Με διακυμάνσεις η έναρξη των συναλλαγών στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Το άνοιγμα στην Ευρώπη αποτύπωσε τη διαρκή αναζήτηση κατεύθυνσης και όχι μια σταθερότητα στις επιλογές των επενδυτών, παρά την αποφασιστική ανοδική αντίδραση της Παρασκευής. Η εβδομάδα ξεκίνησε με σταθεροποίηση στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων και κέρδη στα ασιατικά χρηματιστήρια που ήταν μικρότερα από αυτά που εμφάνιζαν στο πρώτο μέρος των συνεδριάσεων. Η αγορά μετοχών στην Κίνα σημείωσε άνοδο αφού η κεντρική τράπεζα μείωσε το ποσό των μετρητών που οι περισσότερες τράπεζες πρέπει να κρατήσουν στο αποθεματικό για να υποστηρίξουν την επιβράδυνση της οικονομικής επέκτασης.

Η Πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ εξέπληξε τις αγορές σήμερα, λέγοντας ότι η τράπεζα θα αλλάξει τις κατευθύνσεις της για την πολιτική στην επόμενη συνεδρίασή της (στις 22 Ιουλίου) και θα δείξει ότι είναι σοβαρή απέναντι στην αναζωογόνηση του πληθωρισμού. Η νέα στρατηγική της ΕΚΤ της επιτρέπει να ανεχτεί τον πληθωρισμό υψηλότερα από τον στόχο του 2% όταν τα επιτόκια είναι κοντά στο χαμηλότερο δυνατό επίπεδό τους.

Η εικόνα από τις μεταβολές στα futures των βασικών δεικτών των μεγάλων ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων ειδοποιούσαν για επίπεδο άνοιγμα και ελαφρά πτωτικό. Μικρά κέρδη είχαν τα ΣΜΕ του DAX ενώ απώλειες της τάξης του -0,15% εμφάνιζαν τα futures για τον FTSE100 και της τάξης του -0,1% ήταν η μεταβολή των ΣΜΕ του CAC40. Μια ανάλογη εικόνα με οριακές απώλειες εμφανίζουν και τα futures των βασικών δεικτών της Wall Street στερώντας την παροχή κατεύθυνσης στους εμπλεκόμενους στις συναλλαγές της ευρωπαϊκής κεφαλαιαγοράς που εξακολουθούν να προβληματίζονται από την εικόνα της πανδημίας.  Πέντε  λεπτά πριν το άνοιγμα τα ΣΜΕ του FTSE100 ήταν στο -0,04%, του DAX στο +0,11% και του CAC40 στο +0,09%. Αλλά αυτά για τον EUROSTOXX 50 είχαν άνοδο +0,20%.

Στο άνοιγμα ο DAX είχε πτώση -0,18%, ο CAC40 μεταβολή -0,18%, ο IBEX ενισχύθηκε +0,16%, ο FTSE100 έπεσε -0,31%. Με σχετική διαφορά από  τα μηνύματα με θετικές προσδοκίες  με βάση τα στοιχήματα των traders στις αγορές παραγώγων. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 ξεκίνησε με άνοδο +0,01% αλλά έπιασε γρήγορα το -0,04% και στο τρίτο λεπτό πέρασε σε κέρδη!

Στο πρώτο 15λεπτο των συναλλαγών στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια η εικόνα* των βασικών δεικτών βελτιώθηκε αισθητά για τις αγορές της ευρωζώνης και είχε ως ακολούθως:

Ο FTSE100 του Λονδίνου μετά την άνοδό του κατά +1,30% την προηγούμενη σύνοδο, εμφάνιζε ως μεταβολή -0,33% στις 10:11 δική μας ώρα. Ο DAX είχε άνοδο +0,12% αφού κέρδισε την Παρασκευή +1,73%, ο CAC απόκτησε μεταβολή -0,21%, με άνοδο +2,07% την περασμένη συνεδρίαση. Ο δείκτης IBEX της Ισπανίας κινείται με κέρδη +0,16% ενώ έκλεισε την προηγούμενη στο +1,46%.  Ο δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία εμφάνισε μεταβολή +0,13% με επίδοση την προηγούμενη +1,67%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 που έκλεισε στο +1,34% την περασμένη σύνοδο έχει μεταβολή στις 10:12 ώρα Ελλάδας +0,13%.

Οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους αυτή την εβδομάδα στην περίοδο ανακοίνωσης εταιρικών κερδών δεύτερου τριμήνου, προκειμένου να εκτιμήσουν εάν η εταιρική κερδοφορία μπορεί να υποστηρίξει τις αποτιμήσεις των μετοχών. Οι μετοχές και τα ομόλογα σημείωσαν άνοδο εν μέσω μείωσης των μακροπρόθεσμων επιτοκίων και των προσδοκιών για τον πληθωρισμό, καθώς οι κεντρικές τράπεζες δεν βιάζονται να αναστείλουν κίνητρα που βοήθησαν στην ανάκαμψη από την πανδημία. Η σεζόν της δημοσίευσης κερδών ξεκινά με τις JP Morgan, Goldman, Citigroup και Wells Fargo.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα στοιχεία για τον πληθωρισμό θα μπορούσαν να προκαλέσουν επενδυτικό φόβο πριν από τον απολογισμό στο Κογκρέσο από την πλευρά του προέδρου της Federal Reserve Jerome Powell την Τετάρτη και την Πέμπτη, όπου οι αγορές θα είναι υπερβολικά ευαίσθητες σε οποιαδήποτε συζήτηση για πρόωρη μείωση.

Η Κίνα δημοσιεύει στοιχεία για την οικονομική ανάπτυξη, το εμπόριο, τις λιανικές πωλήσεις και τη βιομηχανική παραγωγή εν μέσω ανησυχιών που θα μπορούσαν να υποβαθμιστούν, δεδομένης της ξαφνικής χαλάρωσης της πολιτικής της Κεντρικής Τράπεζας της Κίνας την περασμένη εβδομάδα.

«Οι προσδοκίες σχετικά με τις προοπτικές της Κίνας έχουν ξεθυμάνει τον περασμένο μήνα ως αποτέλεσμα μερικών απογοητευτικών επιμέρους μακροοικονομικών δεδομένων που έγιναν πολύ χειρότερα μέσα από την οπτική της μείωσης της ανάπτυξης λόγω της ανάκαμψης της πανδημίας. Ωστόσο, η ετήσια ανάπτυξη αναμένεται να είναι πάνω από 8,0% και, κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2022, ο τριμηνιαίος παλμός ανάπτυξης θα πρέπει να επιστρέψει στο μέσο επίπεδο για το έτος». Ανέφεραν οι αναλυτές της Westpac σε σημείωμά τους.

Οι εξελίξεις που προηγήθηκαν της συνεδρίασης στην Ευρώπη

Οι συναλλαγές την περασμένη εβδομάδα διεξήχθησαν κάτω από τον φόβο που προκλήθηκε με την έκρηξη των κρουσμάτων  της μετάλλαξης Δέλτα του Covid-19 και υπήρξε κυριαρχία της έντονης μεταβλητότητας στην τάση από μέρα σε μέρα. Στη  δεύτερη εβδομάδα του Ιουλίου, για δεύτερη βδομάδα στη σειρά  το 66,66% εκ των δεικτών που παρακολουθούμε εμφάνισε απώλειες, και το 55,5% υποχώρησε τον Ιούλιο, αλλά δεν προέκυψε κάποιος με αρνητική απόδοση έτους. Ο S&P500 με εβδομαδιαία μεταβολή +0,40%, τον Ιούλιο κέρδισε +1,68% και στο 2021 αποδίδει +16,24%. Ο Dow, είχε άνοδο +0,24% στη βδομάδα, τον Ιούλιο κέρδισε 1,07%, με επίδοση +13,93% στο 2021. Ο S&P400 είχε μεταβολή -0,12%, τον Ιούλιο ενισχύεται +0,38% ενώ εμφάνισε επίδοση στο 2021 +17,33%. Ο Russell 2000 της μικρής κεφαλαιοποίησης με εβδομαδιαία πτώση -1,12% τον Ιούλιο χάνει -1,32% και στο 2021 εμφάνισε κέρδη +15,45%. Ο δε Nasdaq, είχε μεταβολή +0,43%, τον Ιούλιο κερδίζει +1,36% ενώ στο 2021 αποδίδει +14,07%.

Ο FTSE100 του Λονδίνου υποχώρησε -0,02% στη βδομάδα, τον Ιούλιο κερδίζει +1,20% και στο έτος αποδίδει +10,24%. Ο DAX κέρδισε +0,24%, τον Ιούλιο κερδίζει +1,01% και στο έτος αποδίδει +14,35%, ο CAC είχε μεταβολή -0,36%, τον Ιούλιο κερδίζει +0,33% και στο 2021 κερδίζει +17,62%. Ο δείκτης IBEX της Ισπανίας είχε πτώση -1,47%, τον Ιούλιο υποχώρησε -0,51% και στο έτος έχει επίδοση +8,71%. Ο δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία εμφάνισε μεταβολή -0,91%, τον Ιούλιο υποχωρεί  -0,20% με ετήσια επίδοση +12,68%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 ενισχύθηκε +0,19%, τον Ιούλιο κερδίζει +1,07% με ετήσια μεταβολή +14,70%.

