Θέσεις μάχης έχουν λάβει funds που επενδύσουν σε ληξιπρόθεσμες τραπεζικές οφειλές (κόκκινα δάνεια) και εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων από δάνεια και πιστώσεις για την κατά τα φαινόμενα τελευταία μεγάλης κλίμακας αναδιάταξη της εγχώριας αγοράς ιδιωτικού χρέους.
Τους επόμενους μήνες θα πουληθούν ή θα τιτλοποιηθούν μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα που βρίσκονται ακόμη στα βιβλία των πιστωτικών ιδρυμάτων, μετά την ολοκλήρωση του πρώτου μεγάλου κύκλου εξυγίανσης των ισολογισμών τους.
Deutsche Bank: Τέλος εποχής για τα χαμηλά επίπεδα χρεοκοπιών εταιρειών
Ταυτόχρονα, ανεβάζουν ρυθμούς οι μεταβιβάσεις χαρτοφυλακίων που είχαν αποενοποιηθεί στο παρελθόν, στο πλαίσιο της στρατηγικής που εφαρμόζουν οι servicers για την μεγιστοποίηση των ανακτήσεων από τις χορηγήσεις που διαχειρίζονται.
Οι επερχόμενες συναλλαγές που αφορούν στα κόκκινα δάνεια
Αναλυτικότερα, οι συναλλαγές που αναμένεται να ολοκληρωθούν τους επόμενους λίγους μήνες είναι οι εξής:
– Θα προχωρήσει η τιτλοποίηση των κόκκινων δανείων των Attica Bank και Παγκρήτιας Τράπεζας, ύψους 3 – 3,5 δισ. ευρώ, στο πλαίσιο της διαδικασίας συγχώνευσής τους για τη δημιουργία ενός πέμπτου, καθαρού από επισφάλειες, πέμπτου πόλου στο εγχώριο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Πρόκειται για ένα πακέτο που μπορεί να κάνει τη διαφορά στα μερίδια αγοράς των εταιρειών διαχείρισης και φυσικά στα έσοδά τους από προμήθειες τα επόμενα χρόνια.
Για την ολοκλήρωση αυτής της διαδικασίας θα γίνει χρήση των κρατικών εγγυήσεων από το τρίτο κύκλο του προγράμματος «Ηρακλής» που έχει ενεργοποιηθεί.
– Ανάλογα με τους πόρους που θα δεσμευθούν από Attica Bank –Παγκρήτια για το καθάρισμα του χαρτοφυλακίου τους, το οποίο αποτελεί προτεραιότητα για την κυβέρνηση και την Τράπεζα της Ελλάδος, θα εξαρτηθούν οι επόμενες κινήσεις των συστημικών ομίλων.
Οι τελευταίοι είχαν στους ισολογισμούς τους κόκκινα δάνεια ύψους 6 δισ. ευρώ στο τέλος του α΄ τριμήνου, με το δείκτη καθυστερήσεων να υποχωρεί κάτω από το 4% σε pro forma βάση.
Παραμένει ωστόσο σε επίπεδα σχεδόν διπλάσια του μέσου ευρωπαϊκού όρου και με βάση τα επιχειρησιακά πλάνα που παρουσίασαν οι διοικήσεις τους το προηγούμενο διάστημα, θα πρέπει να υποχωρήσει κάτω από το 3% έως και το 2026.
Για να επιτευχθεί ο στόχος αυτός θα γίνουν νέες συναλλαγές. Ανάλογα λοιπόν με τις εγγυήσεις που θα περισσέψουν μετά τις τιτλοποιήσεις για τα δάνεια του πέμπτου πόλου, θα ληφθούν οι σχετικές αποφάσεις.
Αν οι πόροι δεν επαρκούν, θα προκριθούν οι πωλήσεις. Σύμφωνα με πηγές από τον κλάδο πάντως, το ύψος ανά συναλλαγή θα είναι σημαντικά χαμηλότερο των προηγούμενων κύκλων εξυγίανσης.
Εκτιμούν ότι δεν θα ξεπερνούν τα 500 – 600 εκατ. ευρώ κατά περίπτωση.
Σημειώνουν δε, πως από αυτή τη διαδικασία οι επενδυτές θα διεκδικήσουν οφειλές της τάξης των 2 – 2,5 δισ. ευρώ, συνολικά.
