamborghini λέει ότι τα πλήρως ηλεκτρικά supercars βρίσκονται ακόμη μακριά
Τα πλήρως ηλεκτρικά supercars "δεν είναι κάτι που πουλάει μέχρι στιγμής", δήλωσε ο Στέφαν Βίνκελμαν.
Εργασία από το σπίτι για τον Πάουελ - Βρέθηκε θετικός σε Covid
Τι αναφέρει η ανακοίνωση της Fed