Από αύριο Τετάρτη 9 Σεπτεμβρίου και ώρα 10:00 ξεκινά η δημόσια προσφορά νέων μετοχών της Star Bulk στην Ελλάδα, με το δεσμευτικό εύρος τιμής να διαμορφώνεται μεταξύ 23 και 25,50 ευρώ ανά μετοχή. Η διαδικασία θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή 11 Σεπτεμβρίου στις 16:00, ενώ η έναρξη διαπραγμάτευσης του συνόλου των μετοχών της εταιρείας στη Euronext Athens έχει προγραμματιστεί για τις 16 Σεπτεμβρίου.
Η Star Bulk προχωρεί στο επόμενο στάδιο της παράλληλης εισαγωγής της στην Αθήνα, ανοίγοντας τη δυνατότητα συμμετοχής σε Έλληνες ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές. Η εταιρεία, η οποία διαπραγματεύεται στο Nasdaq από τον Δεκέμβριο του 2007 με το σύμβολο SBLK, επιδιώκει να ενισχύσει την πρόσβασή της στην ευρωπαϊκή κεφαλαιαγορά και να δημιουργήσει ουσιαστική ρευστότητα για τη μετοχή της στην Ελλάδα.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση–πρόσκληση προς το επενδυτικό κοινό, η δημόσια προσφορά αφορά έως 4,3 εκατ. νέες κοινές μετοχές, ενώ επιπλέον 100.000 μετοχές προορίζονται για παράλληλη διάθεση σε περιορισμένο κύκλο προσώπων. Συνολικά, η έκδοση μπορεί να ανέλθει σε 4,4 εκατ. νέες μετοχές. Εφόσον δεν καλυφθεί μέρος της παράλληλης διάθεσης, οι αντίστοιχες μετοχές θα προστεθούν στη δημόσια προσφορά.
Το εύρος τιμής και η άντληση κεφαλαίων
Το δεσμευτικό εύρος τιμής καθορίστηκε στα 23 έως 25,50 ευρώ ανά μετοχή. Η τελική τιμή θα προκύψει μέσω της διαδικασίας του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών, σε συνεργασία της εταιρείας με τους Συντονιστές Κύριους Αναδόχους, και θα ανακοινωθεί την Παρασκευή 11 Σεπτεμβρίου, μετά την ολοκλήρωση της προσφοράς.
Η τιμή διάθεσης θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές, ιδιώτες και ειδικούς, καθώς και για όσους συμμετάσχουν στην παράλληλη διάθεση. Δεν προβλέπεται δικαίωμα προτίμησης για τους υφιστάμενους μετόχους.
Στο ανώτατο όριο των 25,50 ευρώ και με πλήρη κάλυψη της έκδοσης των 4,4 εκατ. μετοχών, τα ακαθάριστα έσοδα μπορούν να φθάσουν τα 112,2 εκατ. ευρώ. Μετά την αφαίρεση των εκτιμώμενων δαπανών της δημόσιας προσφοράς και εισαγωγής, ύψους περίπου 7,31 εκατ. ευρώ, τα καθαρά έσοδα εκτιμώνται σε 104,89 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της επενδυτικής παρουσίασης της εταιρείας, ποσό 56,8 εκατ. ευρώ προορίζεται για τη χρηματοδότηση του υπολοίπου επενδυτικού προγράμματος ύψους 94,7 εκατ. ευρώ, που αφορά τρία νεότευκτα πλοία. Το υπόλοιπο, έως 48,1 εκατ. ευρώ, θα κατευθυνθεί σε μελλοντικές επενδύσεις για την απόκτηση νεότευκτων ή μεταχειρισμένων πλοίων, οι οποίες δεν έχουν ακόμη προσδιοριστεί. Τα ποσά αυτά βασίζονται στην παραδοχή πλήρους κάλυψης στη μέγιστη τιμή.
Πώς θα συμμετάσχουν οι επενδυτές
Η δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί μέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών της Euronext Athens και θα διαρκέσει τρεις εργάσιμες ημέρες. Το βιβλίο θα παραμένει ανοικτό από τις 10:00 έως τις 17:00 την Τετάρτη και την Πέμπτη, ενώ την Παρασκευή 11 Σεπτεμβρίου θα κλείσει στις 16:00.
