Παράγωγα: Διατήρηση των short στοιχημάτων άσχετα από την σημερινή εκπνοή

Οι προσδοκίες για τη βραχυπρόθεσμη τάση τις τελευταίες μέρες προς την εκπνοή σειράς, αποτυπώνονται στα ΣΜΕ της σειράς που θα κυριαρχεί την επόμενη εβδομάδα, αλλά και για αρκετές στη συνέχεια. Ο FTSE25 έκλεισε στις 2076 μονάδες, ενώ το ΣΜΕ λήξης Αυγούστου που θα είναι η επόμενη κυρίαρχη σειρά, είχε κλείσιμο στις 2062,25, υποχωρώντας από το προηγούμενο 22,50 μονάδες με 25,6 ψαλίδισμα στην τιμή του υποκείμενου δείκτη. Συνεπώς, σε επίπεδο τάξης μεγέθους, δεν υπήρξε σημαντική διαφορά υπογραμμίζοντας τη διατήρηση δυσοίωνων προβλέψεων για τη βραχυπρόθεσμη τάση.

Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Ιουλίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 μόνιμα σε αρνητικό πεδίο. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 6,68 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 25,58 μονάδες χαμηλότερα. Το κατώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 15:26 και ήταν οι 2073,77 μονάδες. Το ανώτερο οι 2098,41 εμφανίστηκε στις 10:42. Το κλείσιμο στις 2076,13 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -1,08% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα περιορίστηκε στα 13,562 από 36,287 εκατ. ευρώ την Τετάρτη.

Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Ιουλίου διακινήθηκαν 1370 ΣΜΕ με ανώτερο μέρας στις 2098,50, χαμηλό στις 2067,50 μονάδες, με τελευταίες πράξεις στις 2070,00 μονάδες και τιμή κλεισίματος στις 2071,00 από 2098,50 ενώ τα ανοικτά ΣΜΕ περιορίστηκαν στα 1183 από 2156. Διακινήθηκαν επίσης 1315 ΣΜΕ λήξης Αυγούστου με ανώτερο μέρας τις 2091,50 μονάδες κατώτερο τις 2058,00 και τελευταίες πράξεις στις 2062,00 ενώ ορίστηκε το κλείσιμο στις 2062,25 από 2084,75 μονάδες με αποτέλεσμα να γίνουν 4365 από 3826 τα ανοικτά ΣΜΕ. Υπήρξε ενδιαφέρον και για τη σειρά Σεπτεμβρίου με 31 ΣΜΕ να αλλάζουν χέρια με τιμή κλεισίματος στις 2059,00 μονάδες και δημιουργήθηκαν 70 από 64 ανοικτές θέσεις.

Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον παρέμεινε χαμηλό. Στα calls του 25άρη της σειράς του Ιουλίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια. Στα δικαιώματα της επόμενης σειράς, Αυγούστου, ο όγκος ήταν 64 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2050 ως τις 2200 μονάδες σποραδικά. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Ιουλίου δεν διακινήθηκαν συμβόλαια. Στα δικαιώματα πώλησης της επόμενης σειράς Αυγούστου επίσης εμφανίστηκε όγκος 2 συμβολαίων για τιμή εξάσκησης στις 2050 μονάδες.

Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών άλλαξε χέρια 1 συμβόλαιο η τιμή κλεισίματος ορίστηκε στις 534,75 και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 6 από 5.

Ο Τζίρος των Τραπεζών στην υποκείμενη αγορά συνολικά ήταν 19,151 από 84,701 εκατ. ευρώ. Επηρέασαν καθοριστικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-2,32%). Η πτώση του προέκυψε από τις ακόλουθες μεταβολές των επιμέρους τίτλων
ΑΛΦΑ -2,45% με όγκο 11,568 από 58,825 εκατ. τεμάχια και κλείσιμο στα 1,075 από 1,102 ευρώ.
ΕΤΕ -2,78% με όγκο 0,713 από 1,530 εκατ. τεμάχια και κλείσιμο στα 2,304 από 2,37 ευρώ.
ΕΥΡΩΒ -2,11% με όγκο 2,470 από 3,994 εκατ. τεμάχια και κλείσιμο στα 0,8150 από 0,8326 ευρώ.
ΠΕΙΡ -1,71% με όγκο 1,142 από 2,347 εκατ. τεμάχια και κλείσιμο στα 1,380 από 1,404 ευρώ.

Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές υποχώρησαν κυρίως στα ΣΜΕ συγκεκριμένων τραπεζών. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
της ΑΛΦΑ με όγκο 3.503 από 20.280 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου με κλείσιμο στα 1,07 ευρώ και 34.406 από 34.156 ανοικτά ΣΜΕ.
της ΠΕΙΡ που είχαν όγκο 1.783 από 2.659 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου με κλείσιμο στα 1,38 ευρώ και 320.114 από 320.937 ανοικτά ΣΜΕ.
της ΕΥΡΩΒ με 1.325 από 436 για την τρέχουσα σειρά Σεπτεμβρίου που έκλεισε στα 0,807 ευρώ με 33.950 από 33.824 ανοικτά ΣΜΕ.
της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 917 από 2.584 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου με κλείσιμο στα 2,32 ευρώ και 35.182 από 35.093 ανοικτά ΣΜΕ.

Τα καλύτερα σε όγκο από τα μη τραπεζικά ήταν τα 842 ΣΜΕ για ΕΛΛΑΚΤΩΡ για τη σειρά Σεπτεμβρίου, ακολούθησαν τα 159 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου για ΛΑΜΔΑ και τα 153 ΣΜΕ για ΕΛΠΕ.

Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε στα 26.500 συμβόλαια για ΑΔΜΗΕ, στα 5.662 για ΕΤΕ, στα 4000 για ΕΛΧΑ, στα 2500 για ΕΥΔΑΠ, στα 300 για ΟΛΠ και στα 154 για ΑΡΑΙΓ.

Από την Merit Sec. η πρόβλεψη ήταν λιτή και εντός της πραγματικότητας που αποτυπώνεται στο ταμπλό: Η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει πτωτική, με τον ΚΜΟ 30 ημερών στις 888 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 860 και 850 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 890 και 900 μονάδες.
Αλλά εντόπισαν τις πιθανές ειδήσεις που θα μπορούσαν να προκαλέσουν επενδυτική αντίδραση ήτοι: ΔEH: άντλησε €500εκ, με επιτόκιο 3.375% και λήξη το 2028. Τα αντληθέντα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για τη μερική αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού και για την πληρωμή των δαπανών και εξόδων της προσφοράς. Η Προσφορά έχει προγραμματιστεί να διακανονιστεί την 21η Ιουλίου 2021, με την επιφύλαξη εκπλήρωσης των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης τέτοιου είδους συναλλαγών.
Σε αυτή την εξέλιξη η παρατήρηση του Ηλία Ζαχαράκη της Fast Finance ήταν : Όταν σηκώνεις από την αγορά 500 εκ ομόλογο με 3,37% επιτόκιο έχοντας σηκώσει ακόμα 775 με 4,6% πριν από λίγους μήνες το λες επιτυχία. Την στιγμή που πριν από 2 χρόνια σε είχαν για κλείσιμο. Το σωστό management είναι ικανό να αλλάξει τα δεδομένα μίας εταιρίας, με τρανή απόδειξη την ΔΕΗ. Φυσικά είχε και κρατικές βοήθειες που όμως δεν πήγαν χαμένες όπως έχουμε συνηθίσει τα πολλά τελευταία χρόνια. Η στροφή προς τις ΑΠΕ κάνει την διαφορά μιας και σε πολύ μικρό χρονικό διάστημα η ΔΕΗ ΑΝΑΝΕΩΣΙΜΕΣ και θυγατρική της ΔΕΗ θα γίνει leader στην Ελληνική επικράτεια.