– Στην τελική ευθεία έχει εισέλθει η νέα προσπάθεια για την τμηματική πώληση απαιτήσεων της τάξης των 5 δισ. ευρώ από την PQH, τον διαχειριστή του προβληματικού τμήματος των τραπεζών που τέθηκαν σε εκκαθάριση την προηγούμενη δεκαετία.
Ο πρώτος διαγωνισμός για τη διάθεσή τους κηρύχτηκε άγονος, ωστόσο σε αυτή τη φάση υπάρχει αισιοδοξία ότι θα υπάρξει deal, μετά το σπάσιμο του συνολικού πακέτου σε τρία μέρη.
Πηγές από τον κλάδο των servicers εκτιμούν ότι σύντομα θα υπάρξει λευκός καπνός για το πρώτο τμήμα αυτών των δανείων, που αφορά ανεξασφάλιστες χορηγήσεις.
– Εκτός από την πρωτογενή διάθεση κόκκινων δανείων, κινητικότητα καταγράφεται και στη δευτερογενή αγορά.
Τους επόμενους μήνες αναμένεται να αλλάξουν χέρια μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα της τάξης των 4 δισ. ευρώ.
Πρόκειται για απαιτήσεις που οι εταιρείες διαχείρισης θέτουν προς πώληση με στόχο την επίτευξη των στόχων τους στις ανακτήσεις, όπως προβλέπονται στα επιχειρησιακά τους πλάνα, στο πλαίσιο των τιτλοποιήσεων με το σχήμα «Ηρακλής».
Latest News
Ανεβάζει τον πήχη για τα κέρδη εξαμήνου η Tbi Bank
Οι μέτοχοι της Tbi bank αποφάσισαν να κεφαλαιοποιήσουν τα καθαρά κέρδη του α' εξαμήνου του 2024 για να υποστηρίξουν τη μελλοντική ανάπτυξη
Στο 71,46% υποχώρησε η συμμετοχή της Viohalco στη Cenergy Holdings
Απο το ποσοστό 79,78%, που είχε η Viohalco πριν την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου
Στην GLS το 20% της ACS έναντι 20 εκατ. αποφάσισε η Quest
Σε ανακοίνωσή της η Quest Συμμετοχών έκανε γνωστή την υπογραφή συμφωνίας με την General Logistics Systems - Τι προβλέπει η option αγοράς
Η ελληνική startup Brite Solar εντάσσεται στο κλαμπ των επίδοξων μονόκερων
Η Brite Solar ανακοινώθηκε σήμερα ότι εντάσσεται στο EIC Scaling Club, το οποίο στοχεύει να μετατρέψει το 20% των μελών του σε μονόκερους
Η Κομισιόν εγκαινιάζει το δίκτυο έμπιστων επενδυτών
Σύμφωνα με τα όσα ανακοίνωσε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή η πρώτη ομάδα περιλαμβάνει 71 επενδυτές από όλη την Ευρώπη
Η Public αναβαθμίζει και επεκτείνει το δίκτυο καταστημάτων της
Η Public Group δημιουργεί 2 νέα μεγάλα καταστήματα σε Αττική και Κρήτη εντός του 2024 - Οικιακές Συσκευές σε 47 από τα 62 καταστήματα σε Ελλάδα και Κύπρο
Κυβερνοασφάλεια: Ένα στοίχημα που καμία εταιρεία δεν έχει περιθώριο να χάσει
Οκτώβριος, Μήνας Ευαισθητοποίησης Cybersecurity: Θέμα στρατηγικής για κάθε επιχείρηση η προστασία από online απειλές
Σε αναζήτηση επενδυτικών ευκαιριών η Intrakat - Κανένα deal μέχρι τώρα
Τι απαντά η Intrakat σε ερώτημα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αναφορικά με δημοσιεύματα του ηλεκτρονικού Τύπου
Επέστρεψε στο... ταμπλό η Attica Bank - Το σύστημα μπορεί να δέχεται εντολές
H μετοχή της Attica Bank τέθηκε σε αναστολή, μετά τις υπερβολικές διακυμάνσεις που υπήρξαν κατά την έναρξη της διαπραγμάτευσής της
Πλαστικά Θράκης - Coffeeco Upcycle θα μετατρέπουν τα απόβλητα καφέ σε πρώτες ύλες
Τα Πλαστικά Θράκης και η Coffeeco Upcycle επιδιώκουν να αναπτύξουν βιώσιμα προϊόντα μέσω της πλατφόρμας In the Loop