Στη μαύρη λίστα των επενδυτών μπαίνουν πλέον οι μέχρι πρότινος ασφαλέστερες επενδύσεις, αυτές που συνδέονται με την Κίνα, καθώς η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο παρουσιάζει αλλεπάλληλα σημάδια δραματικής επιβράδυνσης, με την αγορά ακινήτων της να τείνει να εξελιχθεί σε συστημική κρίση.
Μετοχές: Κραδασμοί σε Δύση και Ανατολή λόγω ομολόγων και Κίνας
Μάλιστα, όπως επισημαίνει το Bloomberg, ενώ το selloff μέχρι στιγμής έχει συγκεντρωθεί στις μετοχές κινεζικών εταιρειών, η πίεση αυξάνεται για τις μετοχές στην Ευρώπη, στις ΗΠΑ και σε άλλες αγορές της Ασίας, των οποίων οι επιχειρήσεις επηρεάζονται από τη ζήτηση στην Κίνα.
Η Caterpillar και η Dupont de Nemours συγκαταλέγονται σε μια μακρά λίστα εταιρειών που κρούουν τον κώδωνα του κινδύνου. Με την πρόβλεψη για την ανάπτυξη της Κίνας να υποβαθμίζεται, οι επενδυτές σπεύδουν να μειώσουν τον κίνδυνο των χαρτοφυλακίων τους.
«Ειλικρινά, ολόκληρος ο κόσμος είναι άρρηκτα συνδεδεμένος με την Κίνα. Οι μεγάλες παγκόσμιες εταιρείες είτε πωλούν στην Κίνα είτε προέρχονται από την Κίνα», σχολίασε ο Jason Hsu, επικεφαλής επενδύσεων στη Rayliant Global Advisors. «Αυτές οι εταιρείες θα πρέπει να αναθεωρήσουν ουσιαστικά προς τα κάτω τα έσοδά τους από την Κίνα για τους επόμενους 12 μήνες», προειδοποίησε.
Ντόμινο
Οι αυξανόμενες ανησυχίες έχουν οδηγήσει τους δείκτες αναφοράς για τις μετοχές στο Χονγκ Κονγκ και στην Κίνα στα χαμηλότερα επίπεδα εδώ και 9 μήνες, με τον Hang Seng να εισέρχεται σε bear market την Παρασκευή. Και, με την κυρίαρχη θέση της χώρας στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού, οι ανησυχίες έχουν αρχίσει επίσης να πλήττουν το επενδυτικό κλίμα στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ, με τις χρηματιστηριακές αγορές στις πλευρές του Ατλαντικού να καταγράφουν τη μεγαλύτερη πτώση τους από τον Μάρτιο.
Ο Rajeev De Mello, παγκόσμιος διαχειριστής μακροοικονομικών χαρτοφυλακίων της Gama Asset Management, με έδρα τη Γενεύη, προβλέπει πως «πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων θα υποφέρουν», εκτός εάν το Πεκίνο απελευθερώσει περισσότερες υποστηρικτικές πολιτικές, προσθέτοντας ότι η εταιρεία του έχει περικόψει την έκθεση σε ευρωπαϊκές μετοχές, εμπορεύματα, χρυσό και αναδυόμενα νομίσματα.
Ακολουθούν ορισμένοι παγκόσμιοι τομείς και εταιρείες που είναι ευάλωτες στην ύφεση στην Κίνα:
Ορυχεία
Τα ορυχεία έχουν επωμιστεί το μεγαλύτερο βάρος των αυξανόμενων κινδύνων από την Κίνα, καθώς η χώρα είναι μεγάλος καταναλωτής σιδηρομεταλλεύματος παγκοσμίως, ένα βασικό προϊόν για μεγάλες εταιρείες εξόρυξης.
Με πτώση 19%, ο Stoxx 600 Basic Resources Index έχει τη χειρότερη επίδοση στην Ευρώπη φέτος. Οι εταιρείες εξόρυξης μεγάλης κεφαλαιοποίησης Anglo American, Glencore και Rio Tinto έχουν υποχωρήσει μεταξύ 20% και 40%.
Η Rio Tinto και ο αυστραλιανός κολοσσός BHP Group αντλούν το 50% έως 60% των εσόδων τους από την Κίνα, ενώ η Glencore και η Anglo American έχουν έκθεση πάνω από 20%, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Είδη πολυτελείας
Οι εταιρείες ειδών πολυτελείας, όπως η LVMH, η Louis Vuitton, η Kering, η Gucci και η Hermes είναι ιδιαίτερα ευάλωτες σε τυχόν διακυμάνσεις της κινεζικής ζήτησης, καθώς η χώρα αντιπροσωπεύει μεταξύ 17% και 20% των ετήσιων εσόδων τους, σύμφωνα με στοιχεία της Goldman Sachs.
