Βουτιά καταγράφουν μετοχές και ομόλογα το πετρέλαιο καθώς το πετρέλαιο ξεπερνά τα 100 δολάρια για πρώτη φορά από το 2022.
Την ίδια στιγμή, το δολάριο κατέγραψε το υψηλότερο επίπεδό του από τον Ιανουάριο, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) του S&P 500 υποχώρησαν κατά 0,8%, η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά δύο μονάδες βάσης στο 4,16% ενώ ο χρυσός υποχώρησε γύρω στα 5.100 δολάρια ανά ουγγιά.
Και όλα αυτά καθώς η Σαουδική Αραβία έγινε ο τελευταίος παραγωγός του Κόλπου που προχώρησε σε μείωση της παραγωγής, εντείνοντας τους φόβους για ένα παγκόσμιο πληθωριστικό σοκ.
Όπως αναφέρει του Bloomberg, η εκτίναξη του πετρελαίου και οι απώλειες σε ομόλογα και μετοχές ήταν αρχικά εντονότερες, αλλά η είδηση ότι οι υπουργοί Οικονομικών της G7 θα συζητούσαν μια πιθανή κοινή αποδέσμευση πετρελαίου από τα στρατηγικά αποθέματα περιόρισε κάπως τις κινήσεις.
Οι αγορές και η πιθανότητα παρατεταμένης σύγκρουσης
Ωστόσο, οι πωλήσεις προσθέτουν νέα πίεση στις αγορές, καθώς οι ΗΠΑ και το Ιράν προετοιμάζονται για αυτό που θα μπορούσε να εξελιχθεί σε μια παρατεταμένη σύγκρουση. Ο νέος ανώτατος ηγέτης του Ιράν, Μοτζτάμπα Χαμενεΐ, έστειλε σήμα ότι η Τεχεράνη δεν θα υποχωρήσει, ενώ ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι οι υψηλότερες τιμές του πετρελαίου είναι ένα «πολύ μικρό τίμημα» για την ασφάλεια.
«Το ξεπούλημα (selloff) αφορά αποκλειστικά το πετρέλαιο, τον πληθωρισμό που προκύπτει από αυτό και τον κίνδυνο στασιμοπληθωρισμού», δήλωσε ο David Kruk, επικεφαλής συναλλαγών στη La Financiere de l’Echiquier στο Παρίσι. «Η αγορά προεξοφλεί το χειρότερο δυνατό σενάριο».
«Το Brent πάνω από τα 100 δολάρια αποτελεί πραγματικό κίνδυνο για τον πληθωρισμό και την οικονομία», δήλωσε ο Andrea Gabellone, επικεφαλής διεθνών μετοχών στην KBC Securities. «Η οικονομία της ΕΕ είναι η πιο ευάλωτη με διπλό χτύπημα από την εκτίναξη των τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου, και ας μην ξεχνάμε, έναν άλλον πόλεμο πιο κοντά στην έδρα μας».
Τι λένε οι στρατηγικοί αναλυτές του Bloomberg
«Όλοι έχουν γίνει πλέον παρατηρητές του πετρελαίου και, τουλάχιστον προς το παρόν, οι τιμές των περισσότερων άλλων κύριων περιουσιακών στοιχείων είναι εξαρτημένες μεταβλητές που καθορίζονται από τις εξελίξεις στις τιμές της ενέργειας. Με μια πολύ πραγματική έννοια, οι τιμές των μετοχών είναι τιμές πετρελαίου, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα», επισημαίνει ο Cameron Crise, Macro Strategist, Markets Live.
Τα αραβικά κράτη στον Περσικό Κόλπο και το Ισραήλ συνέχισαν να πλήττονται από πυραύλους και drones από το Ιράν, το οποίο δήλωσε ότι έχει την ικανότητα να συνεχίσει τον πόλεμο για μήνες. Το Ισραήλ έπληξε αποθήκες καυσίμων στην Τεχεράνη και απείλησε το ηλεκτρικό δίκτυο της Ισλαμικής Δημοκρατίας.
«Η οικονομία και το χρηματιστήριο των ΗΠΑ βρίσκονται επί του παρόντος εγκλωβισμένα ανάμεσα στο Ιράν και σε μια πολύ δύσκολη θέση
Την ίδια ώρα, ο Τραμπ εξετάζει επίσης την επιλογή ανάπτυξης ειδικών δυνάμεων στο έδαφος για την κατάσχεση του ουρανίου του Ιράν που πλησιάζει σε επίπεδο όπλου, σύμφωνα με τρεις διπλωματικούς αξιωματούχους που ενημερώθηκαν για το θέμα.
Η αντίδραση της χρηματιστηριακής αγοράς ήταν μέχρι στιγμής αρκετά συγκρατημένη, με τις ελπίδες να παραμένουν ότι τα πλήγματα θα παραμείνουν περιορισμένα σε εύρος και χρόνο, δήλωσε ο Wolf von Rotberg, στρατηγικός αναλυτής μετοχών στην Bank J Safra Sarasin.
«Δεν έχουμε δει ακόμα τις αγορές να συνθηκολογούν», δήλωσε ο von Rotberg. «Καθώς οι υποδομές πετρελαίου επλήγησαν το Σαββατοκύριακο, μια παρατεταμένη άνοδος των τιμών του πετρελαίου γίνεται πιο πιθανή και μια γρήγορη αναστροφή των πρόσφατων κινήσεων γίνεται όλο και πιο δύσκολη».
Το ακραίο σενάρια για τις αγορές
Ο έμπειρος στρατηγικός αναλυτής Ed Yardeni αύξησε την πιθανότητα μιας κατάρρευσης της αγοράς (market meltdown) στο 35% για το υπόλοιπο του έτους, από 20% προηγουμένως, επικαιροποιώντας τις προοπτικές του για αυτό που περιγράφει ως «ταχέως εξελισσόμενους καιρούς».
Ταυτόχρονα, μείωσε δραστικά τις πιθανότητες ενός “meltup” — ενός ράλι που οδηγείται περισσότερο από τον ενθουσιασμό των επενδυτών παρά από τα θεμελιώδη μεγέθη — σε μόλις 5% από 20%.
«Η οικονομία και το χρηματιστήριο των ΗΠΑ βρίσκονται επί του παρόντος εγκλωβισμένα ανάμεσα στο Ιράν και σε μια πολύ δύσκολη θέση (hard place). Το ίδιο και η Fed», έγραψε ο Yardeni σε σημείωμα. «Εάν το σοκ του πετρελαίου επιμείνει, η διπλή εντολή της Fed θα παγιδευτεί ανάμεσα σε…»