Οι ιδιώτες επενδυτές θα μπορούν να υποβάλουν αιτήσεις μέσω των αναδόχων, των μελών του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών και των συνεργαζόμενων συμμετεχόντων στους λογαριασμούς αξιογράφων τους. Για τη συμμετοχή απαιτούνται ταυτότητα ή διαβατήριο, ΑΦΜ και στοιχεία Σ.Α.Τ.
Οι εγγραφές των ιδιωτών θα πραγματοποιούνται στην ανώτατη τιμή των 25,50 ευρώ. Το ποσό που αντιστοιχεί στις αιτούμενες μετοχές θα πρέπει να έχει καταβληθεί ή δεσμευθεί. Εάν η τελική τιμή καθοριστεί χαμηλότερα, η αξία της συμμετοχής θα υπολογιστεί με βάση την κοινή τελική τιμή διάθεσης.
Οι ειδικοί επενδυτές θα μπορούν να υποβάλλουν προσφορές εντός του δεσμευτικού εύρους, δηλώνοντας τον αριθμό των μετοχών και την τιμή που προτίθενται να καταβάλουν. Η διαδικασία θα διεξάγεται ταυτόχρονα με τις εγγραφές των ιδιωτών.
Η κατανομή των νέων μετοχών
Τουλάχιστον το 30% των μετοχών της δημόσιας προσφοράς προβλέπεται να διατεθεί για την ικανοποίηση των εγγραφών των ιδιωτών επενδυτών. Με βάση τις 4,3 εκατ. μετοχές, το ποσοστό αυτό αντιστοιχεί σε τουλάχιστον 1.290.000 μετοχές, εφόσον υπάρξει πλήρης κάλυψη.
Το υπόλοιπο, έως 70%, θα κατανεμηθεί μεταξύ ειδικών και ιδιωτών επενδυτών ανάλογα με τη ζήτηση. Εάν η ζήτηση των ιδιωτών υπερβεί τις διαθέσιμες μετοχές, η κατανομή θα γίνει αναλογικά (pro-rata). Αντιθέτως, εάν η ζήτηση των ιδιωτών υπολείπεται του 30%, οι έγκυρες αιτήσεις τους θα ικανοποιηθούν πλήρως και οι υπόλοιπες μετοχές θα μπορούν να διατεθούν στους ειδικούς επενδυτές.
Η οριστική κατανομή θα αποφασιστεί μετά την ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς και τον καθορισμό της τελικής τιμής.
Το χρονοδιάγραμμα της εισαγωγής
Η διαδικασία ξεκινά την Τετάρτη 9 Σεπτεμβρίου στις 10:00, με την έναρξη της δημόσιας προσφοράς. Την Παρασκευή 11 Σεπτεμβρίου στις 16:00 ολοκληρώνονται οι εγγραφές και αναμένεται να ανακοινωθεί η τελική τιμή διάθεσης και η κατανομή.
Ο διακανονισμός και η παράδοση των νέων μετοχών έχουν προγραμματιστεί για την Τρίτη 15 Σεπτεμβρίου. Την Τετάρτη 16 Σεπτεμβρίου αναμένεται να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση στην Κύρια Αγορά της Euronext Athens.
Στην Αθήνα θα εισαχθεί το σύνολο των κοινών μετοχών της Star Bulk, δηλαδή οι 111.671.386 υφιστάμενες και έως 4,4 εκατ. νέες μετοχές. Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης, ο συνολικός αριθμός θα ανέλθει σε 116.071.386 μετοχές. Η παράλληλη εισαγωγή δεν συνεπάγεται αποχώρηση από το Nasdaq, καθώς η εταιρεία θα διατηρήσει την αμερικανική χρηματιστηριακή της παρουσία.
Το εγχείρημα εντάσσεται στη στρατηγική της Star Bulk για μεγαλύτερη πρόσβαση σε ευρωπαϊκά κεφάλαια και ενίσχυση των δεσμών της ελληνικής ναυτιλίας με την εγχώρια κεφαλαιαγορά. Η τελική επιτυχία της προσφοράς θα εξαρτηθεί από τη ζήτηση των επενδυτών και τις συνθήκες της αγοράς, ενώ η έγκριση του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν αποτελεί αξιολόγηση ή εγγύηση της επένδυσης.
