Wall Street: 2006 θυμίζουν οι αμοιβές των CEO των τραπεζών

Με παχυλές αμοιβές επιβραβεύθηκαν κορυφαία στελέχη των μεγαλύτερων τραπεζών στη Wall Street μετά από χρόνια συγκράτησης που ακολούθησαν την χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.

Οι διευθύνοντες σύμβουλοι των κορυφαίων τραπεζών της Wall Street έλαβαν όλοι ετήσια αμοιβή που ξεπέρασε τα 40 εκατ. δολάρια, με τη συνολική αμοιβή τους να ξεπερνά τα ρεκόρ του 2006 και του 2021.  Συνολικά οι έξι επικεφαλής τραπεζών θα λάβουν 250 εκατ. δολάρια για το 2025.

Ο Brian Moynihan της Bank of America ήταν ο τελευταίος διευθύνων σύμβουλος του οποίου η αμοιβή αποκαλύφθηκε, με την αμοιβή του να αυξάνεται κατά 17% πέρυσι στα 41 εκατ. δολάρια. Η Citigroup ανακοίνωσε ότι αύξησε την αμοιβή της διευθύνουσας συμβούλου Jane Fraser κατά 22% στα 42 εκατ. δολάρια για το 2025, ένα σημάδι εμπιστοσύνης από το διοικητικό συμβούλιο για την ικανότητά της να οδηγήσει σε θετική τροχιά την εταιρεία μετά από χρόνια υποαποδώσεων έναντι των ανταγωνιστών της.

Η χρονιά ορόσημο για τις κορυφαίες τράπεζες της Wall Street

Οι πληρωμές αντικατοπτρίζουν μια χρονιά-ορόσημο για τον τραπεζικό κλάδο, με τις κορυφαίες χρηματοπιστωτικές εταιρείες της χώρας να ανακοινώνουν τα μεγαλύτερα ετήσια κέρδη τους από το 2021. Η JPMorgan, η Goldman Sachs και η Bank of America αύξησαν τα συνολικά μπόνους για τους τραπεζίτες και τους traders τους κατά τουλάχιστον 10%, καθώς οι επιχειρήσεις επωφελήθηκαν από μια χρονιά-ορόσημο στη σύναψη συμφωνιών και τη δραστηριότητα της αγοράς.

«Από άποψη αμοιβών, οι διευθύνοντες σύμβουλοι είχαν μια εξαιρετική χρονιά» εξήγησε σε συνέντευξή του ο Άλαν Τζόνσον, διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας συμβούλων αποζημιώσεων Johnson Associates Inc. «Οι τράπεζες είχαν μια εξαιρετική χρονιά, με ελάχιστες απώλειες και μεγάλα κέρδη. Νομίζω ότι έχουν διαχειριστεί τον εαυτό τους πολύ καλά».

Τι πλήρωσε η Wall Street πριν την οικονομική κρίση του 2008

Τέτοιες υπερβολικές αποδοχές για τους διευθύνοντες συμβούλους τραπεζών δεν έχουν ξαναδεί από την περίοδο πριν από την οικονομική κρίση. Το 2007, η Goldman πλήρωσε στον τότε διευθύνοντα σύμβουλο Λόιντ Μπλάνκφαϊν 68,5 εκατ. δολάρια, ποσό ρεκόρ για την εποχή για επικεφαλής της Wall Street. Την ίδια χρονιά, οι ζημίες από στεγαστικά δάνεια ώθησαν τους ομολόγους του Μπλάνκφαϊν στην Morgan Stanley και την Bear Stearns Cos. να παραιτηθούν από τις πληρωμές τους στο τέλος του έτους.

Η Lehman Brothers πλήρωσε στον διευθύνοντα σύμβουλο Ρίτσαρντ Φουλντ 40 εκατ. δολάρια το 2007, αφού ο ασφαλιστής των στεγαστικών ομολόγων κατέγραψε κέρδη ρεκόρ και περιορισμένες ζημίες υψηλού κινδύνου. Η εταιρεία υπέβαλε αίτηση πτώχευσης το επόμενο έτος, με τον Φουλντ να απομακρύνεται από τη θέση του χωρίς αποζημίωση ή μπόνους.

Εκείνη την εποχή, οι αμοιβές των στελεχών τέθηκαν υπό έλεγχο από τα μέλη της Επιτροπής Εποπτείας και Κυβερνητικής Μεταρρύθμισης της Βουλής, τα οποία άσκησαν ερωτήσεις σε στελέχη της Wall Street σχετικά με τη λήψη εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων σε αποζημιώσεις, ακόμη και όταν οι μέτοχοι επωμίστηκαν το κύριο βάρος των απομειώσεων από την κατάρρευση των ενυπόθηκων δανείων υψηλού κινδύνου.

Ο κλάδος φαίνεται πολύ διαφορετικός σήμερα, με τους κανονισμούς Dodd-Frank του 2010 να μειώνουν την ανάληψη κινδύνων από τις μεγάλες τράπεζες για να ενισχύσουν τη σταθερότητά τους και να μειώσουν την πιθανότητα να χρειαστούν διασώσεις κατά τη διάρκεια οικονομικών υφέσεων.

Η αμοιβή του David Solomon

Για το 2025, ο διευθύνων σύμβουλος της Goldman Sachs, David Solomon, έλαβε την υψηλότερη αμοιβή μεταξύ των συμμετεχόντων, 47 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 21% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αν και εξακολουθεί να είναι πολύ χαμηλότερη από την αμοιβή του προκατόχου του Blankfein πριν από σχεδόν δύο δεκαετίες.

«Υπάρχει μια σύνδεση μεταξύ αμοιβής και απόδοσης, και η απόδοση έχει βελτιωθεί και είναι πιθανό να συνεχιστεί αυτή η βελτίωση», εξηγεί σε συνέντευξή του ο Mike Mayo, επικεφαλής της έρευνας για τις αμερικανικές τράπεζες μεγάλης κεφαλαιοποίησης στην Wells Fargo & Co.. «Όλοι πληρώνονται πολύ σε μετοχές, οπότε αυτό βοηθά στην ευθυγράμμιση του συμφέροντός τους με εκείνο των μετόχων».

Οι μισθοί των CEO των τραπεζών αυξάνονται παράλληλα με τα κέρδη, τα οποία έχουν προέλθει από το trading, τον δανεισμό και την επιστροφή της σύναψης συμφωνιών. Τα πακέτα αμοιβών των στελεχών έχουν αντιμετωπίσει κάποιες αντιδράσεις από τους μετόχους, αλλά γενικά έχουν περάσει χωρίς σημαντική αντίθεση όταν ψηφίστηκαν.

Πέρυσι, η Goldman κέρδισε την πλειοψηφία για την πρότασή της για τις αμοιβές, ακόμη και μετά την κριτική ότι τα μπόνους διατήρησης ύψους 80 εκατ. δολαρίων για τον Solomon και τον Πρόεδρο John Waldron ήταν υπερβολικά. Η εταιρεία είχε υποστηρίξει ότι οι πληρωμές ήταν απαραίτητες για να διατηρήσει τα στελέχη, καθώς ανταγωνίζεται τους επενδυτές της ιδιωτικής αγοράς με βαθιά πορτοφόλια.