Ο Bovespa της Βραζιλίας υποχώρησε -1,95%, διαμορφώνοντας επίδοση έτους +5,39%, όταν ο IPC του Μεξικού εμφάνισε μεταβολή -0,91%, και στο 2021 αποδίδει +12,94%. Ο χρυσός με μεταβολή +1,77%, βρέθηκε στα 1808,60 δολάρια η ουγκιά, με επίδοση έτους -4,89%. Υποχώρησε κατά -0,74%, το πετρέλαιο Crude  για πρώτη βδομάδα από τον Μάιο, αφού έκλεισε στα 74,63 δολάρια το βαρέλι. Στο έτος ενισχύεται κατά +54,13%.

Ο Nikkei, με εβδομαδιαία μεταβολή -2,93%, έχει απόδοση στο 2021 +1,81%. Ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα είχε πτώση -1,94%, και η απόδοση στο 2021 είναι +11,99%. Ο δείκτης Sensex στην Ινδία βρέθηκε χαμηλότερα κατά -0,19% και στο έτος κερδίζει +9,44%. Στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng βούλιαξε κατά -3,41%, και στο έτος αποδίδει +0,42%. Με εβδομαδιαία μεταβολή +0,15%, ο δείκτης SSE Comp. της Σαγκάης και κατέληξε με κέρδη +1,47% στο 2021.

Σήμερα, οι ασιατικές μετοχές εμφάνισαν ένα ράλι ανακούφισης, καθώς τα ρεκόρ στην Wall Street και η χαλάρωση στην Κίνα βοήθησαν να κατευναστούν μερικές από τις πρόσφατες ανησυχίες για την παγκόσμια ανάπτυξη, αν και πολλές πιθανές παγίδες βρίσκονται μπροστά μας αυτήν την εβδομάδα. Έτσι, ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας σημείωσε άνοδο +0,9%, μετά την πτώση -2,3% την περασμένη εβδομάδα. Αλλά στις 10:05 δική μας ώρα είχε κέρδη +0,80% και ήταν στις 679,42 μονάδες. Ο  Nikkei στην Ιαπωνία ανέκαμψε +2,3% και βρέθηκε μακριά από τον πυθμένα του τελευταίου δίμηνου  που άγγιξε την Παρασκευή, ενώ στις 10:10 μονάδες κέρδιζε 2,25% και ήταν στις 28569,02 μονάδες. Η αγορά μετοχών στη Νότια Κορέα πρόσθεσε 0,9% και στις 10: 00 ώρα Ελλάδος ήταν στο +0,89%. Τα κινεζικά blue chip αυξήθηκαν κατά  +1,7%. Αλλά στις 10:00 δική μας ώρα ο CSI 300 είχε κέρδη +1,25% και ήταν στις 5132,71 μονάδες.

Τα προγραμματισμένα γεγονότα για σήμερα

E19: Συνάντηση του Eurogroup  στις Βρυξέλλες, στο Βέλγιο

12:00 E19: Ο Αντιπρόεδρος της ΕΚΤ de Guindos μιλά για την “ΕΚΤ και το μέλλον της νομισματικής πολιτικής” που διοργανώνει το OMFIF

19:00 ΗΠΑ: Ο Πρόεδρος της Fed της Μινεάπολη Kashkari (μη ψηφοφόρος στην FOMC) μιλά σε ένα virtual δημοτικό συμβούλιο

09:00 Δανία: Μέτρηση του Δείκτη τιμών καταναλωτή  CPI του Ιουνίου

13:00 Πορτογαλία: Τελικός Εναρμονισμένος Δείκτης τιμών καταναλωτή  Ιουνίου

14:00 Νότια Αφρική: Βιομηχανική παραγωγή, για τον Μάιο

14:00 Μεξικό: Βιομηχανική παραγωγή Μαΐου

15:00 Ινδία: Βιομηχανική παραγωγήΜαΐου

13:00 Ινδία: Δείκτης τιμών καταναλωτή  CPI Ιουνίου

16:00 Ρωσία: Εμπορικό ισοζύγιο Μαΐου

20:00 Ουρουγουάη: Βιομηχανική παραγωγή  Μαΐου