Οι μετοχές του κλάδου είχαν εκτιναχθεί στα ύψη νωρίτερα φέτος, καθώς οι πελάτες υψηλού επιπέδου θεωρούνταν ότι επηρεάζονται λιγότερο από τον επίμονο πληθωρισμό. Ωστόσο, ο όμιλος των LVMH, Kering, Hermes, Richemont, Swatch και Moncler έχασε συνολικά 86 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αυτόν τον μήνα έως την Παρασκευή, καθώς εντάθηκαν οι κίνδυνοι για την κινεζική οικονομία.
Ημιαγωγοί
Οι αμερικανικοί κατασκευαστές ημιαγωγών, όπως η Nvidia και η Qualcomm, οφείλουν ένα μεγάλο μέρος των εσόδων τους στην Κίνα, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε η Morgan Stanley. Ο κλάδος έχει δεχθεί πλήγμα από την κλιμάκωση του τεχνολογικού πολέμου Κίνας-ΗΠΑ φέτος, με τους ελέγχους στις εξαγωγές να επιδεινώνουν τα υπάρχοντα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα, δεδομένου ότι μεγάλο μέρος των ηλεκτρονικών και εξαρτημάτων του κόσμου προέρχεται από κινεζικά εργοστάσια.
Ενώ οι μετοχές εξακολουθούν να έχουν ενισχυθεί από τη φρενίτιδα στη τεχνητή νοημοσύνη φέτος, η αισιοδοξία είναι πολύ πιθανό να αντισταθμιστεί από την επιβράδυνση των παγκόσμιων εξαγωγών smartphone, εξαιτίας της αδύναμης καταναλωτικής δαπάνης της Κίνας.
Βιομηχανίες, Μηχανήματα
Οι ιαπωνικές εταιρείες αυτοματισμού εργοστασίων και μηχανημάτων είχαν μια κακή σεζόν κερδών, κυρίως λόγω των αδύναμων κεφαλαιουχικών δαπανών στην Κίνα.
Ο κατασκευαστής εργοστασιακού εξοπλισμού αυτοματισμού Fanuc μείωσε τον προγραμματισμό για λειτουργικά έσοδα για ολόκληρο το έτος, επικαλούμενος χαμηλότερη από την αναμενόμενη ζήτηση από την Κίνα.
Η Morgan Stanley υποβάθμισε αυτή την εβδομάδα τις ιαπωνικές μετοχές που είναι περισσότερο εκτεθειμένες στην επιβράδυνση της Κίνας.
Latest News
Αμοιβαία κεφάλαια: Τα μετοχικά προσέλκυσαν το ενδιαφέρον των επενδυτών
Για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια σημείωσαν εισροές
Το άγγιγμα του Μίδα - Όπου και να ποντάρουν οι επενδυτές πιάνουν... χρυσό
Σχεδόν τα πάντα ανεβαίνουν, από τις καθιερωμένες μετοχές του Dow και τις αναπτυσσόμενες μετοχές τεχνολογίας, μέχρι το bitcoin, τον χρυσό και τα άλλα πολύτιμα μέταλλα
Κερδίζουν έδαφος τα Reverse Yankees - Τι ψάχνει η Wall στα ευρωομόλογα
Αμερικανικές εταιρείες εκδίδουν 30 δισ. ευρώ σε ομόλογα σε ευρώ
Τι σημαίνει η κατάκτηση των 40.000 μονάδων από τον Dow
Οι επενδυτές βαρέθηκαν να φοβούνται για όλες αυτές τις απαισιόδοξες σκέψεις
Το ποντάρισμα του Τιτάνα στις ΗΠΑ - Η ακτινογραφία της αγοράς και το χαρτί των εκλογών
Τι δείχνουν οι τεχνικές αναλύσεις
Έπεσε το «κάστρο» των 40.000 μονάδων - Νέο ιστορικό υψηλό για τον Dow
Ο αμερικανικός δείκτης ολοκλήρωσε ένα νικηφόρο σερί πέντε εβδομάδων
Συνέχισαν διορθωτικά οι ευρωαγορές, αρνητικά και στην εβδομάδα
Η σημερινή και η χθεσινή πτώση αντέστρεψαν τη θετική πορεία των αγορών αυτήν την εβδομάδα, με τους δείκτες να κλείνουν αρνητικά τελικά το πενθήμερο
Ώθηση στο χρηματιστήριο του Τορόντο απο τις μεταλλευτικές εταιρείες
Οι πωλήσεις μετοχών ανέκαμψαν 98% στο Τορόντο καθώς οι τιμές του χαλκού και του χρυσού αυξάνονται
Κράτησαν άμυνες στο ΧΑ οι τράπεζες, μικρό προβάδισμα των πωλητών
Μπορεί να μην κατάφερε να διαπεράσει τις 1.500 μονάδες, αλλά ο γενικός δείκτης έκλεισε θετικά και αυτήν την εβδομάδα, με τα κέρδη να διαμορφώνονται στο +0,43%
Νευρικότητα στη Wall Street, βαριές απώλειες για την GameStop
Παρ' όλα αυτά, οι δείκτες βρίσκονται σε καλό δρόμο για να κλείσουν την εβδομάδα με κέρδη